Добро пожаловать в тильт
Психология ручного трейдинга
Вячеслав Александрович Могилат
© Вячеслав Александрович Могилат, 2022
ВСТУПЛЕНИЕ
Ручная торговля на бирже сопряжена с рядом трудностей психологического характера. Без соответствующей подготовки трейдинг превращается в крайне стрессовое и, как следствие, убыточное занятие. Многие не выдерживают эмоционального прессинга и прекращают торговлю. А те, кто остались в деле, постоянно допускают одни и те же торговые ошибки, которые сводят на нет весь результат.
При этом существует на удивление небольшое количество материалов, призванных оказать практическую помощь в разрешении психологических проблем. В основном все публикации изобилуют прописными истинами: не рискуй по-крупному, контролируй эмоции, соблюдай правила системы и пр. Подобные советы настолько же эффективны, насколько эффективны предупреждения Минздрава о вреде курения. Понятно, что вредно, но кого это останавливает? Вероятно, есть причины, из-за которых люди продолжают курить, несмотря на очевидный вред здоровью. И только разобравшись с этими причинами, можно избавиться от никотиновой зависимости. [9]
Дело в том, что любое поведение является следствием определённых убеждений. Так, закомплексованный человек нередко стремится быть в центре внимания. Тем самым он пытается получить одобрение и признание публики, чтобы подпитать чувство собственной значимости.
Подобным образом и убеждения трейдера обусловливают то или иное его поведение в рынке, в том числе становятся причиной тильта. Поэтому, несмотря на все старания и обещания торговать вдумчиво и ответственно, он неизбежно «наломает дров». И только избавившись от «вредоносных программ» в голове, можно раз и навсегда покончить с тильтом.
Совокупность убеждений, определяющих поведение трейдера, составляет его торговую парадигму. В зависимости от того, что лежит в основе (центральная идея), в книге выделяются две противоположные парадигмы: «количественная» (популярная, любительская) и «качественная» (профессиональная)1.
В рамках «количественной» парадигмы психологические проблемы не имеют решения. И трейдер обречён бесконечно наступать на одни и те же «грабли». Пытаться покончить с тильтом, будучи приверженцем «количественной» системы взглядов всё равно, что бороться с лишним весом, поедая на ночь пирожные. Только смена парадигмы способна изменить положение дел. Однако это потребует определённых усилий и времени.
Может возникнуть вопрос: для чего вообще копаться в психологии, если можно доверить исполнение стратегии торговому роботу и забыть о подобных проблемах?
Основные доводы следующие:
Самосовершенствование. Развитие торговой дисциплины благоприятно отразится и на других сторонах жизни. Ибо невозможно быть дисциплинированным в одном деле и расхлябанным во всех остальных. Трейдер в целом станет более сильным и организованным человеком. А также получит реальный повод гордиться собой. Ведь строгое следование установленным системой правилам не по силам абсолютному большинству людей.
Конкурентоспособность. Доступность программного обеспечения привела к тому, что огромное число трейдеров занято тестированием механических торговых систем. И простые, легко поддающиеся формализации, неэффективности уже давно перемолоты рынком. Для получения конкурентного преимущества, требуются более глубокие знания, как рынка, так и программирования. В то же время, ниша многофакторных систем, которые не поддаются формализации, но обладают высокой результативностью практически свободна от конкуренции. Человек в состоянии использовать несравнимо более сложные и эффективные стратегии, чем любой робот. Но при одном условии последовательном и дисциплинированном исполнении. Если он будет терять самоконтроль и совершать импульсивные сделки, ему не поможет никакая стратегия.
Понимание рынка. Что такое рынок? Это не котировки и не графики. Это люди, со своими мотивами и целями, формирующие спрос и предложение. И есть нечто общее, что их объединяет, а именно одинаковая реакция на один и тот же раздражитель. Иными словами, в определённых ситуациях, под влиянием эмоций, люди поступают шаблонно. Как раз на понимании шаблонов поведения толпы и строят свою стратегию многие профессиональные игроки! Но чтобы достичь такого понимания, необходимо самому перестать быть частью толпы. А пока варишься в том же котле, нет никакой возможности увидеть происходящее со стороны. Так, Маугли до тех пор, пока жил в волчьей стае, сам себя считал зверёнышем. Его образ жизни казался ему естественным и разумным. Но после знакомства с людьми, он получил возможность взглянуть на себя и своё окружение под другим углом. Так и трейдеру, чтобы увидеть ошибки толпы, надо сначала самому перестать быть её частью. Разница между профессионалом и дилетантом заключается вовсе не в особом понимании рынка, которое позволяет первому совершать выигрышные сделки там, где второй ошибается. А в том, что профессионалы используют исключительно системный подход, тогда как дилетанты, наряду с системной торговлей, периодически поддаются влиянию эмоций и отступают от правил. В результате наращивают убытки и упускают прибыль. Именно эта тонкая грань и отделяет их от успеха. Только разобравшись с причинами недисциплинированного поведения, можно получить ключ к пониманию шаблонов поведения толпы, а значит и к пониманию рынка.
