Виктор Абрамов
Финансово-правовой статус операторов информационных систем распределённого реестра для выпуска и обмена цифровых валют и цифровых финансовых активов
Введение
В современном мире криптовалюта и токены стали одним из самых популярных и перспективных финансовых инструментов, привлекающих внимание не только узконаправленных инвесторов, но и государственных органов, научных учреждений и массовой общественности. По своим технологическим свойствам они обладают целым рядом преимуществ перед традиционными денежными средствами, такими, как: анонимность, децентрализация, скорость и низкая стоимость переводов.
В настоящее время указанный статус в российском праве остаётся неопределённым, что влечёт за собой увеличение рисков для российской экономической системы, а также незащищённость прав и интересов участников рынка, пользующихся криптовалютами и токенами, и способствующих их обороту.
Таким образом, актуальность настоящей работы обусловлена высокой степенью интереса к данной теме в научном сообществе и практической значимостью для развития финансового рынка и правовой системы Российской Федерации.
Целью работы является анализ правового статуса юридических лиц, которые выпускают криптовалюту и токены в разных странах мира. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
изучить понятие, виды и особенности криптовалюты и токенов;
проанализировать международный опыт регулирования данных иснтрументов;
сравнить подходы к определению статуса лиц, которые занимаются эмиссией криптовалюты и токенов в разных странах;
выявить проблемы и перспективы регулирования данной сферы деятельности;
выдвинуть предложения по совершенствованию правового регулирования данной сферы деятельности.
Предметом настоящего исследования являются общественные отношения, связанные с выпуском цифровых валют и цифровых финансовых активов.
Объектом исследования является правовое регулирование деятельности юридических лиц, выпускающих цифровую валюту и цифровые финансовые активы.
Основными специальными методами исследования стадии методы сравнительного правового анализа, историко-правового анализа, метод формального правового анализа нормативных правовых актов и решений органов государственной власти и судов в сфере ограничений конституционных прав и свобод.
Структура работы включает в себя введение, три главы, состоящие из десяти параграфов, заключение и список использованной литературы численностью в 77 наименований.
Апробация исследования. Основные результаты исследования были доложены на XXVII Открытой региональной студенческой научной конференции имени Г. И. Назина «Наука 60-й параллели», апробированы на Круглом столе Уральского государственного юридического университета имени В.Ф. Яковлева Цифровой рубль: дискуссии о будущем денежной единицы России (20 марта 2023 г.) включены в материалы конференции.
Глава 1. Понятие информационных систем распределённого реестра для выпуска цифровых финансовых активов и цифровых валют
§ 1.1. Понятие и юридическая природа информационных систем распределённого реестра для выпуска и обмена цифровых финансовых активов и цифровых валют
Информационные системы распределённого реестра для выпуска цифровых финансовых активов и цифровых валют регулируются Федеральным законом от 31.07.2020 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее Федеральный закон 259-ФЗ), исходя из текста которого их можно определить как системы, в которых с помощью технологии распределенных реестров создаются и обращаются цифровые права, включающие денежные требования, права по ценным бумагам, права участия в капитале и другие права; и не являющимися средством платежа по закону1.
Однако, оно не является исчерпывающим и требует уточнения в соответствии с другими положениями данного закона. Так, следует разложить определение на следующие составляющие:
1)
Информационные системы;
2)
Распределённый реестр;
3)
Цифровые финансовые активы;
4)
Цифровые валюты;
5)
Выпуск цифровых финансовых активов и цифровых валют.
Перечисленные составляющие разъясняются в разных положениях как анализируемого закона 259-ФЗ, так и дополняющих его актов. Методом анализа определим каждое из данных составляющих элементов массивного понятия «информационные системы распределённого реестра для выпуска цифровых финансовых активов и цифровых валют» и синтезируем его в системное содержание.
1. Исходя из содержания Федерального закона «Об информации, информационных технологиях и о защите информации», можно составить следующее понятие правовой категории «информационная система». Это совокупность содержащейся в базах данных информации и обеспечивающих ее обработку информационных технологий и технических средств (статья 2). Информационная система может быть персональной, государственной, муниципальной или общедоступной в зависимости от субъектов, которые ее создают, используют и распространяют, подобные системы подлежат учёту.
Полагаем, в разрезе настоящего исследования следует рассматривать тип общедоступной информационной системы, характеризующейся отсутствием ограничений к сведениям, что содержатся в ней и/или их общеизвестностью неограниченному кругу лиц (статья 7).
