Правило 3: будьте разборчивы при выборе инструментов
Мы коснулись использования 100-барной MA как технического инструмента в составе того, что я называю инструментарием трейдера. Инструменты, входящие в этот состав, должны быть специально предназначены для поставленной задачи и плана игры. План игры торговля по трендам при сведении страха к минимуму устанавливает требования для инструментов, которые я использую. Если инструмент не соответствует моим требованиям, он не будет использоваться. Поэтому я не использую ряд самых популярных торговых инструментов, которые другими трейдерами могут использоваться повседневно. И дело тут не в упрямстве. Я также не страдаю от того, что не использую их (фактически же выигрываю). Просто у меня есть стандарты, которым должны соответствовать мои инструменты. Далее в этой главе я опишу некоторые инструменты, которые мне не подходят.
У меня есть три требования к используемым техническим инструментам: они должны определять тренд, определять риск и толковаться однозначно.
Определение тренда
Первая часть торгового плана гласит, что торговать нужно по трендам. Поэтому имеет смысл использовать инструменты, которые будут помогать определять тренды. Большинство инструментов для определения тренда использует наклон линии для определения направления тренда. Мы уже говорили о 100-барной MA. Если наклон скользящей средней линии положителен и текущая цена находится выше скользящей средней, значит, тренд бычий. Наоборот, если наклон скользящей средней линии отрицателен и текущая цена ниже скользящей средней, тренд медвежий. Еще может быть так, что линия направлена вбок. В этом случае никакого тренда нет. Может ли бестрендовый рынок помочь трейдеру определить направление рынка (бычье или медвежье)? Не сразу, но далее я расскажу, как отсутствие тренда может быть важнейшим сигналом для трейдеров, стремящихся торговать по трендам. Разумеется, простая скользящая средняя является одним из торговых инструментов, которые я использую при определении трендов.
Другие инструменты, которые я использую и описываю далее в книге, также необходимы для определения трендов. Если они для этого не годятся, то их не стоит использовать. От них будет больше вреда, чем пользы. Они будут нарушать Правило 3.
Определение риска
Вторая часть постановки задачи требует торговли с наименьшим риском. Для этого есть только один способ осознавать или определять риск.
Поэтому используемые мною технические инструменты должны помогать определять риск. Зная риск, трейдер способен решить, приемлем ли потенциальный риск сделки. И если риск слишком велик, трейдер не должен открывать сделку. Если же, с другой стороны, риск приемлем, то сделка может быть проведена с меньшим страхом или вообще без него. Прогнав страх, трейдер может сосредоточиться на торговле и атаке на тренд.
Розничные трейдеры не уделяют достаточного внимания определению риска. Такое пренебрежение часто ведет к неограниченному риску и чрезмерным размерам потенциального убытка. Это в конце концов приводит к уничтожению капитала трейдера. Успешные трейдеры не берутся за сделку или сделки, которые могут нанести серьезный ущерб капиталу. Используемые инструменты должны определять риск так, чтобы можно было избежать больших убытков и сосредоточить внимание на атаке на валютные тренды. Вам нужна эта комбинация, чтобы преуспеть в роли валютного трейдера.
Однозначность
Первые два требования довольно прямолинейны. Если мы хотим торговать по трендам, то наш инструмент должен помогать определять тренды. Кроме того, если мы хотим торговать с наименьшим риском и снижать страх до минимума, то имеет полный смысл использовать технические инструменты, которые определяют риск.
Третье требование инструмент должен быть однозначным заслуживает более подробного объяснения.
Я называю однозначным инструмент, который дает четкое указание на бычий или медвежий уклон. Инструмент не должен показывать состояния перепроданности или перекупленности. Он не должен говорить о 80 %-ной корреляции. Но должен твердо указывать либо в бычью, либо в медвежью сторону.
Я часто говорю, что идеальный инструмент дает сделке либо зеленый, либо красный свет, но ни в коем случае не желтый. Либо «да», либо «нет», но не «может быть». Либо белый, либо черный, но не серый. Используемый инструмент говорит об однозначном бычьем или медвежьем уклоне.
Однозначный инструмент определяет риск и снижает уровень страха. Причина этого в том, что успешные трейдеры стремятся использовать уровни цен, указываемые таким однозначным инструментом, как основание для торговли. В результате определяется риск и, при условии, что трейдер принимает этот риск, страх должен рассеяться и уменьшиться.
В нашем примере с простой скользящей средней трейдер продает на пробое 100-барной MA, которая является однозначным торговым инструментом. Она однозначна, потому что, когда цена находится ниже нее, это означает медвежий уклон, а когда выше бычий. Следовательно, использование однозначного торгового инструмента типа простой скользящей средней помогает определить риск, а вместе с ним может быть сведен к минимуму страх. Это позволяет соответствовать требованиям плана игры и поставленной задачи.
