Удвоение ставок
8.10.2008. ИПОТЕКА в России постепенно возвращается на уровень 2000 года, когда объемы ее выдачи были минимальными. Крупнейшие игроки ипотечного рынка устанавливают заградительные тарифы на выдачу кредитов: Альфа-банкзаявил о повышении ставок сразу на 5 % годовых. В банке объясняют это решение обострившимся кризисом и неопределенностью в отношении стоимости ресурсов для финансирования кредитования.
Как сообщили в Альфа-банке, в ближайшее время средняя ставка по рублевой ипотеке превысит 20 %, по долларовой – 16,5 % годовых. Повышение составит в среднем 5 процентных пунктов: сейчас ставки по рублевой ипотеке Альфа-банка составляют порядка 15,5 %, по валютной – около 12,5 % годовых. Одновременно банк устанавливает комиссию за выдачу кредита.
Это самое масштабное повышение ставок по ипотеке с момента обострения финансового кризиса – во второй половине сентября основные игроки повысили ставки по жилищным кредитам на 1,5–2 %. За год кредиты на жилье подорожали более чем в полтора раза: летом прошлого года банки предлагали кредит в среднем под 12,6 % годовых. Многие банки приостановили выдачу ипотеки и сейчас пересматривают ставки. "Решение было принято в связи с резко изменившейся ситуацией на фондовом рынке, мы пока не можем прогнозировать стоимость привлечения ресурсов", – пояснил руководитель блока "Ипотечное кредитование" Альфа-банка Илья Зибарев. По его словам, на октябрь было запланировано повышение в пределах 1,5–2 % годовых, однако в последние дни оно было пересмотрено в сторону увеличения.
Участники рынка называют ипотечные ставки Альфа-банка, который является одним из крупнейших игроков на ипотечном рынке, "заградительными". По мнению директора департамента ипотечного кредитования ВТБ 24 Анатолия Печатникова, максимальная ставка по рублевой ипотеке – 17,5 %, выдача кредитов по более высокой ставке в разы увеличивает риски просрочки. "Ставки Альфа-банка, одного из крупнейших российских коммерческих банков – своеобразный индикатор для всего рынка, отражающий объективную стоимость ресурсов", – считает директор департамента продаж Русского ипотечного банка Алексей Дорош. Одновременно с Альфа-банком о готовящемся повышении ставок по ипотеке на 1–2 % годовых, сообщил источник в ФК Уралсиб. Ужесточил условия и Абсолют-банк, временно отказавшийся от кредитования строящегося жилья, считая этот сегмент высокорисковым. Ранее его основной акционер бельгийская KBC объявила о возможном снижении издержек в рамках группы, не уточняя, о каких именно мерах пойдет речь.
Прогнозировать объемы выдачи ипотеки по итогам года эксперты вчера оказались не готовы. "Все зависит от того, как будут реализовываться заявленные правительством антикризисные меры, – считает экономист банка Траст Евгений Надоршин. – В случае если они реализованы не будут, рынок кредитования ждет коллапс". По мнению Алексея Дороша, до конца года объем выдачи в лучшем случае достигнет прошлогодних показателей – по даннымБанка России, 556,5 млрд руб.
Кредитная яма оказалась глубже ожиданий
13.10.2008. Как следует из опубликованных данных ЦБ, в четвертом квартале российским компаниям предстоит погасить не менее $47,5 млрд ИНОСТРАННЫХ КРЕДИТОВ. Как свидетельствуют расчеты аналитиков, несмотря на мировой финансовый кризис и отток капитала в третьем квартале, привлечение и пролонгирование иностранных кредитов российскими компаниями и банками составило около $75 млрд. $50 млрд, зарезервированных в ВЭБе на рефинансирование корпоративных кредитов, может не хватить уже в 2009 году.
В рамках продолжения публикации данных о платежном балансе ЦБ опубликовал график платежей по внешнему долгу. С 1 июля текущего года по 1 июля 2009 года выплаты по российскому внешнему долгу (на 1 июля он был равен $527,1 млрд) должны составить $156,8 млрд, а с учетом процентов – $177,3 млрд. Из этой суммы $67,8 млрд приходится на банки, а $103,5 млрд – на небанковский сектор экономики. Впрочем, выплаты по внешнему долгу могут оказаться и больше. Так, если возникнет необходимость погашать заимствования "до востребования" или те, по которым "график не определен или отсутствует", за этот период российской экономике может угрожать уже $203,4 млрд выплат по внешнему долгу.
