Хайеку не очень повезло в личной жизни. В 1949 г. онразрушил свою семью, решив развестись с женой, чтобыжениться на страстной любви своей молодости - кузине,которая по недоразумению вышла замуж за другого. Хайекзаново влюбился в нее, приехав в Вену после Второй мировой войны, когда кузина уже овдовела. Хайек и его семьядорого заплатили за это решение. Английские друзья вследза Роббинсом отвернулись от него, первая жена умерла, по-видимому, не вынеся печали (тема эта была запретной, Хайеки его близкие отказывались об этом говорить). Как бы тони было, примирение с Роббинсом состоялось только много лет спустя по случаю свадьбы сына Хайека - Лоренса, такчто Хайеку пришлось 1950-е и начало 1960-х годов провестив "ссылке" в США. Хуже того, в эти годы Хайек начал страдать из-за серьезных проблем со здоровьем: сначала от нарушения обмена веществ, что крайне ослабило и истощило его,потом он начал терять слух, что сделало его несколько сухимв личном общении, и, наконец, ученого терзали повторяющиеся приступы тяжелой депрессии, надолго лишавшие егоинтеллектуальной активности. Собственно говоря, во введении к сочинению "Право, законодательство и свобода" Хайекпризнавался: временами казалось, что болезни не дадут емузакончить книгу Hayek 1981; Хайек 2006). Неизвестно, в какой мере суровый личный опыт Хайека усилил его убежденность в огромной важности следования моральным образцамдля сохранения человеческой жизни на личном и социальномуровне. Однако то, как он подчеркивал это в своих работах,создает впечатление, что мысль принадлежит человеку, знающему, о чем он говорит, по личному опыту.
Все проблемы со здоровьем (телесным и психическим)чудесным образом исчезли, когда в 1974 г., ровно через годпосле смерти своего учителя Людвига фон Мизеса, Хайекполучил Нобелевскую премию по экономике. Он почувствовал, что время изоляции в научном мире осталось позади, иначался период неустанной деятельности, когда он ездил повсему миру, пропагандируя свои идеи, и даже сумел закончить еще несколько книг. (Последняя из них - "Пагубнаясамонадеянность: ошибки социализма", появилась, когдаученому было почти 90.) По сути дела, можно утверждать,что присуждение Хайеку Нобелевской премии стало началом поразительного возрождения современной австрийскойэкономической школы, - возрождения, ареной которогостал теперь весь мир.
Хайек всегда сторонился политики. Он полагал даже, чтороль интеллектуала, главной жизненной целью которогодолжна быть научная истина, несовместима с ролью политика, вынужденного ради голосов избирателей подчинятьсядиктату общественного мнения (Hayek 1991). Хайек верил,что в долгосрочной перспективе намного продуктивнее усилия, направленные на то, чтобы убедить интеллектуалов (иотсюда большой успех основанного им классического либерального общества Мон-Пелерин) или повлиять на общественное мнение. (Хайек отговорил Энтони Фишера от карьеры политика и убедил его, что для распространения в миреидей классического либерализма намного полезнее будет создать Институт экономических отношений (Institute of Economic Affairs), а позднее - Исследовательский фонд Атлант(Atlas Research Foundation)). В общем, без стратегическихинициатив Хайека невозможно представить то изменениеобщественного мнения и интеллектуального климата, которое привело к падению Берлинской стены и свободнорыночной/консервативной революции, произошедшей в СШАпри Рейгане и в Англии при Маргарет Тэтчер, - революции,которая оказала и продолжает оказывать столь мощное влияние на ход мировых событий.
