В результате сегодня имеется очень немного возможностей сокращения налоговых отчислений, доступных людям из квадрантов Р и С. Однако налоговый кодекс оставляет много лазеек для представителей квадрантов Б и И. Вот почему я рекомендую людям, сохраняя свое рабочее место с полной занятостью, в то же время начать создавать собственный бизнес, чтобы пользоваться преимуществами налогового законодательства, предусмотренными для владельцев бизнеса и инвесторов.
В 2003 году началась глобальная ревизия налогового законодательства, вызванная "Постановлением по согласованию льгот, связанных с трудовой деятельностью и ростом налогов", которая оказала воздействие на представителей всех четырех квадрантов путем снижения налоговых ставок на доход. Однако львиная доля этих послаблений досталась лицам из квадрантов Б и И – квадрантов очень богатых людей. И это, наверно, правильно, так как это именно те квадранты, где создаются новые рабочие места и наблюдается бурный экономический рост.
И хотя в последнее время снижение налоговых ставок и другие льготы коснулись всех налогоплательщиков, лично я обеспокоен тем, что без должного финансового образования средства, полученные в результате снижения налогов, будут потрачены на потребительские нужды, а не на покупку или создание активов.
Кому дали шанс изменения в законодательстве?
Снижение налогов было разрекламировано как прекрасный шанс для инвесторов, поскольку наряду с сокращением налоговых ставок на доход предусматривало также уменьшение налоговых ставок как на прибыль от продажи собственности, так и на дивиденды, то есть доход, поступающий из квадранта И.
Снижение налоговых ставок на дивиденды имело целью решить проблему двойного налогообложения на доходы корпораций, выплачиваемые в виде дивидендов акционерам. Двойное налогообложение является результатом подоходного налогообложения сначала на уровне корпорации, а затем на уровне отдельных акционеров, когда им выплачиваются дивиденды. Многие компании из квадранта Б, являющиеся с-корпорациями, вынуждены были тщательно контролировать и планировать свои ежегодные доходы, для того чтобы минимизировать или обойти это двойное налогообложение.
Те из вас, кто уже прочел другие мои книги, возможно, помнят, что я люблю использовать с-корпорации. Многие эксперты-аудиторы критикуют меня за это, утверждая, что это влечет за собой двойное налогообложение… которого можно избежать, если вы заранее разработаете правильный план налоговых отчислений на год.
В то же время эти же самые эксперты продолжают рекомендовать своим клиентам использовать форму единоличного владения бизнесом и партнерство с неограниченной ответственностью. На мой же взгляд, эти формы совершенно неприемлемы для работы с недвижимостью и ведения бизнеса.
Для защиты своих инвестиций вам необходимо сделать правильный выбор формы организации бизнеса или управления недвижимостью. В своей книге Гарретт Саттон объясняет читателю, почему единоличное владение бизнесом является очень рискованным для защиты ваших инвестиций.
Совет: Если у вас недостаточно знаний о структуре корпораций, то вам, возможно, потребуется прочесть книгу Гарретта Саттона "Как создать собственную корпорацию" из серии "Богатый папа рекомендует". Автор объясняет различия между с-корпорацией, товариществом с ограниченной ответственностью и s-корпорацией и приводит примеры, когда каждый из этих вариантов является наиболее подходящим. Книга Гарретта также разъясняет, почему индивидуальная собственность и партнерство с неограниченной ответственностью являются очень рискованным способом инвестирования, обеспечивающим наихудшую защиту. Эта книга поможет вам сберечь много времени, много денег и научиться задавать вашим советчикам и юристам правильные вопросы.
Разные налоговые законы для разных видов активов
В дальнейшем вы сможете научиться различать преимущества, которыми наделяет вас налоговое законодательство, рассмотрев каждый из трех видов активов: бизнес, недвижимость и бумажные активы.
Бизнес с частичной занятостью может многому вас научить
Почему я рекомендую вам начать с сетевого маркетинга, несмотря на то что сам я им не занимаюсь? Дело в том, что сетевой маркетинг дает обыкновенному человеку шанс создать бизнес в квадранте Б. Вы можете начать его как бизнес в квадранте С, но благодаря уже сложившейся системе заложить его в фундамент серьезного бизнеса в квадранте Б.
Если сетевой маркетинг организован правильно, то вы не только получаете моральное удовлетворение, но также приобретаете деловые навыки, которым не обучают в учебных заведениях, но которые необходимы для достижения успеха в бизнесе. Вот почему я часто рекомендую сетевой маркетинг для людей, всерьез настроенных на финансовое процветание и независимость.