Если в третьем квартале Россия должна была погасить (включая проценты) $60,4 млрд, то в четвертом – как минимум $48,7 млрд. А всего за 12 месяцев с 1 октября этого года выплаты составят не менее $137 млрд, из которых $3,5 млрд придется на государство, $53,3 млрд – на банки и $78 млрд – на небанковский сектор. Впрочем, как и в прошлом, эти суммы в реальности окажутся существенно больше, соглашаются Ярослав Лисоволик из Deutsche Bank и Михаил Хромов из Центра стратегических исследований Банка Москвы. Заимствования продолжаются, по части займов кредиторы могут потребовать досрочного погашения. По состоянию на 1 апреля ЦБ ожидал выплаты на третий квартал в размере $31,8 млрд, по факту оказалось почти вдвое больше.
При этом, удивляется Михаил Хромов, сравнение оценок платежного баланса и внешнего долга свидетельствует о том, что несмотря на мировой кризис и отток капитала российским компаниям и банкам в июле-сентябре удалось привлечь много новых займов или пролонгировать старые. По его расчетам, банки заняли $27 млрд, а небанковский сектор – $47 млрд.
Удастся ли им повторить этот результат и в нынешних обстоятельствах, экономисты прогнозировать не берутся – мировой финансовый кризис небывало затруднил доступ к кредитным ресурсам. Главный вопрос – достаточно ли будет средств, выделяемых государством в рамках антикризисного пакета. У экономистов есть опасения, что если внешние займы будут недоступны, $50 млрд, выделенных через ВЭБ на рефинансирование внешних заимствований российских корпораций, может не хватить.
Заемные деньги уходят от потребителей
20.10.2008. Крупнейшие участники рынка потребкредитования сократили объем и ужесточили условия выдачи ЭКСПРЕСС-КРЕДИТОВ. По словам ритейлеров, в октябре продажи в кредит в некоторых сетях упали на 30 %, а ставки выросли на 5 процентных пунктов. Сокращение кредитования в торговых сетях может привести к снижению продаж, поскольку 30 % покупок финансируется сейчас за счет кредитов, считают эксперты.
"Продажи в кредит снизились на 30 % по сравнению с сентябрьскими, банки в основном продают высокодоходные кредиты с первоначальным взносом", – сообщил руководитель департамента потребительского кредитования компании М.Видео Валерий Шатковской. По информации другой крупной торговой сети Мир, в октябре ставки по экспресс-кредитам повысились в среднем на четыре-шесть процентных пунктов. "Кредитный оборот в целом снизился на 4–5 %, доля высокодоходных кредитов увеличилась на 20–25 %", – отметили в пресс-службе Мира. В Эльдорадо и Техносиле отказались комментировать ситуацию.
Сокращение объемов кредитования, по наблюдениям ритейлеров, происходит на фоне ужесточения условий оценки заемщика. "Банки пересмотрели скоринговые модели и увеличили число отказов по кредитным заявкам", – отметили в Мире. Кредитные специалисты ХКФ-банка в торговых сетях говорят заемщику, что объем отказов увеличен, и рекомендуют брать кредиты с первоначальным взносом, а также на больший срок. По словам участников рынка, увеличил объем отказов и банк Русский стандарт. Альфа-банк пока не ужесточил требования к заемщикам, но планирует сделать это в ближайшее время. Доля отказов вырастет на 5–6 %, сообщила начальник управления развития целевых кредитов Альфа-банка Наталия Карасева.
Экспресс-кредитование в точках продаж традиционно занимало значительную долю в кредитных портфелях основных участников рынка. Об этом свидетельствуют данные их отчетности по МСФО. У ХКФ-банка в первом полугодии доля кредитов на покупку товаров составляла 46,3 % (31,7 млрд руб.) от кредитного портфеля (68,6 млрд руб.). Доля кредитов в точках продаж у Ренессанс Кредита составляла 42,7 % (19,7 млрд руб.) от кредитного портфеля (46,2 млрд руб.), у Русского стандарта – 23,1 % (37,2 млрд руб.) от объема розничного портфеля (161,1 млрд руб.).
Кризис на финансовых рынках и рынках межбанковского кредитования банки ощущают с середины сентября. Однако вызванное этим сокращение кредитных программ в первую очередь коснулось крупных залоговых кредитов, предоставляемых на длительный срок, – ипотеки и автокредитов. В сентябре объемы продаж товаров в кредит не менялись: в Эльдорадо на уровне 27 % от оборота, в Техносиле – 23–25 %, в М.Видео – 15 %. В октябре сокращение дошло и до кредитов в торговых сетях.
Эксперты уверены, что в ближайшее время банки еще больше сократят объемы кредитования в точках продаж. "Это самый рискованный вид кредитования, необходимый банку для удержания позиций в период роста рынка и высокой конкуренции, – считает аналитик банка Траст Евгений Надоршин. – Сейчас спрос на кредиты высокий, а предложение сокращается, банкам выгоднее выдавать кредиты в собственных офисах, сократив расходы на продвижение кредитов в магазинах". По словам господина Надоршина, сейчас банки в первую очередь заинтересованы в поддержании собственной ликвидности, а не в увеличении кредитных портфелей. С ним согласна и старший аналитикАльфа-банкаНаталия Орлова. По ее прогнозам, сокращение розничного кредитования скажется на динамике объемов продаж, поскольку 30 % потребления финансируется за счет кредитов.