Будет, пожалуй, уместным закончить этот раздел рассказом об отношении Хайека к религии. Крещеный католик, онв юности перестал соблюдать обряды и стал агностиком. Темне менее с годами в нем росло общее понимание ключевойроли религии в сохранении обычаев, составляющих основуобщества, и, в частности, значения теологов испанского золотого века как предшественников современной экономической и общественной науки. Более того, в 1993 г. католический мыслитель Майкл Новак удивил интеллектуальныймир, сделав достоянием гласности длительный личный разговор папы Иоанна Павла II c Хайеком, незадолго до смертипоследнего в 1992 г., и обратил внимание на несомненныепризнаки заметного влияния мыслей ученого в энцикликеCentesimus Annus, особенно в главах 31 и 32, которые полнызаимствованиями из Хайека (Novak 1993a; 1993b). Мы никогда не узнаем, смог ли Хайек, убежденный агностик, в последние минуты жизни сделать необходимые шаги, чтобыпостичь и принять ту высшую "антропоморфную" сущность,которая намного превосходило его способность понимания.Но вот что нам известно наверняка: Хайек лучше, чем кто быто ни было, понимал опасности, которыми грозит обожествление человеческого разума, и ключевую роль религии в избежании этих опасностей, вплоть до того, что, как пишетХайек в последнем предложении своей последней книги, "отответа на этот вопрос может зависеть выживание нашей цивилизации" (Hayek 1988; Хайек 1992).
6.2. Исследование экономических циклов: межвременно́е рассогласование
Первые десятилетия своей научной карьеры Хайек посвятилисследованию циклов. Он шел путем, намеченным Мизесом,но стал автором ряда собственных, очень существенных достижений. Шведская академия присудила ему в 1974 г. Нобелевскую премию главным образом за его работы 1930‑х годов в области теории циклов.
Надо подчеркнуть, что, когда в 1931 г. Хайек прибыл в Англию, его аналитический инструментарий был куда богаче,чем у его английских коллег в целом и у Кейнса в частности.Прежде всего, Хайек владел теорией капитала Бём-Баверка ипревосходно понимал, что мнимый "парадокс бережливости" теоретически совершенно бессмысленен. Ведь, согласнотеории Бём-Баверка, любое увеличение сбережений ведетк сокращению потребления, тем самым понижая относительные цены потребительских товаров. То, что Хайек назвал "эффектом Рикардо", заключается в повышении спросана инвестиционные товары, причиной чего является ростреальной заработной платы, который в свою очередь ceterisparibus[9] вызывается понижением цен на потребительскиетовары, провоцируемым ростом сбережений. Уменьшениецен на потребительские товары ведет также к относительному росту предпринимательских прибылей на этапах, дальше всего отстоящих от потребления, где в условиях паденияпроцентных ставок, вызываемого изобилием сбережений,наблюдается повышение ценности продукции. Совместнымрезультатом всех этих факторов является удлинение производственной структуры, капиталоемкость которой повышается под влиянием более щедрого финансирования, делающегося возможным благодаря увеличению количествареально сбереженных ресурсов (Hayek 1995). Согласно Хайеку, проблема возникает, когда манипуляции денежным обращением в форме кредитной экспансии, осуществляемойбанковской системы без опоры на реальные сбережения, делают доступными для предпринимателей новые финансовыересурсы, которые превращаются в инвестиции, как если быони действительно были результатом роста сбережений, чтона деле не так. Итогом оказывается удлинение инвестиционных процессов, отражающее искусственное понижениеставки процента, которое не может продолжаться долго. Таким образом, для Хайека главное - это происходящие подвлиянием роста денежной массы изменения относительныхцен (точнее, цен на капитальные блага, используемые наразных этапах производственного процесса, и цен на потребительские товары). Количественная теория денег, которуюинтересует исключительно воздействие колебаний денежной массы на общий уровень цен, склонна игнорировать изатемнять данное явление.
Более того, Хайек понял, что в 1920-х годах американскийФедеральный резерв обдуманно проводил политику активной кредитной экспансии, чтобы нейтрализовать "дефляционные" последствия значительного роста производительности. Так что, даже несмотря на отсутствие заметного ростацен на потребительские товары и услуги, в этот период происходил значительный рост денежной массы и сформировался огромный финансовый пузырь. Рано или поздно этотпузырь должен был лопнуть и вскрыть накопившиеся грубыеинвестиционные ошибки. Хайек утверждает, что в ситуациипадения цен, отражающего общий рост производительности,политика стабилизации ценности денег неизбежно порождаетсерьезное межвременное рассогласование между решениями инвесторов и потребителей, которое рано или поздно должно принять форму экономической рецессии. Хайек выразил эти идеив статье "Межвременное равновесие цен и изменение ценности денег" ("Intertemporal Price Equilibrium and Movements inthe Value of Money"), опубликованной в 1928 г. (Hayek 1937).Применив этот анализ к существовавшим тогда обстоятельствам, Хайек сумел предсказать Великую депрессию, начавшуюся в октябре 1929 г., которую он всегда рассматривал какрезультат искусственной масштабной кредитной экспансии,проводившейся Федеральным резервом все предшествующеедесятилетие (Huerta de Soto 2006, 424-431, Скоузен 2002).
