национальная валюта стабилизирует свое положение.
В результате ограничительных мер ВП происходит:
защита доходов населения;
защита товарной массы внутри страны.
уменьшение вероятности устойчивого превышения реального валютного курса;
понижение покупательной способности нацвалюты.
При направленности нацрынка на инвалюту искусственно завышается спрос на нее, а ее цена растет.
Вероятны серьезные последствия существенного притока капитала:
легализация грязных денег повлечет криминализацию экономики страны;
угроза ликвидации нацпромышленности путем скупки компаний нерезидентами. Валютные ограничения и ВК за всем входящим капиталом позволяет существенно уменьшить вероятность такого исхода развития экономики страны.
Несомненен и психологический эффект мер ВР., которые позволяют поддержать общмнение о серьезности эконситуации и намерений правительства.
Таким образом, в мерах ВР есть и положительные/отрицательные стороны, действующие с большей/меньшей эффективностью. Однако ВР и ВК просто необходимы для любой страны.
Даже если правительство спокойно за стабильность экономики в своей стране, то ВК также необходим, чтобы страна не стала пристанищем криминального финансового капитала.
ВП стран с развитой рыночной экономикой сводится к проблемам:
валютного курса;
официальных интервенций;
управления золотовалютными резервами.
Например, в Великобритании ВП рассматривается лишь в контексте ДКП.
Основная направленность ВП развивающихся государств состоит лишь в стремлении ослабить ВЭЗ от более развитых стран. Это можно наблюдать в:
внедрении некоторых видов валют в межрасчеты;
Например кувейтский динар валюта займов стран-членов ОПЕК.
возникновение региональных счетных ВЕ: исламский динар, Центральноамериканское песо и пр.;
создание ВФО (банки, фонды) для обслуживания потребностей.
Основные методы ВП:
регулирование валютного курса, используя режим ФК или множественности курсов;
ввод валютных ограничений по финансовым, текущим операциям платежного баланса;
заключение межправительственных клиринговых соглашений;
Особое место в ВП развивающихся стран их участие в валютных объединениях, которые возглавляют развитые страны.
В этом случае появляются препятствия:
нежелание стран-участниц предавать свои права независимости наднациональным валютным органам;
ограниченные возможности координации ВП в силу разницы в уровнях экономического развития государств.
В России в 18 веке существенно вырос вес инкапитала. Для предотвращения вывоза капитала за границу, в 1724 году издан указ, который впервые ввел в России различные валютные ограничения. По указу купец из другой страны мог покинуть Россию, заплатив 1/10 часть своего капитала.
В начале 20 в. Госбанк принял меры для ограничения спекулятивных операций с инвалютой. Установили правила:
свободную продажу валюты разрешать при предъявлении фактур, которые удостоверяют, что требования на инвалюту исходят из потребностей их импорта;
при отсутствии фактур продажу инвалюты ограничить суммой 50 тыс. немецких марок в одни руки;
брать некий процент при продажах Госбанком инвалюты.
В марте 1918 г. в России было принято Постановление Наркомфина о порядке вывоза денежных средств и ценностей за границу страны. Вывоз денег разрешен лишь в сумме не более пятиста рублей и драгоценностей весом, не превышая шестнадцати золотников на 1 лицо.
Во времена военного коммунизма хранение инвалюты было абсолютно запрещено. Ее могли сразу конфисковать. Экспортеры были обязаны держать инвалюту за границей на счетах торгпредств. А те, в свою очередь, должны держать принадлежавшую им инвалюту на текущих счетах в заграничных корреспондентов Наркомфина.
В начале НЭПа в СССР, 19221926 гг., валютные ограничения стали существенно слабее. Это было закреплено в Законе СССР «О валютных операциях» 1923 г.
Граждане получили наконец право совершенно свободно покупать/продавать инвалюту на бирже и/или в банках, без спецразрешения для перевода за границу членам семьи или знакомым людям до ста золотых руб. в мес. по официальному курсу, а также брать с собой в поездку за границу инвалюту на двести руб.