Ренессанс больше не Кредит
Один из лидеров рынка потребительского кредитования банкРенессанс Кредитофициально заявил о ПОЛНОЙ ПРИОСТАНОВКЕ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. Эксперты уверены, что таким образом банк аккумулирует ликвидность для выплат по обязательствам. Беспрецедентные меры в банке объясняют возросшими рисками при выдаче кредитов.
О том, что банк Ренессанс Капитал (работает под брендом Ренессанс Кредит) полностью приостановил на месяц выдачу всех видов кредитов в России, рассказал председатель правления банка Алексей Левченко. Кредитование в розничных сетях "в связи с нестабильной ситуацией на финансовых рынках" банк приостановил с 17 до 21 октября, а затем продлил мораторий до 23 октября. Ранее банк увеличил срок рассмотрения всех кредитных заявок до двух недель и ограничил операции по кредитным картам.
Сейчас речь идет о полном закрытии всех кредитных программ. Ренессанс Кредит – первый из крупных участников рынка, объявивший о таких крайних мерах. С начала кризиса банки отказывались от выдачи отдельных видов кредитов, в первую очередь ипотеки. От ипотеки и автокредитов отказался ХКФ-банк, заявив, что выдача таких кредитов слишком рискованна.
"Мы продолжаем анализировать макроэкономическую ситуацию как России в целом, так и в отдельных отраслях, которые действительно могут быть проблемными", – пояснил господин Левченко. По расчетам банка, пока его прибыль будет формироваться из $150–200 млн, ежемесячно поступающих в счет погашения уже выданных кредитов. "Как только ситуация изменится, мы возобновим кредитование", – добавил господин Левченко. "Банк может какое-то время зарабатывать на поступлениях в счет погашений уже выданных кредитов, – считает старший аналитик ИФК Метрополь Марк Рубинштейн. – Однако ни один банк не может долго находиться в такой ситуации".
Остановка работы накануне предновогоднего повышения розничных продаж может негативно сказаться на отношениях банка с розничными сетями, считает член правленияАльфа-банкаАлексей Марей. "Сети рассчитывают на определенный объем продаж, в том числе и за счет кредитных средств, вернуться на прежние позиции банку может оказаться сложно", – утверждает господин Марей. КонкурентыРенессанс Кредитапо работе в розничных сетях – банкРусский стандартиХКФ-банк– отказались комментировать ситуацию.
Банки привязались к дефолтам
31.10.2008. Инвестбанки, понесшие огромные потери в ходе финансового кризиса, ужесточают требования по КОРПОРАТИВНЫМ ЗАЙМАМ. Банкиры начали привязывать ставки по корпоративным кредитам не к долговому рейтингу компании и ставке LIBOR, а к стоимости страховки корпоративных кредитов. По данным Bloomberg, на такие условия кредитования уже согласились Nokia и Nestle.
Некоторые инвестбанки ужесточают условия корпоративного кредитования. Как сообщило в среду агентство Bloomberg, такие банки, как Citigroup и Credit Suisse, пытаются ужесточить условия кредитования корпораций и максимально обезопасить себя от дефолтов по обязательствам заемщиков. Банки начали привязывать стоимость корпоративных кредитов для заемщиков не к рейтингу их долговых обязательств и ставке LIBOR, а к стоимости кредитных дефолтных свопов (CDS) по этим заемщикам.
Кредитные дефолтные свопы CDS (credit default swaps) – страховые контракты, по которым продавцы кредитной защиты соглашаются на выплату покупателю (как правило, банку) определенной суммы в случае наступления указанного при сделке события. За эту услугу покупатель-кредитор платит продавцу CDS премию.
Одними из первых корпораций, согласившихся на такие условия кредитования, стали финский производитель телекоммуникационного оборудования Nokia и швейцарский производитель продуктов питания Nestle. В условиях финансового кризиса, вызванного дефицитом ликвидности, банки все меньше кредитуют корпорации. По данным исследования, проведенного Bloomberg, с начала года банки выдали корпоративные кредиты американским корпорациям на общую сумму $603 млрд, в то время как в прошлом году эта сумма составила $1,73 млрд. Вместе с тем банки все чаще покупают CDS для страховой защиты от дефолта заемщиков по своим обязательствам: за последние десять лет мировой рынок CDS достиг $60 трлн.