Объективная необходимость. Автоматизация торговли не гарантирует избавления от психологических проблем. Ведь трейдер продолжает контролировать ход торговли, и его ничто не удерживает от вмешательства в работу алгоритма. От того, что «на кнопки» нажимает программа, а не он сам, суть дела кардинально не меняется. А прятать голову под подушку, пока торгует робот, чтобы ненароком ему не помешать, тоже не выход из положения. Поэтому без умения сохранять самоконтроль не обойтись в любом случае.
Таким образом, работа над собой является необходимым условием становления успешного трейдера. Именно пренебрежение ей и ведёт в конечном счёте к проигрышу. Ведь одних знаний «где входить, а где выходить» мало. Нужно ещё и уметь это делать. А между «знать» и «уметь» находится пропасть. Вот почему различные эксперты-теоретики, как правило, не в состоянии заработать деньги на бирже, несмотря на высокие аналитические способности и финансовую грамотность. Поскольку реальные действия у них часто расходятся с тем, чего требует их видение. Лишние «телодвижения» под влиянием момента, нерешительность, когда надо действовать, неспособность высидеть прибыль или вовремя пресечь убыток губят всё понимание. Подобные проблемы присутствуют у всех без исключения убыточных трейдеров. Причём порождаются они вполне конкретной системой взглядов.
Глава 1. «КОЛИЧЕСТВЕННАЯ» ПАРАДИГМА
Совокупность убеждений трейдера, определяющих его поведение в рынке, составляет его торговую парадигму. Руководствуясь теми или иными соображениями, трейдер совершает те или иные поступки. Например, покупает, будучи уверенным в росте цены. Или удерживает убыточную позицию, рассчитывая, что цена вот-вот вернётся к нужному значению
Существует даже афоризм, что «на бирже каждый торгует своими убеждениями». И это действительно так.
Однако убеждения трейдера не ограничиваются лишь вопросами вероятного направления цен биржевых инструментов. На его поведение также оказывает влияние огромный пласт стереотипов и подсознательных программ, в том числе не имеющих прямого отношения к трейдингу (например, берущих своё начало из детства и окружения). Данные убеждения могут не осознаваться (и часто действительно не осознаются), но, тем не менее, непосредственно влияют на то, что и как делает трейдер.
Так, многие из нас разделяют убеждения, что деньги не главное (что следует, прежде всего, приносить пользу обществу) или даже что деньги корень всех бед, что богачи в основном непорядочные люди, что спекулянт это паразит и т. п.
Страсть к наживе не приветствовалась в нашей недавней истории. А спекуляция и вовсе относилась к уголовно-наказуемым деяниям. Общество прославляло человека идейного и бескорыстного, поступающего во благо других, даже в ущерб самому себе. И несмотря на то, что эти времена канули в Лету, отголоски тех программ всё ещё бродят в подсознании многих людей, незаметно формируя их отношение к вопросам богатства и успеха. С деньгами такие люди чувствуют себя «не в своей тарелке» и подсознательно спешат от них избавиться потратить не пойми на что или даже «нечаянно» потерять. Так, знаменитые уфимские «миллионеры из трущоб», выигравшие в 2001 году миллион долларов в лотерею, прокутили его без остатка, вернувшись к тому уровню, на котором привыкли существовать.
Также многие из нас с детства впитали в себя понятие, что деньги зарабатываются тяжелым трудом. Частный трейдер, просиживающий штаны перед компьютером далеко не тот персонаж, который ассоциируется с образцовым членом общества. Ходить на работу, получать зарплату и расти по карьерной лестнице вот общепринятая модель поведения.
В профессиональных сообществах популярен полушутливый совет незадачливым трейдерам отправляться работать на завод. Почему «полу»? Потому что в глубине души многие считают работу на заводе более достойной мужчины, чем «игрульки» на бирже.
Потребность походить на «нормального» человека доводит частных трейдеров до того, что они арендуют офисы для торговли, чтобы создать имитацию настоящей работы, и находятся там «с 10 до 18». Хотя реальной нужды в офисе нет никакой. Это лишь попытка соответствовать общепринятым нормам. Разумеется, открыто никто из них не признает истинную причину такого поступка. В том числе и потому, что эта причина не осознается даже ими самими. Они будут оправдывать свой стереотип убедительными отговорками в стиле: «дома нерабочая обстановка», «в коллективе единомышленников есть возможность обмениваться опытом» и пр. Но правда заключается в том, что если ты не в состоянии заработать на бирже, торгуя из дома, не сможешь этого сделать и перебравшись в офис.