Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина
Комплексный экономический анализ предприятия
Предисловие
Совершенствование управления деятельностью коммерческих организаций на этапе динамично развивающейся рыночной экономики в складывающейся конкурентной среде является необходимым условием их успешного функционирования.
Руководство коммерческих организаций вынуждено решать возникающие задачи формирования стратегии развития и тактических действий организации: оптимизации структуры и состава имущества; поиска дополнительных источников финансирования; повышения инвестиционной привлекательности; выявления неиспользованных резервов и др. В этой связи важнейшая роль принадлежит разработке, своевременному принятию и оперативному исполнению управленческих решений, обоснованных результатами экономического анализа.
В пособии в кратком и доступном виде излагаются теоретические основы экономического анализа, показана роль анализа в управлении коммерческой организацией, рассматриваются вопросы управленческого анализа затрат организации и себестоимости продукции, работ, услуг; анализа финансовых результатов, рентабельности и деловой активности; анализа финансового состояния и внешнеэкономической деятельности коммерческих организаций.
Использование методов управленческого и финансового анализа позволяет получать реальную оценку эффективности деятельности коммерческих организаций и формировать оптимальные управленческие решения.
В пособии изложены теоретические основы и прикладные вопросы экономического анализа в соответствии с новыми образовательными государственными стандартами.
Методики анализа, представленные в каждом разделе издания, проиллюстрированы конкретными примерами, отражающими хозяйственные и финансовые ситуации бизнес-процесса.
Пособие подготовлено коллективом кафедры экономического анализа эффективности хозяйственной деятельности Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов:
• профессором А. П. Калининой – предисловие;
• профессором А. П. Калининой, доцентом Л. В. Переверзевой – раздел I, главы 1–4;
• доцентом А. А. Чистяковой – глава 5, п. 5.1–5.3;
• профессором Н. В. Войтоловским – п. 5.4;
• профессором А. П. Калининой, доцентом В. П. Курносовой – раздел II, глава 6, раздел III;
• профессором М. Л. Слуцкиным – главы 7–8;
• профессором И. И. Мазуровой, профессором Г. Ф. Сысоевой – раздел IV;
• доцентом И. П. Малецкой – раздел V.
Раздел I
Основы теории экономического анализа
Глава 1
Научные основы экономического анализа
1.1. Понятие, предмет и задачи экономического анализа
Содержание экономического анализа (ЭА) понятно из следующего определения.
ЭА представляет собой комплексное системное изучение экономики предприятий, организаций, всех субъектов рыночных отношений, а также их структурных подразделений с целью объективной оценки достигнутых результатов, выявления причин отклонений и путей повышения эффективности хозяйствования.
При этом комплексность означает всестороннее изучение хозяйствующего субъекта. Это достигается путем использования различных источников информации и систем показателей, совокупности разнообразных способов и приемов экономического анализа.
Системность – это достижение в процессе экономического анализа единой цели, позволяющей объединить отдельные направления исследования в целостную систему. Системность предполагает координацию, определенную последовательность экономического анализа.
Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы, происходящие в различных организациях и их структурных подразделениях; социально-экономическая эффективность и конечные результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием разнообразных факторов и получающих отражение через систему экономической информации.
Основные задачи экономического анализа следующие.
1. Проверка напряженности и реальности бизнес-планов, обоснованности применяемых норм и нормативов.
2. Анализ выполнения плана и динамики важнейших показателей производственной, финансовой и хозяйственной деятельности.
3. Определение причин отклонения от плана и изменения важнейших показателей в динамике путем проведения факторного анализа.
4. Выявление и измерение внутренних резервов повышения эффективности производственной, финансовой и хозяйственной деятельности.
5. Обоснование управленческих решений по регулированию всех видов деятельности.
1.2. Объекты и субъекты экономического анализа
Объектами экономического анализа выступают различные коммерческие и некоммерческие организации. Это юридические лица, классификация которых приведена в главе IV части I ГК РФ.
Субъектами экономического анализа являются юридические и физические лица, заинтересованные в получении информации о деятельности организации. Они представляют собой партнерские группы – пользователи информации о деятельности данной организации (табл. 1.1).