Раз нам нужны именно однозначные инструменты, встает вопрос: как выглядит неоднозначный инструмент? Лучше всего можно описать неоднозначный торговый инструмент, сказав, что он не дает конкретного указания на бычий или медвежий уклон. В трейдинге самыми неопределенными торговыми инструментами являются те, что указывают на состояние перекупленности или перепроданности. Слова о том, что нечто перекуплено или перепродано, означают: рынку следует идти вниз, если он перекуплен, и следует идти вверх, если он перепродан. Но это не означает явного медвежьего или бычьего уклона.
И, что важнее, такой индикатор не определяет риска. Если говорится, что рынок перекуплен, то это, однако, не говорит о цене, что она не может стать еще более перекупленной. Если это произойдет, то куда ставить стоп-лосс? Где нужно закрывать позицию? Никакой цены для стопа нет. Это больше похоже на гадание. Такие догадки способны нагнетать страх. Успешные трейдеры стараются избавиться от страха, а не увеличивать его.
Кроме того, если рынок перекуплен, а цена продолжает повышаться, что это скажет о еще более высокой цене? Значит, она тоже должна быть перекупленной. В результате трейдеры будут продолжать увеличивать свою позицию, продавая по мере того, как рыночный тренд движется вверх.
Если рыночный тренд движется вверх, значит, трейдер сейчас торгует против тренда. Иными словами, план игры, гласящий, что торговать нужно по трендам, а страх сводить к минимуму, просто игнорируется. Он игнорируется, потому что неоднозначный торговый инструмент сказал, что цена перекуплена. Однако он не сказал, что она была перекуп-лена не полностью.
Очень много торгового капитала теряется из-за использования неоднозначных инструментов, предсказывающих состояние перекупленности и перепроданности и подталкивающих трейдеров к открытию позиций против сильного направленного тренда. По мере развития тренда страх увеличивается, и сделка в конце концов закрывается с большим убытком.
RSI и стохастику нет места в моем плане игры. Наиболее широко используемыми индикаторами перекупленности и перепроданности являются индекс относительной силы (RSI) и стохастический осциллятор. Это два индикатора осцилляции, т. е. индекс, получаемый для каждого из них, колеблется вверх-вниз вместе с движениями рынка. Во время этих колебаний они показывают состояние перепроданности и перекупленности. Проблема в том, что данные индикаторы плохо работают на трендовых рынках, а именно там можно заработать больше всего с наименьшим риском. Если они плохо работают на трендовом рынке и увеличивают риск, значит, они не соответствуют плану игры.
RSI и стохастику нет места в моем плане игры. Наиболее широко используемыми индикаторами перекупленности и перепроданности являются индекс относительной силы (RSI) и стохастический осциллятор. Это два индикатора осцилляции, т. е. индекс, получаемый для каждого из них, колеблется вверх-вниз вместе с движениями рынка. Во время этих колебаний они показывают состояние перепроданности и перекупленности. Проблема в том, что данные индикаторы плохо работают на трендовых рынках, а именно там можно заработать больше всего с наименьшим риском. Если они плохо работают на трендовом рынке и увеличивают риск, значит, они не соответствуют плану игры.
Рассмотрим пример, который ясно покажет проблемы, возникающие при использовании неоднозначного индикатора, такого как RSI.
RSI считается перепроданным, когда осциллятор опускается ниже уровня 30. На рис. 5.4 EURUSD в первый раз опускает RSI ниже уровня 30, когда цена уходит ниже 1,3127. Это служит сигналом о том, что цена перепродана и ее должна ожидать коррекция. Трейдер, следящий за RSI, может склониться к тому, чтобы купить или закрыть позицию на этом уровне.
Рынок продолжил распродаваться и передвинулся на 1,2930, где произошел скромный отскок. RSI снова повысился и достиг пика, когда цена поднялась до уровня 1,3005. Это значительно ниже уровня 1,3127, где рынок показал перепроданность в первый раз. С точки зрения RSI нет никакого смысла выходить на этом уровне. RSI во время этой коррекции едва приподнялся над уровнем 30.
Рынок продолжал двигаться вниз и на 1,2919 снова вошел в зону перепроданности (ниже 30 RSI). На этот раз рыночная цена не отскочила, а продолжала распродаваться. Самое высокое закрытие было достигнуто на 1,2795, когда RSI снова нарисовал пик, чуть-чуть поднявшись над уровнем 30. Затем рынок снова начал распродаваться и прошел аж до 1,2521 и все это время двигался или чуть выше, или значительно ниже уровня перепроданности 30.
Трейдер, зациклившийся на неоднозначном RSI, купил бы рынок в расчете на отскок в состоянии перепроданности еще на 1,3127. Но рынок так и не поднялся выше этого уровня. Отскок так и не произошел. Каким мог бы быть уровень стопа для трейдера, стремящегося использовать перепроданный рынок в качестве уровня отскока? Его просто нет. Где находится уровень прибыли для трейдера, использующего RSI? Его также нет. Трейдеры, использующие RSI, могут ловить падения, покупая на протяжении всего нисходящего тренда. Если они могут избежать первой области перепроданности, то не смогут пропустить последующие уровни перепроданности на этом тренде. Вместо того чтобы оседлать тренд, трейдер сражается с трендом и торгует против него.