В моем представлении розничный трейдер играет с институциональными трейдерами более на равных, чем можно подумать. Если вы поймете это и начнете думать, как они, то начнете торговать по трендам более эффективно. Вы также перестанете думать о них как о своих врагах и станете считать их своими союзниками.
Что видит рынок? Если условия игры более или менее равные, то розничному валютному трейдеру нужно найти способы определять настроение рынка на основе цены, которую рынок создает ежемоментно. А именно: трейдеру нужно узнать, в какую сторону собирается склониться рынок в бычью или медвежью. Эта цель должна быть одинаковой для всех валютных трейдеров. В общем, если уклон бычий, трейдеру следует открывать длинные позиции. Если медвежий, то короткие. Все очень просто.
Наблюдая за рыночной ценой и используя технические инструменты, предназначенные для определения направления тренда, трейдер сможет увидеть уклон рынка в бычью или медвежью сторону. А после этого только от трейдера зависит, откроет он длинную позицию, если уклон бычий, или короткую, если он медвежий.
Стоит ли пытаться предсказывать уклон рынка, создавая собственные технические инструменты или осцилляторы, которые работают быстрее, т. е. предсказывают бычий или медвежий уклон раньше? Многие трейдеры, включая меня, в творческих потугах перехитрить рынок пытались уловить уклон рынка заранее, чтобы опередить всех.
В самом начале карьеры я применял самодельный инструмент, использовавший показания различных технических индикаторов. Если в результате он показывал в бычью сторону, я покупал. Если результат этих технических индикаторов был медвежий, я продавал.
Этот инструмент работал иногда. В других случаях нет. Поэтому я все время подстраивал инструмент, но сталкивался с тем же самым: иногда он работал, а иногда нет. Это было все равно что делить число пополам, пытаясь достичь нуля. Как известно, таким способом достичь нуля невозможно. Но я все время неустанно пытался найти свой идеальный индикатор.
Со временем я понял, что на самом деле пытался указывать рынку, когда придет время идти вверх или вниз. Узнал также, что рынку совершенно наплевать на мои замыслы. Я не мог приказать рынку, что делать. И рынок никогда не следовал моей торговой системе. Рынок понятия не имел, о чем говорил мой инструмент. Сам по себе я вообще для него не имею значения, как и огромное большинство валютных трейдеров, составляющих рынок. Я люблю повторять: «Как индивидуумы, все мы не имеем значения».
В результате я понял, что должен думать, как рынок. Также узнал, что рынок очень прост. Он ищет сигналы, которые могут легко увидеть и другие.
Например, если пробивается линия тренда, то рынок может видеть, что линия тренда пробита, то же могу и я. Эта картина доступна каждому и противоречит моим неправильным попыткам найти идеальный собственный индикатор, который не может видеть никто, кроме меня. Вместо этого я научился покупать, когда покупает рынок, и продавать, когда рынок продает. Я научился следовать трендам.
Все факторы, действующие на рынок, отражаются в цене. Глядя на цену, можно очень легко услышать, что эта цена говорит вам как трейдеру. Если вы будете использовать правильные инструменты инструменты, которые используют большинство трейдеров, составляющих рынок, они подскажут вам, каким является уклон и в какую сторону должна пойти цена. Более того, они также подадут вам сигналы, позволяющие предвидеть тренды.
Первое правило, таким образом, заключается в том, чтобы делать все проще. Усложнение торговли не приведет вас к успеху. Попытка думать не так, как думает рынок, тоже не приведет к успеху. Попытайтесь вместо этого понять, что рынок проще, чем вы думаете, и все, что нужно делать, это следовать ему, а не пытаться его вести.
Важность успеха
В своей торговле трейдеры должны стремиться не только к простоте, но и к позитивному настроению. Поэтому, хотя главное внимание в правиле 1 уделяется простоте, трейдеры не должны терять из виду важность успеха, к которому все мы стремимся в торговле. Сохранение позитивного настроя важно потому, что помогает снижать страх. Поэтому концентрируйтесь на успехе. Не думайте о неудаче или собственной глупости и не допускайте других негативных мыслей, когда торгуете.
Сохраняя все время позитивное настроение, вы преуспеете не только в торговле, но и во всем, что делаете. Как сказал мне Джозеф, думайте об «успехе», а не о «тупости».
Правило 2: не открывайте сделки без причины
В главе 3 я коснулся этого правила в контексте его отношения к плану игры. Наличие причины для сделки вселяет в трейдера уверенность и делает возможным измерение риска.
Правило 2: не открывайте сделки без причины
В главе 3 я коснулся этого правила в контексте его отношения к плану игры. Наличие причины для сделки вселяет в трейдера уверенность и делает возможным измерение риска.
Причина для размещения сделки часто работает и как причина для выхода из сделки. Например, трейдеры могут покупать, потому что цена ушла выше линии тренда. Однако если цена уходит выше этой линии на 20 пипсов, а затем разворачивается и возвращается ниже линии тренда, причины для открытия сделки больше не существует.