По мнению участников банковского рынка, опрошенныхFinancial Times (FT),подобных сделок будет становиться все больше: чем дороже будут обходиться для банка-кредитора CDS на данного заемщика, тем дороже для этого заемщика будет кредит. "Думаю, это будет использоваться чаще, как способ, позволяющий банкам оценить стоимость кредита для компании в момент выдачи кредита", – цитирует FT Дэвида Слэйда, возглавляющего управление по заемным средствам в Credit Suisse.
У банков утроилась просрочка
Рост ПРОСРОЧЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ по кредитам резко ускорился – в сентябре она росла в три с половиной раза быстрее, чем в августе.
Банк России опубликовал обзор банковского сектора по состоянию на 1 октября 2008 года, из которого следует, что кризис привел к значительному ускорению роста просроченной задолженности. По данным ЦБ, просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам банковского сектора выросла за сентябрь на 12,4 %, до 276,2 млрд руб. За август рост просрочки составил всего 3,5 %, за июль – 2,4 %. За сентябрь 2007 года объем просроченных кредитов вырос на 3,9 %. Таким образом, в сентябре 2008 года просрочка росла в три с половиной раза быстрее, чем в предыдущем месяце, и в три раза быстрее, чем за аналогичный период прошлого года. Доля просрочки в совокупном кредитном портфеле российских банков выросла за сентябрь до 1,45 % с 1,33 %. При этом рост самого кредитного портфеля в сентябре замедлился по сравнению с августом с 4 % до 3,2 %.
Быстрее всего в сентябре росла просроченная задолженность банков друг перед другом – объем просроченных межбанковских кредитов вырос в четыре раза, до 3,4 млрд руб. Объем просроченных розничных кредитов рос гораздо медленнее (на 6,4 %, до 131,4 млрд руб.), зато их доля оказалась самой высокой – 3,3 % кредитного портфеля. Для сравнения: доля просроченных межбанковских кредитов на 1 октября составляла всего 0,2 % от объема портфеля.
В Москве за сентябрь просрочка по розничным кредитам росла несколько медленнее, чем в целом по стране, – на 6,1 %, до 85,1 млрд руб. Однако доля просроченных розничных московских кредитов оказалась в два раза выше, чем в целом по России, – 6,8 %. "Москвичи сильнее, нежели жители регионов, зависят от заемных денег, именно по ним кризис ударит сильнее всего", – отмечают аналитики коллекторского агентства Секвойя Кредит Консолидейшн.
Лидеры роста просроченных кредитов (по абсолютному значению) – госбанки: в Сбербанке просроченная задолженность выросла на 4,9 млрд руб. (+9,6 %), в ВТБ – на 4,4 млрд руб. (+35,0 %). В пятерку лидеров роста просрочки вошли также Альфа-банк (3,2 млрд руб., +33,9 %), Уралсиб (1,8 млрд руб., +22,4 %) и Росбанк (1,1 млрд руб., +15,2 %). Лидером снижения просрочки стал ОТП-банк: просрочка снизилась на 655,0 млн руб.
(-13,9 %).
Если темп роста просрочки в Сбербанке оказался ниже среднеотраслевого, то ВТБ и Альфа-банк существенно его опередили. Основная причина "лидерства" Сбербанка в этом рэнкинге – его размеры. В совокупном кредитном портфеле российских банков доля Сбербанка на 1 октября составляла 26,5 %. При этом доля просрочки в кредитном портфеле Сбербанка составляет всего 1,1 %, что ниже среднеотраслевого уровня (1,5 %).
Пятерка лидеров по росту просроченных розничных кредитов выглядит несколько иначе: Сбербанк (рост на 1,6 млрд руб., или на 11,6 %), Ренессанс Капитал (895,8 млн руб.,16,0 %), Русский стандарт (585,6 млн руб., 2,3 %), Банк Москвы (523,4 млн руб., +16,0 %), ХКФ-банк (481,0 млн руб., +4,6 %).
Критической долей просроченной задолженности от совокупного кредитного портфеля банков страны, согласно международному опыту, являются 10–15 %, отмечает заместитель руководителя аналитического департамента компании Совлинк Ольга Беленькая. На 1 октября этот показатель в России составлял всего 1,5 %. Однако если просрочка будет и дальше расти как в сентябре, на 12,4 % ежемесячно, доля просроченных кредитов в совокупном портфеле окажется больше 10 % уже к 1 июня 2009 года. "И хотя текущий рост просрочки российских банков во многом обусловлен жесткими правилами учета, темпы, которыми растет просроченная задолженность в последнее время, прецедентны", – говорит директор департамента банковского аудита ФБК Алексей Терехов. По его словам, поступления по кредитам являются для российских банков одним из основных источников выплат по депозитам, и высокий уровень просрочки по кредитам может негативно отразиться на способности банков расплатиться с вкладчиками.