2. Распределенный реестр это база данных, которая совместно используется и синхронизируется между несколькими участниками в массовой криптографической сети2. Технической особенностью данной базы и ключевым отличием от всех иных является возможность записывать и передавать данные без центрального органа или посредника3.
Законодатель в статье 1 Федерального закона 259-ФЗ даёт более абстрактное понятие: «совокупность баз данных, тождественность содержащейся информации в которых обеспечивается на основе установленных алгоритмов (алгоритма)». Рассматривая данную понятийную оговорку по содержательному критерию, отметим, что, в сущности, закон устанавливает всего один критерий, по которому возможно определение распределённого реестра, как такового. Это автоматическое утверждение тождественности данных. Данная конъюктура не может не нести рисков понятийного расстройства.
Таким образом, с точки зрения технических особенностей, распределенный реестр может быть использован для формализации и защиты новых видов взаимодействия в цифровом мире, таких как смарт-контракты, цифровые идентификаторы, цифровые активы, но, с точки зрения права, а именно закона 259-ФЗ, только как платформа для выпуска и оборота данных цифровых объектов.
3. Цифровые финансовые активы это «цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске цифровых финансовых активов, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы». Данное определение законодатель дал в той же статье 1 Федерального закона 259-ФЗ. Однако, кроме сказанного, следует обозначить и значение дефиниции «цифровые права», содержащееся в статье 144.1 Гражданского кодекса Российской Федерации: «цифровыми правами признаются названные в таком качестве в законе обязательственные и иные права, содержание и условия осуществления которых определяются в соответствии с правилами информационной системы, отвечающей установленным законом признакам».
Иными словами, ключевыми признаками цифрового финансового актива являются следующие качества цифрового актива:
само существование актива удостоверяет то или иное право;
информационная система устанавливает правила выпуска и оборота цифровых финансовых активов, равно, как и их реализации.
Так, данные финансовые инструменты могут включать различные виды требований или участия в капитале, а вид и объём прав, удостоверяемых ими, предусматриваются решением об их выпуске в соответствии с требованиями закона. При этом, как видно из анализа понятия выше, реализация прав, удостоверяемых цифровыми финансовыми активами заключена в алгоритме самой информационной сети.
4. Цифровая валюта это совокупность электронных данных (цифрового кода или обозначения) в информационной системе, которые могут быть использованы в качестве средства платежа или инвестиций. Она не является денежной единицей какого-либо государства (включая Российскую Федерацию) или международной денежной или расчетной единицей4.
В отношении цифровой валюты отсутствует лицо, обязанное перед каждым обладателем таких электронных данных, за исключением оператора и/или узлов (пользователей) информационной системы, обязанных только обеспечивать соответствие порядка выпуска этих электронных данных и осуществление в их отношении действий по внесению (изменению) записей в такую информационную систему ее правилам. Из указанного напрямую следует обязанность некоего лица перед владельцем цифровых валют, однако, правовой статус данного лица, сущность его обязательства и признаки, по которым можно было бы отличить данное обязательство от иных, законодатель не поясняет, оставляя явный понятийный пробел. Остальные признаки тождественны выделенным по отношению к цифровым финансовым активам в предыдущем пункте5.
5. Выпуск цифровых финансовых активов и цифровых валют, уже исходя из названия, может быть определён, как определённый процесс, содержащий в себе совокупность действий по технической эмиссии криптографического кода (являющего собой один из обозначенных инструментов) в информационной системе распределённого реестра.
Эмиссия (выпуск) подразумевает под собой создание криптографического кода, предоставляющего обладателям цифровых прав возможность реализовать их через механизм платформы. Криптографический код вносится (изменяет своим появлением) в информационную систему на основе технологии распределённого реестра. Выпуск может осуществляться юридическими лицами и физическими лицами в статусе индивидуальных предпринимателей, и данные лица с момента принятия решения об эмиссии цифровых финансовых активов или цифровых валют называются операторами подобных информационных систем, внесённых в реестр Банка России и подотчётных ему6. В частности, на операторах лежит ответственность за осуществление функционирования платформы. Косвенным образом, полагаем, выпуск и обращение цифровых валют и цифровых финансовых активов законодатель таким образом относит к экономической деятельности, поскольку право её осуществления предоставлено субъектам предпринимательства.