При наличии причины для торговли появляется возможность измерить конкретный риск сделки. При условии, что трейдера устраивает такой максимальный убыток, он не будет особенно переживать за исход сделки. При ограниченном риске и слабом страхе трейдер с большой долей вероятности сохранит уверенность в отношении сделки и будет готов к получению потенциальной прибыли от тренда, которая может в несколько раз превысить первоначальный риск.
Элементарный пример подчеркивает важность наличия причины для торговли. Построим простую скользящую среднюю (далее я буду использовать для ее обозначения moving average сокращение MA). Для этого надо взять уровень закрытия какого-то периода времени (скажем, пять минут, или один час, или один день) и суммировать ряд таких закрытий, скажем, за 100 периодов, а затем рассчитать среднее значение уровня закрытия за эти 100 периодов. Это позволяет сгладить колебания цены. Я нахожу, что рынок имеет тенденцию следить за 100-барной MA. На уровне MA цена находит либо поддержку, либо сопротивление. Но она может и пройти сквозь этот уровень и тем самым изменить уклон торговли с бычьего на медвежий или с медвежьего на бычий.
Например, если цена валютной пары уходит ниже 100-барной MA, это должно привести к увеличению продажи, поскольку уклон переключается с бычьего на медвежий. Уход цены ниже скользящей средней становится причиной для исполнения сделки.
На рис. 5.2 цена EURUSD падает и закрывается ниже 100-барной MA в районе 1,2298. Это первая возможность продать для внимательно следящего за риском трейдера, который ищет причину для открытия сделки. Какой здесь риск? Он в том, что цена может снова уйти вверх, по ту сторону скользящей средней; надо иметь в виду и волатильность.
После падения до минимума примерно на 1,2250 рыночная цена отскакивает вверх в район 1,2292. Это второй уровень продажи для настроенного по-медвежьи трейдера. Почему? Цена остается ниже 100-барной MA. До тех пор, пока цена находится ниже линии скользящей средней, уклон остается отрицательным, или медвежьим.
Каков в этом случае риск? Риск для трейдера заключается в том, что цена может подняться выше скользящей средней линии; возможна и небольшая волатильность. Если это произойдет, то, значит, уклон снова сменился на бычий. В нашем примере для каждого из вариантов открытия сделки можно установить стоп-лосс на уровне, скажем, 1,2308. Если поставить стоп на этом уровне, то суммарный риск составит 16 пипсов (от 1,2292 до 1,2308).
Определив и осознав этот риск, трейдер получает причину для торговли. Если риск в размере 16 пипсов приемлем, то страх должен уменьшиться и трейдер может просто предоставить рыночной цене решать, чем увенчается его сделка успехом или неудачей.
Если трейдер прав и рыночная цена будет оставаться ниже 100-барной MA, он должен будет сохранять короткую позицию до тех пор, пока уклон не изменится с медвежьего на бычий. В нашем простом примере трейдер сохраняет короткую позицию до тех пор, пока цена не возвращается в область выше 100-барной MA на уровне 1,2190 (см. рис. 5.2). В этот момент уклон сделки меняется с медвежьего на бычий, и позицию следует закрыть. Риск сделки определялся в 16 пипсов, в то время как прибыль превысила 100 пипсов.
Была ли у трейдера причина для исполнения этой сделки? Еще бы. Знал ли он, что рынок пойдет дальше вниз? У него были основания, чтобы допускать такую возможность, но он также осознавал причину для открытия сделки и размеры связанного с этим риска, если рынок не продолжит свой нисходящий тренд. При условии, что риск при открытии сделки не тревожит трейдера, сделка эта имеет смысл, страх уменьшается, и судьба сделки вручается рынку.
Трейдеры, не имеющие причин для торговли, т. е. те, кто просто покупает или продает, поскольку чувствуют, что цена идет вверх или вниз, не имеют ясной картины или не понимают риска своей сделки. В результате любое корректировочное движение против их позиции может увеличить неопределенность и усилить страх. Может получиться так, что у трейдера не хватит сил пересидеть фазы коррекции без закрытия сделки с убытком или преждевременного взятия прибыли. Кроме того, не располагая инструментами, которые говорят об ином, трейдер, вполне вероятно, будет думать, что тренд разворачивается и пойдет в другом направлении.
Сравнение рис. 5.2, на котором мы видим простую нисходящую линию тренда и скользящую среднюю, с рис. 5.3, где показан только график цены, иллюстрирует важность той помощи, которую оказывают инструменты в формулировании причины для исполнения сделки. На рис. 5.2 цена направляется ниже линии тренда и скользящей средней. На рис. 5.3 цена никаких сигналов не подает, если не считать того, что она направлена вниз. Картина выглядит значительно яснее, когда инструменты определяют тренд и дают направление следования за трендом до его завершения.
Успешные трейдеры всегда имеют причину для совершения сделки. Способность идентифицировать эту причину увеличивает потенциал прибыли, ограничивает риск и снижает страх. Следующее правило описывает требования к инструментам, которые я использую. Далее в части II я подробнее расскажу об использовании этих инструментов и о том, как их можно использовать для предвидения тренда, следования за трендом и атаки на тренд.