Очевидно, что самой лучшей инвестицией для вас может стать инвестиция в ваш собственный бизнес в квадранте Б. Этот квадрант обеспечивает вас максимальной защитой в нашем столь переменчивом мире. Но не рискованно ли начинать бизнес в квадранте Б? Естественно, риск есть. Но если вы реально посмотрите на вещи, то увидите, что в действительности представители квадрантов Р и С защищены еще меньше. Они не только могут понести потери – они наверняка их понесут.
Хорошие потери и плохие потери
Почему люди боятся инвестирования? Они боятся потерять деньги. Но не все инвестиционные потери одинаковы. Точно так же как существуют хороший долг и плохой долг, хороший доход и плохой доход, есть также хорошие потери и плохие потери.
У меня есть друг, по специальности врач, который в 2001 году потерял на рынке ценных бумаг миллион долларов. И хотя, разумеется, при этом он испытывал не самые лучшие чувства, все же надеялся, что сможет найти какой-нибудь способ компенсировать убытки путем получения налоговых скидок. Иными словами, он полагал, что сможет превратить эти потери в своего рода преимущество.
После встречи со своим налоговым консультантом он позвонил мне и сказал: "Ты не поверишь: максимум, что я могу полностью списывать со счета каждый год, – это три тысячи долларов! При таком темпе мне понадобится триста лет, чтобы списать со счета убытки в миллион долларов". Что касается моего друга, то его убытки на рынке ценных бумаг были плохими потерями. Он потерял деньги, а налоговый инспектор не позволил ему сделать на них скидку.
Самая большая потеря
Но самое серьезное разочарование ожидает среднего инвестора, вкладывающего свои средства в пенсионные планы, такие как 401(k). Люди, потерявшие деньги в рамках этого плана, не получают никаких налоговых скидок на понесенные убытки. Мой знакомый врач, потерявший миллион долларов, по крайней мере, смог списать со счета три тысячи. Люди же, потерявшие деньги со своих пенсионных счетов, вообще не получили никакой компенсации.
Бухгалтеры спорили со мной, доказывая, что в этом случае говорить о налоговых скидках на убытки неуместно, поскольку деньги, вложенные в пенсионные планы типа 401(k), изначально не являются субъектом налогообложения. Это происходит потому, что вклады являются отчислениями от облагаемого налогами дохода в год внесения этого вклада. Однако если бы вы поговорили с отдельными людьми, которые сегодня находят свои пенсионные планы наполовину урезанными из-за потерь на рынке, то поняли бы, что эти потери были весьма реальными.
Потери в недвижимости и бизнесе – это хорошие потери
Любопытно, что человек, инвестирующий в бизнес или недвижимость, может получать значительное преимущество от некоторых видов потерь. Например, владелец бизнеса теряет, скажем, несколько миллионов долларов в своем бизнесе; возможно, ему удастся возместить эти потери за счет налоговых скидок на другой доход. Если эти потери имеют место в с-корпорации, то владелец бизнеса может продать убыточную компанию другому приносящему доход бизнесу и через эту операцию возместить данную потерю. Конечно, тут существуют свои жесткие правила, которым необходимо следовать.
Я часто слышу, как люди говорят, что создание бизнеса – дело рискованное. Тем не менее, если вы посмотрите на актив с точки зрения налогового инспектора, то инвестирование в акции и взаимные фонды покажется вам гораздо более рискованным. Если я теряю кучу денег при создании бизнеса, то могу рассчитывать на налоговые скидки или как-нибудь иначе извлечь пользу из этой ситуации. Если я теряю деньги в бумажных активах, то в большинстве случаев эти убытки являются реальными потерями, для которых налоговые скидки почти не предусмотрены.
Для инвесторов, занимающихся недвижимостью, существует еще один налоговый стимул, известный как амортизация. Амортизация в финансовых отчетах выглядит обычно как форма убытков, но на самом деле таковой не является, создавая фантомные отчисления… в результате которых возникают номинальные потери. Хорошей инвестицией в недвижимость будет создание положительного денежного потока, но вы можете перекрыть свой рентный доход и с помощью отчислений на амортизацию, таким образом получив возможность не платить подоходного налога на рентный доход. К тому же вы могли бы посредством номинальной потери с вашей недвижимости получить налоговую скидку на иной доход вплоть до суммы в 25 тысяч долларов или даже больше, если вы достаточно компетентны в сфере недвижимости. (Дополнительное преимущество состоит в том, что собственность может совсем не падать в цене, а вы, как ни в чем не бывало, заявляете своему налоговому инспектору, что вам необходима скидка на амортизацию, и агент охотно принимает это ваше заявление.)