Таблица 1.1. Основные партнерские группы – субъекты анализа
1.3. Экономический анализ как функция управления
Место экономического анализа в системе управления организацией упрощенно можно отразить следующей двухблочной схемой (рис. 1.1).
Рис. 1.1. Место экономического анализа в системе управления организацией
Как видно из схемы, экономический анализ занимает промежуточное место в системе управления – между бухгалтерским учетом и регулированием предпринимательской деятельности.
Если функцией учета являются сбор и накопление информации, то преобразование этой информации для раскрытия сущности явлений и причин их изменения с целью принятия научно обоснованных управленческих решений и последующего регулирования производства – задача экономического анализа.
Глава 2
Метод и методика экономического анализа
2.1. Понятия метода и методики экономического анализа
Под методом экономического анализа следует понимать способ системного комплексного изучения, измерения и обобщения влияния отдельных факторов на показатели производственной, финансовой и хозяйственной деятельности с целью изыскания неиспользованных резервов повышения эффективности всех видов деятельности и принятия управленческих решений.
Методика ЭА представляет собой совокупность специфических приемов исследования, применяемых при обработке экономической информации в соответствии с поставленными целями.
Методика подразделяется на общую и частную. На рис. 2.1 приведены элементы (составные части) общей методики ЭА.
Общая методика отражает процедуру аналитического исследования в общем виде, без учета отраслевой специфики хозяйствующих субъектов.
Соответственно частная методика является конкретизацией общей применительно к определенным, конкретным процессам и учитывает их отраслевые особенности.
Далее подробнее рассматривается содержание и сущность составных частей (элементов) общей методики экономического анализа.
2.2. Система аналитических показателей
Под системой показателей подразумевается такое упорядоченное их множество, в котором каждый показатель дает качественную или количественную характеристику определенной стороны деятельности хозяйствующего субъекта.
Классификация показателей позволяет лучше разобраться в их природе и принципах расчета (табл. 2.1).
Рис. 2.1. Элементы (составные части) общей методики ЭА
Таблица 2.1. Классификация системы аналитических показателей
2.3. Понятие и классификация факторов в экономическом анализе
Под факторами понимаются условия протекания хозяйственных процессов или причины, вызвавшие их изменения. Единой научно обоснованной классификации факторов в экономическом анализе не выработано. Ниже приведена примерная классификация факторов по ряду признаков (рис. 2.2).
2.4. Понятие и классификация резервов
Под резервами в экономическом анализе понимают нереализованные возможности улучшения использования ресурсов и повышения эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.
Примерная классификация резервов по ряду признаков показана на рис. 2.3.
2.5. Экономико-математическое моделирование как способ изучения и оценки хозяйственной деятельности
Важным способом изучения и оценки результатов деятельности организаций является экономико-математическое моделирование.
Экономико-математическое моделирование позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между результативным показателем и факторами, влияющими на его величину. Данная взаимосвязь может быть представлена в виде экономико-математической модели.
Построение экономико-математической модели включает следующие этапы:
• Изучение динамики результативного показателя и выявление факторов, влияющих на эту динамику.
• Построение модели функциональной зависимости результативного показателя от определяющих его факторов.
• Разработка различных вариантов прогноза результативного показателя.
• Анализ и экспертная оценка возможной величины результативного показателя в будущем.
Рис. 2.2. Классификация факторов в экономическом анализе
Рис. 2.3. Схема классификации резервов в экономическом анализе
К основным видам математических моделей, используемых в экономическом анализе, относятся: аддитивные, мультипликативные, кратные, комбинированные.
Общая формула аддитивной модели:
Q = a + b – c + d – f + … + n.
В аддитивной модели результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму факторов-слагаемых.
Примером аддитивной модели может служить методика расчета суммы прибыли до налогообложения в форме 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Прибыль до налогообложения представляет собой алгебраическую сумму следующих слагаемых:
• прибыль от продаж,
• + проценты к получению,
• – проценты к уплате,
• + доходы от участия в других организациях,
• + прочие доходы,
• – прочие расходы.