Позднее, в 1931 г., Хайек опубликовал книгу "Ценыи производство" (Hayek 1935, Хайек 2007), пожалуй, своюсамую значительную и известную работу по теории цикла.В этой короткой, но имеющей ключевое значение, работе,Хайек объясняет, с точными аналитическими подробностями, каким образом кредитная экспансия, не имеющая опоры в предшествующем росте добровольных сбережений, искажает производственную структуру, искусственно делая еечрезмерно капиталоемкой, требуя, чтобы допущенные ошибки были обнаружены в форме рецессии.
Для Хайека изменения денежной массы не бывают нейтральными и всегда оказывают крайне пагубное влияние наструктуру относительных цен. Когда новые деньги создаютсяв форме кредита, они всегда попадают в экономику в конкретной точке. Первоначально деньги расходуются на определенные средства производства и производственные услуги,и только потом, медленно, последствия дополнительноговливания денег распространяется по всей производственной структуре. Это означает, что некоторые цены (на капитальные блага, дальше всего отстоящие от конечного этапапотребления) будут затронуты раньше других (цен на товары, стоящие ближе к потреблению), и таким образом размещение ресурсов в производственной структуре изменится.Появление дополнительных фидуциарных денег, созданныхбанковской системой, означает, что некоторые предприниматели, которые несли бы постоянные убытки, теперь получают прибыль, а многие рабочие, которые не могли бы найти работу в определенных секторах, легко ее получают.
Обычно новые деньги попадают на рынок вслед за искусственным снижением ставок процента (ниже "естественного" уровня), что является одним из элементов политикикредитной экспансии и дешевых денег. Относительное падение учетной ставки и облегчение условий выдачи кредитовлогически ведет к росту инвестиционных расходов по отношению к потребительским, тем самым искажая индикаторы,которыми руководствуются предприниматели, особенно показатель относительной доходности капитала, вложенного накаждом из этапов или стадий составляющих, согласно австрийцам и нашему знанию, производственную структуру.
В результате понижения процентных ставок прибыльными делаются инвестиции, которые раньше таковыми не были.Относительный рост инвестиционных расходов в свою очередь толкает вверх цену факторов производства, что заставляет предпринимателей переходить к более капиталоемкимметодам производства и обеспечивает повышение спросана природные ресурсы. В то же самое время происходит падение относительных прибылей в отраслях, производящихпотребительские товары, где издержки постепенно повышаются, а цены - нет. Это кладет начало перетоку производительных факторов из отраслей, расположенных ближек потреблению, в самые капиталоемкие сектора хозяйства.Для того чтобы новая капиталоемкая система производства,которая только начала создаваться, смогла принести плоды,этот переток должен осуществляться достаточно долгое время. Хайек подчеркивает, что когда полезность машины зависит от производства других капитальных благ, без которыхее невозможно использовать, то машина оказывается бесполезной, если из-за нехватки ресурсов эти комплементарныетовары оказываются не произведенными.
Тем не менее раньше или позже новые деньги, которые банковская система впрыснула в экономику, начинают попадать в карманы владельцев факторов производства,и соответствующий рост денежных доходов толкает вверхспрос на потребительские товары. Нет причин полагать, чтопотребители заметно изменили изначальную пропорциюраспределения денежных доходов между потреблением в настоящем и в будущем. Поэтому если исключить гипотетический случай, в котором экономические агенты направляютв сбережения все новые деньги, созданные банковской системой (практически невероятное событие), то мы получимповышение относительных цен на потребительские товары,порождаемое: а) приходом новых, ликвидных денежных активов в сектор потребительских товаров, что обеспечивает повышение спроса; и б) тем фактом, что производствопотребительских товаров временно сокращается не толькоиз-за временного отвлечения ресурсов из секторов, расположенных ближе к потреблению, но и потому, что многиересурсы поглощены инвестициями, которые начнут даватьотдачу только в конце продолжительного периода времени.