Обязательная продажа такой инвалюты организациями тогда была не предусмотрена. Если кто-то хотел продать, то первоначально необходимо было предложить ее Госбанку, а в случае его отказа продать на бирже.
В 1926 г. в СССР введены новые правила ВР. Советские компании были обязаны всю свою валютную выручку передавать в Госбанк. Расход инвалюты осуществлялся по утвержденным месячным валютным планам.
Процесс непосредственного перехода РФ к рыночным отношениям создал необходимость интеграции всей страны в МЭХ и послужил ускорителем резкого усиления и развития ВТС.
С 1986 г. все субъекты хозяйствования получили право непосредственного выхода на внешние рынки и распоряжения инвалютой.
Число участников ВЭД постоянно растет с развитием предпринимательства с участием инкапитала. Активно стали возникать разные формы существования ВЭД. Одновременно провелась широко масштабная реформа банковской сферы. В результате появилось огромное количество независимых от правительства комбанков, которые получили права:
открытие/ведение валютных счетов всех клиентов;
проведение международных расчетов;
совершение операций купли/продажи инвалют.
Банки стали самостоятельно проводить аукционы инвалюты.
При этом практически полностью отсутствовала кроме некоторых постановлений Совета Министров СССР и ведомственных инструкций, актов, внутренних инструкций бывших государственных банков, законодательная и нормативная базы, которая регламентирует правила работы с инвалютой, определения органа госуправления, который отвечает за создание определенного регулирующего механизма.
В результате был принят в 1991 г. Закона СССР «О валютном регулировании и валютном контроле».
Основной орган ВР определен Госбанк, который был введен в институт агентов ВК. При этом установлены основные принципы ведения операций с инвалютой:
текущие без ограничений;
связанные с движением капитала в особом порядке.
Аукционная торговля инвалютой требовала наличия лицензий. С 1991 г. 8 бирж получили лицензии на организацию биржевых операций с инвалютой.
С 1991 по текущий момент меры ВР направлены на ограничение оттока капитала из РФ.
Согласно совместного Заявления Правительства РФ и ЦБ РФ, с 01.06.1996 г. РФ приняла обязательства по ст. 8 Устава МВФ. Решение о таком присоединении РФ к этой статье делает рубль международно конвертируемым по абсолютно всем текущим проводимым операциям.
Далее меры государственного ВР будут относятся к операциям, которые связаны с движением денежного капитала.
С принятием ФЗ 07.08.2001 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», начали новый этап ВР и ВК в РФ. ФЗ установил, что основные меры, которые направлены на противодействие отмыванию «грязных» денег, относят:
внутренний контроль на предприятиях, которые осуществляют операции с денежными средствами: банки; компании; участники рынка ценных бумаг; страховые компании; лизинговые компании; ломбарды;
б) обязательный внешний контроль Комитетом РФ по финмониторингу (КФМ России);
в) запрет на информирование клиентов и др. лиц о принимаемых мерах.
КФМ координирует действия в области противодействия легализации грязных денег.
Институциональные изменения в экономике РФ, которые произошли в 1990-е годы, курс правительства РФ на дальнейшую либерализацию привели к необходимости принятия нового законодательного акта, ФЗ от 10.12.2003 г. 173-ФЗ «О ВР и ВК», в котором определены цели и принципы ВП.
Цели ВП состоят в обеспечении:
факторов прогрессивного развития национальной экономики;
МЭС: реализация единой государственной ВП; устойчивость валюты РФ; стабильность ВВР.
Принципы ВП РФ:
приоритет экономических мер в реализации госполитики в области ВР;
исключение неоправданного вмешательства правительства, его органов в валютные операции резидентов, нерезидентов;
единство внешней и внутренней валютной политики РФ;
единство системы Вр и ВК;
обеспечение правительством защиты прав и эконинтересов резидентов, нерезидентов при осуществлении валютных операций.
2. Валюта и валютный курс
Мировые деньги деньги, которые обслуживают МЭО называются валютой.
Классификация валют.
В зависимости от целей группировки выделяют следующие классификационные признаки, различают виды валют:
1. По политическому статусу:
национальные;
иностранные;
международные;
региональные;