Общая формула мультипликативной модели:
Q = a×b×c×…×d.
В мультипликативной модели результативный показатель представляет собой произведение факторов – сомножителей.
Примером мультипликативной модели может служить выручка от продаж в торговой точке, реализующей один вид товара:
B = q×p,
где B – выручка от продаж; q – количество проданного товара в натуральном выражении; p – цена продажи единицы товара. Общая формула кратной модели:
В кратной модели результативный показатель представляет собой относительную величину, отражающую соотношение факторов.
Примерами кратной модели могут служить различные коэффициенты рентабельности. В частности, рентабельность собственного капитала (R
CK
)где П – сумма прибыли за период; СК – средняя величина собственного капитала за период.
Общая формула комбинированной модели:
При решении аналитических задач экономико-математические модели можно преобразовывать из одного вида в другой.
Рассмотрим пример преобразования кратной модели в комбинированную [6].
Рентабельность капитала организации (R):
где П – сумма прибыли за период; К – средняя величина капитала организации за период.
Среднюю сумму капитала организации можно представить в виде двух факторов-слагаемых:
К = F + E,
где F – средняя величина основного капитала; Е – средняя величина оборотного капитала.
Следовательно, формула рентабельности капитала усложняется:
Далее вводим в формулу рентабельности показатель выручки от продаж (B).
Формула рентабельности капитала усложняется и приобретает следующий вид:
где B – выручка от продаж; П/В– коэффициент рентабельности продаж; F/B – коэффициент фондоемкости продукции (по основному капиталу); E/B – коэффициент закрепления оборотного капитала.
Рассмотренный вариант преобразования коэффициента рентабельности капитала принято называть процедурой удлинения экономико-математической модели. Возможна и обратная процедура – сокращение экономико-математической модели.
2.6. Методы детерминированного факторного анализа экономических показателей
Важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего анализа факторов невозможно сформулировать обоснованные выводы о результатах деятельности организации, выявить резервы повышения ее эффективности, обосновать управленческие решения.
Факторный анализ – это анализ влияния факторов на изменение результативного показателя. Методы факторного анализа применяются в тех случаях, когда поставлена задача: рассчитать влияние отдельных факторов на изменение результативного показателя.
Основными задачами факторного анализа являются:
1) отбор факторов, которые определяют динамику результативных показателей;
2) классификация и систематизация факторов с целью обеспечения возможностей системного подхода;
3) определение вида зависимости и моделирование взаимосвязей факторов с результативными показателями;
4) расчеты влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя;
5) принятие управленческих решений на основе результатов факторного анализа.
К методам детерминированного факторного анализа экономических показателей относятся:
1) метод экономико-математического моделирования;
2) метод сравнений;
3) метод элиминирования;
4) индексный метод;
5) метод цепных подстановок;
6) интегральный метод;
7) метод выявления изолированного влияния факторов и др. Рассмотрим применение названных методов факторного анализа на
примере мультипликативной модели.
Поставлена задача: провести факторный анализ выручки от продаж за два рабочих дня в торговой точке, реализующей один вид товара, и выявить влияние основных факторов на изменение выручки.
1. Применяем метод экономико-математического моделирования.
Модель взаимосвязи результативного показателя (выручки) и факторов, обусловивших его изменение, имеет следующий вид:
B = q×p,
где B – выручка от продаж; q – количество проданного товара в натуральном выражении; p – цена продажи единицы товара.
2. Применяем метод сравнений.
Зафиксируем в виде формулы сумму выручки от продаж за два рабочих дня.
Базовый вариант (выручка за первый день):
B
0
q0
p0
Отчетный вариант (выручка за второй день):
B
1
1
1
Изменение выручки за второй день в сравнении с первым:
ΔB = B
1
0
3. Применяем метод элиминирования.
Элиминирование представляет собой логический прием, при помощи которого устраняется (исключается) ряд факторов и выделяется один, влияние которого требуется измерить. Это позволяет последовательно и раздельно рассмотреть каждый фактор изолированно от других.
Рассчитаем влияние факторов на изменение выручки:
влияние на выручку изменения количества проданного товара; при этом влияние изменения цен устраняется: