Законодательные основы института банкротства РФ и перспективы его дальнейшего развития были заложены Законом РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» 3929-1 от 19.11.1992 г. Гражданским кодексом РФ (ст. 61 и 65) и, действующим ныне Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» 6-ФЗ от 26.10.2002 г.
Основными направлениями государственного антикризисного регулирования являются:
совершенствование института банкротства в РФ;
развитие различных форм государственной поддержки неплатежеспособным предприятиям;
разработка и реализация мер антикризисного регулирования во взаимосвязи с другими правительственными мероприятиями по стабилизации макроэкономической ситуации в стране и улучшению инвестиционного климата.
1.4 Система критериев финансовой несостоятельности и развитие ее законодательного регулирования
Действующий в настоящее время Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. существенно изменил концепцию несостоятельности (банкротства). По спектру объектов регулирования он гораздо шире предшествующего закона, поскольку регламентирует уже не только процедуру банкротства предприятий и организаций, но, кроме того, граждан, крестьянских (фермерских хозяйств, индивидуальных предпринимателей. В законе определены особенности банкротства отдельных категорий должников юридических лиц градообразующих организаций, сельскохозяйственных предприятий, страховых организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг. Реакцией на деятельность различных финансовых «пирамид» является приведенная в заключительной части закона статья о банкротстве организаций, осуществляющих незаконную деятельность по привлечению денежных средств граждан. В соответствии с этой статьей при недостаточности имущества организации, осуществлявшей незаконную деятельность по привлечению денежных средств граждан, для удовлетворения требований граждан-вкладчиков руководители организации и ее учредители несут солидарную ответственность. Эта ответственность является субсидиарной, т. е. распространяется на сумму задолженности, не обеспеченной имуществом организации.
В законе содержится более четкое определение самого понятия несостоятельности (банкротства). Теперь признать предприятие банкротом, даже при неудовлетворительной структуре баланса и явных признаках банкротства, может только арбитражный суд (сам должник вправе объявить себя банкротом, но с согласия кредиторов).
Внешним признаком несостоятельности предприятий является приостановление его текущих платежей, неисполнение требований кредиторов или обязательств по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику юридическом лицу составляют не менее 500-кратного минимального размера месячной оплаты труда.
Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, закон разделяет на две группы реорганизационные и ликвидационные.
К реорганизационным процедурам относят:
досудебную санацию;
наблюдение;
внешнее управление имуществом должника.
Досудебная санация меры по восстановлению платежеспособности должника, принимаемые собственником имущества должника унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника юридического лица, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства.
Наблюдение процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом в соответствии с Федеральным законом, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника.
Внешнее управление (судебная санация) процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.
Реорганизационные процедуры призваны сохранить предприятиедолжника, вытащить его из долговой ямы.
Ликвидационной процедурой является конкурсное производство.
Конкурсное производство процедура банкротства, применяемая к должнику, который признан банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.
Конкурсное производство предусматривает:
принудительную ликвидацию предприятия-должника по решению арбитражного суда;
добровольную ликвидацию предприятия-должника под контролем кредиторов.
Рассмотренные выше реорганизационные и ликвидационные процедуры могут быть остановлены арбитражным судом на любой их стадии, если должник и кредиторы достигли между собой мирового соглашения. Суть мирового соглашения в достижении договоренности должника и кредиторов относительно отсрочки или рассрочки платежей или о скидках с долгов. Условие утверждения мирового соглашения арбитражным судом погашение должником задолженности перед кредиторами первой и второй очереди.
Ликвидационные процедуры ведут к прекращению деятельности предприятия. Российское законодательство о банкротстве по аналогии с зарубежным, отдает предпочтение реорганизационным процедурам и рекомендует большой перечень мер по восстановлению платежеспособности предприятия, в том числе:
перепрофилирование производства;
закрытие нерентабельных производств;
ликвидация дебиторской задолженности;
продажа части имущества должника;
уступка прав требования должника;
исполнение обязательств должника собственником имущества должника унитарного предприятия или третьим лицом;
продажа предприятия (бизнеса) должника;
иные способы восстановления платежеспособности должника.
Несмотря на постепенное развитие и совершенствование российского законодательства о банкротстве, результаты его практической реализации свидетельству ют о низкой эффективности заложенных в нем антикризисных процедур, в частности реорганизационных.
Эффективность антикризисного менеджмента на макро- и микроуровнях определяется главным образом тем, обеспечивает ли он достижение следующих целей:
устранение признаков финансовой несостоятельности;
восстановление платежеспособности в установленные законодательством о банкротстве сроки;
достижение долговременной финансовой устойчивости на длительный период.
К наиболее существенным причинам низкой эффективности антикризисного регулирования следует отнести, прежде всего:
концептуальные недостатки действующего Закона «О несостоятельности (банкротстве)»;
уступка прав требования должника;
исполнение обязательств должника собственником имущества должника унитарного предприятия или третьим лицом;
продажа предприятия (бизнеса) должника;
иные способы восстановления платежеспособности должника.
Несмотря на постепенное развитие и совершенствование российского законодательства о банкротстве, результаты его практической реализации свидетельству ют о низкой эффективности заложенных в нем антикризисных процедур, в частности реорганизационных.
Эффективность антикризисного менеджмента на макро- и микроуровнях определяется главным образом тем, обеспечивает ли он достижение следующих целей:
устранение признаков финансовой несостоятельности;
восстановление платежеспособности в установленные законодательством о банкротстве сроки;
достижение долговременной финансовой устойчивости на длительный период.
К наиболее существенным причинам низкой эффективности антикризисного регулирования следует отнести, прежде всего:
концептуальные недостатки действующего Закона «О несостоятельности (банкротстве)»;
слабость нормативно-правовой и методической базы;
отсутствие действенной системы государственной поддержки неплатежеспособных предприятий;
неразвитость на большинстве несостоятельных предприятий стратегического планирования и управления;
отсутствие механизма реализации досудебных процедур банкротства;
недостаток квалифицированных антикризисных управляющих.
1.5 Контрольные вопросы и задания по теме 1
1 Назовите и охарактеризуйте принципы финансового оздоровления предприятий.
2 Сформулируйте основные цели и задачи финансового оздоровления предприятий.
3 Какие причины финансовой несостоятельности предприятий наиболее характерны для экономики России?
4 Как соотносятся между собой понятия: «финансовая несостоятельность», «банкротство», «финансовая неустойчивость», «неплатежеспособность»?
5 Назовите основные пути преодоления финансовой несостоятельности (банкротства) для российских предприятий.
6 Приведите примеры злоупотребления и неграмотного применения законодательства о банкротстве из российской арбитражной практики.
2 Управление финансовой деятельностью предприятия в условиях кризиса
2.1 Финансовая диагностика деятельности предприятия
Анализ (без привязки его к производственно-хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку) существует с давних времен.
В условиях централизованной экономики было принято подразделять его на политэкономический и конкретно-экономический анализ. Исходя из сущностных характеристик рыночной экономики, а также учитывая национальные особенности экономики Российской Федерации, возможно представление экономического анализа как совокупности финансового анализа и анализа хозяйственной деятельности.
В составе финансового анализа лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, персоналу предприятия, фирмы и т.д. необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние предприятия, В этих целях необходимо уметь пользоваться методикой оценки финансового состояния предприятия, иметь соответствующее информационное обеспечение и квалифицированный персонал, который сможет реализовать данную методику на практике.
Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составлять бухгалтерская отчетность.
С точки зрения обеспечения управленческой деятельности можно выделить три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные, необходимые для:
принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;
оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;
оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.