В сущности, исходя из анализа понятия «информационные системы распределённого реестра для выпуска цифровых финансовых активов и цифровых валют», можно отметить бессистемность толкования и неоправданную сложность формулировки процессов, обозначаемых данным понятием, в связи с чем при попытках расшифровать смысл, вложенный законодателем в понятие, появляются неразрешимые трудности. Например, выпуск цифровых финансовых активов и цифровых валют может происходить как в системах на основе распределённого реестра, так и «иных информационных системах», что закономерно не позволит правоприменителям отличить специализированные платформы для выпуска данных цифровых объектов от иных, и иные проблемы, могущие возникнуть в будущей правовой реальности.
Юридическая природа информационных систем распределённого реестра для выпуска цифровых финансовых активов и цифровых валют определяется тем, что они являются объектами гражданских правоотношений и подлежат государственной регистрации Банком России в соответствии с положениями Федерального закона 259-ФЗ. Операторами таких информационных систем могут быть только российские юридические лица, которые должны соответствовать определенным требованиям и согласовывать свои правила работы с Банком России. Операторы обеспечивают функционирование системы, допуск пользователей к совершению сделок с цифровыми финансовыми активами и цифровыми валютами.
Обозначим также финансово-правовую природу подобных систем. Так, М. В. Карасаева7 обозначает предметом финансового права общественные отношения, связанные с публичной финансовой деятельностью. Деятельность Банка России относится к предмету финансового права в той части, которая касается его функций по регулированию и надзору за финансовым рынком, включая рынок ценных бумаг, банковскую систему и национальную платежную систему именно такое конституционно-правовое положение установлено в статье 75 Конституции России8. В силу своего особого публичного статуса, Банк России полномочен издавать нормативные акты по вопросам, отнесенным к его компетенции, что и представляет интерес к его функциям в настоящем исследовании.
Кроме сказанного, отдельным образом следует отметить правовое регулирование цифрового рубля, цифровых финансовых активов, цифровых валют в аспекте разницы данных понятий.
В 2010 году некий Сатоши Накамото издаёт статью о биткоине и с этого момента начинает своё течение неоднозначная история биткоина, а впоследствии и блокчейна. В настоящее время, спустя 13 лет, на государственном уровне в России обсуждается вопрос: разрешить оборот криптовалют или запретить.
Общую капитализацию крипторынка9 оценивают в 2 трлн долл., в то время, как Bitcoin из них занимает $850 млрд (39,7%.), Ethereum- $ 338.61 Миллиардов (14.73%). Остальная доля рынка содержит иные виды криптовалют. Количество оборачиваемых денежных средств, а также свойства самой блокчейн-технологии позволяют говорить о том, что данная сфера нуждается в регулировании и адаптации к действующему финансово-правовому регулированию. В настоящий момент данный сектор не является урегулированным, однако, для этого законодатель предпринимал попытки создать нормативно-правовую базу для смежных областей регулирования цифровых валют, цифровых финансовых активов и цифрового рубля. Поскольку они являются инновационными, регулирование требуется в практическом применении для выявления и устранения возможных законодательных пробелов, а также конкуренции правовых норм, определяющих базовую, структурную терминологию данной инновационной области регулирования. В настоящее время присутствует понятийное расстройство (параллельное использование в доктрине понятий «цифровой рубль», «цифровые валюты», «цифровые финансовые активы», «криптовалюты», «токены»,). Уже на настоящем этапе требуется необходимость определения точной терминологии, поскольку риски нарушения единообразия в применении и толкования норм закона становятся всё более реальными.
В России нет таких законодательных дефиниций, как «криптовалюта» и «токен», но есть доктринальные, и программные например, в Концепции цифровой рубль назван токеном. В связи с последним, присутствует необходимость разъяснить данные понятия на основании существующего законодательства. Частью 3 статьи 1 Федерального закона от 31.07.2020 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте») вводится понятие цифровой валюты, под которое подпадают те криптовалюты, что созданы в российской доменной зоне (статья 14 Федерального закона «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте» содержит понятие выпуска цифровых валют, ключевое условие которого расположение в российской доменной зоне. Иными словами, законодатель год создал почву для создания национального криптовалютного сектора. Криптовалюты децентрализованного характера, составляющие на сегодня капитализированный массив крипторынка, не подходят под это понятие, поскольку крупнейшие криптовалюты имеют иные домены (Bitcoin и Ethereum имеют одно доменное имя «org»). В соответствии с Приказом Роскомнадзора от 29.07.2019 N 216 «Об определении перечня групп доменных имен, составляющих российскую национальную доменную зону», таковыми доменными именами верхнего уровня являются: RU, РФ, SU. Говоря иначе, цифровыми валютами можно называть лишь те криптовалюты, что находятся в разных доменных зонах. Таким образом, по данному критерию это различные понятия.