Повышение относительных цен в секторе потребительских товаров ведет к ряду последствий, прямо противоположных вышеописанным, которые первоначально дает кредитная экспансия: прибыли начинают расти в отраслях, расположенных ближе к потреблению, и относительно падатьв инвестиционных секторах. Капитальные блага, которыепредприниматели начинают производить с прицелом наочень капиталоемкую структуру производства, теперь должны быть адаптированы, если это возможно, к менее капиталоемкой структуре (а потому и более трудоемкой, что логично, если учесть, что повышение потребительских цен всегдаозначает падение реальных ставок заработной платы). В результате начинается общий переток факторов производстваиз инвестирования в потребление, а наиболее капиталоемкие сектора (строительство, верфи, высокотехнологичныеотрасли, компьютеры и коммуникации и пр.), прибыльныетолько при низких ставках процента, теперь несут большиеубытки, поскольку, как теперь выясняется, их расширениебыло чрезмерным и неоправданным. Короче говоря, из-занехватки реальных ресурсов, необходимых для завершения чрезмерно амбициозных изменений производственнойструктуры, экономический спад становится неизбежным.Эти изменения были предприняты по ошибке, объясняемой чрезмерной легкостью финансирования, ставшей результатом развязанной банковской системой искусственнойкредитной экспансии. Внешними проявлениями спада являются избыток производственных мощностей в инвестиционных секторах и относительная нехватка их в секторах,расположенных ближе к потреблению.
Хайек подчеркивает, что рецессии представляют собой,по существу, кризисы, провоцируемые избыточным спросом на потребительские товары или, точнее, недостаткомсбережений, иными словами, сбережений оказывается недостаточно, чтобы завершить ошибочно начатые инвестициив капиталоемкие производства. В результате кредитной экспансии возникает примерно та же ситуация, что на воображаемом острове, обитатели которого затеяли строительствомашины, способной удовлетворять все их нужды, но истратили свои сбережения и капитал раньше, чем достроили ее,а потому вынуждены забросить проект и заняться исключительно добычей пропитания, не имея возможности использовать при этом какой-либо капитал.
Таким образом, существование во многих производствахв период рецессии "простаивающих мощностей" (особеннов отраслях, дальше всего отстоящих от потребления, такихкак строительство, производство капитальных благ, телекоммуникаций или компьютеров) никоим образом не доказывает, согласно Хайеку, что капитала слишком много иличто потребление недостаточно. Напротив, это признак того,что мы не в состоянии использовать весь наличный постоянный капитал, так как текущий спрос на потребительскиетовары настолько неотложен, что мы не можем себе позволить роскошь производить переменный капитал, необходимый для использования этих простаивающих мощностей.
Таким образом, Хайек доводит до логического концатеорию капитала Бём-Баверка и мизесовский анализ цикла,когда он описывает, как централизованное вмешательствов денежное обращение порождает широкое межвременноерассогласование между решениями экономических агентов(инвесторов и потребителей), и объясняет, что рецессия -это всего лишь этап здоровой реорганизации экономики.Хайек объясняет, что этот этап нельзя миновать, но можноего облегчить, если избегать последующей кредитной экспансии или искусственного стимулирования потребления ипозволить силам рынка постепенно утвердить новую структуру производства, более соответствующую истинным желаниям участвующих в ней экономических агентов (Huerta deSoto 2006, 265-341; см.: Уэрта де Сото 2007, гл. 5, 1-2).
Выше вкратце приведен предложенный Хайеком анализтеории экономического цикла, позднее завершенный в работе "Прибыль, процент и инвестиции" (Hayek 1939), в которой он исходит из предположения, что неиспользуемыефакторы производства существуют. Хайек постепенно углублял и оттачивал свой анализ параллельно с дискуссиямис Кейнсом и теоретиками чикагской школы по теории денег,капитала и циклов. В следующем разделе мы рассмотримэти дискуссии.