Когда я только начинал как инвестор, эта налоговая льгота имела для меня очень мало смысла. И даже сегодня я ловлю себя на том, что у меня заходит ум за разум, когда я пытаюсь осмыслить эту концепцию. Но все же одной из причин, почему я могу получать более высокую прибыль на свои вложенные средства, является то, что мне предоставляются налоговые скидки на амортизацию.
Налоговая стратегия для бумажных активов
Налоговое законодательство благосклонно относится к долгосрочным инвестициям в большинство бумажных активов и предусматривает снижение налоговых ставок для долгосрочной прибыли от продажи активов и дохода по дивидендам. Одна из очень немногих налоговых скидок, предоставляемых наемным работникам, касается пенсионных вкладов. Но богатый папа относил их к области сбережений, а не инвестирования – то есть рассматривал как "припарковывание" денег в противоположность их приумножению.
Наряду со снижением налоговых ставок на прибыль от продажи ценных бумаг и дивидендов существуют и другие стратегии, применимые к бумажным активам. План моего богатого папы состоял в том, чтобы создавать компании, инвестировать в недвижимость, а затем в бумажные активы. Вся стратегия в целом включала создание денежного потока, минимизацию налогов, а также защиту.
Люди, инвестирующие в ценные бумаги, часто говорят о такой вещи, как EBITDA (что означает прибыль до выплаты процентов, налогов и расходов на амортизацию), а также об отношении ц/д, то есть цены акций к их доходности. Но, несмотря на то что эти показатели приобрели большую популярность, действительно ли они позволяют вам принять обоснованное решение в области инвестирования?
Резюме
Вот несколько важных пунктов относительно законов по налогообложению:
• Вы можете защитить свои активы и свести до минимума налоги путем выбора формы активов.
• Вы можете снизить свои налоги путем правильного и регулярного их планирования со своими консультантами по налогам.
• Всякий раз, когда в налоговое законодательство вносится какое-либо изменение, вам следует встречаться со своим консультантом, чтобы проанализировать, как это изменение скажется на вас и ваших инвестициях.
• Рассмотрите возможность начать бизнес с частичной занятостью, если вы этого еще не сделали.
• Проверьте свои личные расходы на предмет того, не относятся ли некоторые из них к категории расходов, которые могут быть отнесены в счет вашего бизнеса.
• Познакомьтесь с терминологией, использующейся в сфере инвестирования, чтобы вы могли задавать своим консультантам более конкретные и четкие вопросы.
• Путем правильного планирования инвестиционной стратегии и сведения до минимума налогов вы можете максимально увеличить свой денежный поток.
• Реинвестируйте свои налоговые сбережения в покупку или создание большего числа активов.
Глава 6
Спросите журналиста
Охраняйте дверь в свой разум.
Богатый папа
Свобода лжи
За 4 года моей учебы в академии в курс нашего обучения входило изучение законодательства в области судоходства, бизнеса и международного права. И хотя нас учили не на юристов, а на офицеров, работающих на судах, перевозящих грузы в разные порты мира, знание законов было необходимо для нашего профессионального образования.
Наш преподаватель международного права был настоящим фанатом Конституции Соединенных Штатов. Он использовал любую возможность приплести Конституцию – особенно когда сравнивал наше законодательство с законами других стран. Особый энтузиазм он проявлял относительно Первой поправки, где говорится о защите свободы слова и свободы печати. По его мнению, именно этот правовой акт сделал Америку великой державой. Он часто говорил: "В других странах мира пресса находится под жестким контролем со стороны государства… там нет свободы слова. В Америке же вам гарантировано право говорить все, что вздумается. Вот в чем величие Америки".
Будучи молодым доверчивым идеалистом, я с восхищением слушал лекции этого человека о том, какую блестящую широту ума проявили наши предки при разработке Конституции, ставшей основным законом земли, на которой мы живем. Наш наставник прилагал все силы, чтобы заставить аудиторию понять, насколько революционными были идеалы, которые Конституция открыла всем людям. И только после окончания учебного заведения, окунувшись в реальный мир, я понял, что идеалы, которые гарантировала Конституция на бумаге, в реальной жизни зачастую оказывались менее чем идеальными. Я наивно полагал, будто свобода слова означает, что мы должны говорить правду. И мне понадобилось несколько лет, чтобы окончательно понять, что свобода слова защищает право на ложь.
Лгут ли политические деятели?
На моем веку сменилось по крайней мере три президента Соединенных Штатов, которые навсегда запомнились благодаря отдельным своим высказываниям:
• "Я не мошенник" (президент Ричард Никсон).
• "Верьте моим словам – никаких новых налогов" (президент Джордж Буш-старший).
• "Я не занимался сексом с этой женщиной" (президент Билл Клинтон).
Исследовательский проект, посвященный лжи
Один ученый-политик из английского университета в Стратклайде провел тщательное исследование, в результате которого пришел к выводу, что "политические деятели лгут". Этот ученый, Глен Невью, проводящий исследования в области политики, утверждает, что "политическим деятелям нужно быть более честными, признаваясь во лжи".
Как и любого американского налогоплательщика, нас утешает осознание того, что английское правительство тоже тратит деньги своих налогоплательщиков, способствуя проведению столь ценных и информативных исследовательских проектов. Как здорово наконец-то узнать правду о политиках! Меня всегда занимала мысль: лгут политики или говорят правду? Теперь я знаю.
Свобода лжи, обмана, нанесения ущерба
Теперь, когда я стал старше и немного умнее, я начинаю понимать, насколько великими и важными являются идеалы свободы слова и свободы печати. В те моменты, когда мне представляется возможность побыть одному, я часто сажусь где-нибудь в укромном месте и предаюсь раздумьям, пытаясь представить, сколько мужества и ума требовалось нашим предкам, чтобы создать такой непоколебимый идеал для целой нации. В такие моменты я лучше осознаю также все преимущества и недостатки, вытекающие из этой свободы, и понимаю, почему каждому из нас необходимо быть чрезвычайно внимательным ко всему, что мы читаем, смотрим или слушаем.
Сегодня, с появлением интернета, у нас возникло еще больше проблем с остальным миром, где нет никаких правил. Интернет поставил свободу слова и печати в совершенно новые рамки. Если когда-либо можно было проявить большую личную ответственность, уважение к законам, этику поведения, высокую нравственность и стремление к добру, то это время наступило сейчас. И хотя всегда найдутся такие, кто выбирает ложь, обман и причинение вреда другим – независимо от того, делает это человек или электронная программа, – сегодня нам особенно важно понять, что ни в коем случае нельзя уподобляться таким людям.
Управление информацией
В модели для построения богатства слово "управление" стоит в списке под номером 2:
1. Заработанный/созданный доход
2. Управление.
3. Рычаги.
4. Защита.
5. Завершение.
Когда я провожу свои занятия, многие люди думают, что, ссылаясь на управление, я имею в виду только умение управлять деньгами. В действительности же слово "управление" имеет очень широкое значение, включая управление деньгами, временем, людьми, ресурсами и особенно управление информацией. На мой взгляд, одним из самых важных активов, которым инвестору необходимо управлять, является поток информации – особенно финансовой информации.
А одной из причин, почему миллионы инвесторов потеряли триллионы долларов, является то, что они получали информацию очень плохого качества, часто устаревшую, искаженную и порой предвзятую. Примером такого "испорченного телефона" может служить совет "делайте долгосрочные инвестиции, покупайте, придерживайте и диверсифицируйте". Хотя этот совет относится к финансовой сфере, он очень напоминает лозунг "Питайтесь у Джо" на вывеске закусочной. И хотя призыв "питаться у Джо", возможно, хорош для самого Джо, это отнюдь не означает, что он так же хорош для вас. Пища плохого качества может отразиться на здоровье человека, а некачественная информация отражается на его благосостоянии.
Правда и деньги
Когда дело касается денег, свобода слова позволяет любому из нас говорить обо всем, что заблагорассудится, даже если это неправда. Вот несколько примеров того, что позволяет нам свобода слова:
• Мы можем давать обещания, которые не обязаны выполнять.
• Мы можем распространять неблаговидные слухи и таким образом подорвать репутацию того или иного человека.
• Мы можем притворяться экспертами, говоря о вещах, в которых совершенно не разбираемся.
• Мы можем критиковать других.
• Мы можем обманывать.
• Мы можем причинять боль другим.
• Мы можем иметь какой-то тайный умысел и не раскрывать его.
• Мы можем преувеличивать.
• Мы можем объясняться в любви или просить прощения и при этом не испытывать ни чувства любви, ни сожаления о содеянном.
• Мы можем приводить достоверные факты и при этом лгать.
Эта свобода предоставлена не только отдельным лицам, но и органам печати.