Банки собирают антикризисную комиссию
Банки, еще недавно декларировавшие снижение или отмену комиссий по розничным кредитам, из-за кризиса повышают прежние КОМИССИИ и вводят новые. Таким образом банкиры пытаются сохранить доходность кредитного бизнеса в условиях сокращения объемов кредитования и увеличения стоимости финансовых ресурсов.
В октябре банки стали в массовом порядке увеличивать размер комиссий по розничным кредитам. По данным Финансово-страхового брокера, КМБ-банк с октября ежемесячно взимает комиссию 0,4 % от суммы кредита за ведение ссудного счета, ОТП-банк увеличил комиссию за выдачу кредитов наличными с 2 % до 3–4 % в зависимости от предоставляемой суммы. Кредит-Европа банк в октябре увеличил единовременную комиссию за выдачу кредита наличными с 1 % до 5 % для новых заемщиков и 3 % для тех, у кого в банке уже есть кредитная история. В самих банках информацию об изменении комиссий подтвердили.
Комиссии, взимаемые банками по розничным кредитам, стали предметом масштабной кампании, развернутой госорганами в прошлом году, поскольку декларируемые и реальные ставки по кредитам отличались в несколько раз. С 1 июля 2007 года Банк России обязал банки указывать эффективную процентную ставку (в этом году заменена на "полную стоимость кредита"), учитывающую не только декларируемую стоимость, но и взимаемые банками комиссии. Роспотребнадзор инициировал десятки судебных разбирательств о незаконности допкомиссий и штрафов. А Генпрокуратура провела показательную проверку банка Русский стандарт, который в результате отказался от взимания комиссий. Затем проверке прокуратуры подверглись другие крупные розничные банки. В сентябре этого года ФАС обвинила ХКФ-банк в том, что он скрывает информацию о допкомиссиях от заемщиков.
Однако в условиях кризиса банкам приходится снова вводить комиссии, утверждают банкиры. "Ставки привлечения ресурсов повысились для всех игроков, – отмечает советник президента ОТП-банка Вадим Юрко. – Ставки по потребкредитам поднимают все банки, поэтому мы действуем в рамках рыночной тенденции". По словам члена правления Сведбанка Алексея Аксенова, повышая единовременные комиссии, банки пытаются увеличить собственную доходность в условиях роста стоимости ресурсов. "Если заемщик гасит такой кредит досрочно, банк все равно получает компенсацию в виде уплаченной комиссии, – поясняет эксперт. – Кроме того, взимание комиссии при выдаче кредита позволяет банку снизить свои риски, поскольку заемщик подтверждает хотя бы минимальную возможность гасить кредит".
В Финансово-страховом брокере отмечают, что в этих условиях заемщикам становится все труднее получить кредит, поскольку увеличение комиссий делает его недоступным. "В октябре переводить заявки на кредит из одного банка в другой из-за изменения условий кредитования были вынуждены 50 % клиентов, обращавшихся за кредитами", – пояснили в компании.
По данным агентства Русрейтинг, у некоторых банков комиссионный доход выше, чем доход от получения процентов по кредитам. "У многих банков, в частности уХКФ-банка, банка Восточный экспресс, ОТП-банка, комиссионный доход превышает декларируемый процентный доход, соответственно, банки, скорее всего, будут повышать именно комиссии", – отмечает аналитик агентства Русрейтинг Виктория Белозерова. По словам госпожи Белозеровой, для банков, делающих ставки на комиссии, повышается риск предъявления претензий со стороны контролирующих органов.
Банки нацелились на увольнения
Вслед за ипотекой и автокредитами банки ужесточают условия предоставления НЕЦЕЛЕВЫХ КРЕДИТОВ и сокращают их объемы. Банкиры объясняют это возросшими рисками возникновения массовой неплатежеспособности заемщиков из-за увольнений.
По данным Банка России, на 1 октября 2008 года объем кредитов физлицам составил 4 трлн руб. Отдельной статистики по нецелевым кредитам нет. По данным агентства Русрейтинг, на долю кредитов, выданных на срок от одного года до трех лет (именно на этот срок, как правило, выдаются такие кредиты), приходится около 18 % от общего объема розничного кредитования (720 млрд руб.).
Получить нецелевой кредит в ряде банков стало значительно сложнее. В call-центре Промсвязьбанка сообщили, что с 5 ноября для новых заемщиков доступны только кредитные карты, а кредит наличными может получить только "постоянный клиент", у которого в банке есть кредитная история или зарплатная карта. На горячей линии Юниаструм-банка сообщили, что в Москве "кредиты наличными выдаются только на карту", а со следующего года такой порядок будет действовать по всей сети (42 филиала и 169 допофисов). В Росбанке нецелевой кредит наличными теперь можно получить, только имея кредитную историю в банке. Банк Петрокоммерц выдает любые розничные кредиты только клиентам, у которых есть его зарплатная карта.
Сбербанк с 1 ноября отказался от выдачи беззалоговых кредитов, установив максимальную сумму кредита наличными в размере 500 тыс. руб. На горячей линии Банка Москвы сообщили, что теперь для получения кредита наличными или кредитной карты необходимо иметь поручителя, а также у заемщика в собственности должен быть земельный участок или автомобиль иностранной марки. В ВТБ 24 сумма предоставляемого без поручительства кредита наличными снижена с 750 тыс. до 500 тыс. руб.
В банках объясняют ужесточения условий выдачи возросшими рисками. "Мы ограничиваем предельную концентрацию риска на одного клиента по кредитам, не обеспеченным поручительством, – пояснил начальник управления потребкредитования ВТБ 24 Иван Лебедев. – Качество кредитного портфеля может снизиться из-за ухудшения ситуации в национальной экономике, снижения зарплат и возможного увольнения заемщиков". По словам управляющего директора блока "Розничный бизнес" Банка Москвы Аллы Цытович, наличие в собственности у заемщика недвижимости или автомобиля подтверждает его способность "грамотно подходить к расходованию средств". "Кредитная карта позволяет банку управлять кредитным лимитом", – пояснил отказ от некарточного кредитования новых клиентов директор департамента развития розничного бизнеса Промсвязьбанка Алексей Михайлик.
Сокращение долгосрочного кредитования банки объясняли тем, что не могут прогнозировать его рентабельность в условиях постоянно меняющейся стоимости ресурсов. Краткосрочное нецелевое кредитование сейчас опасно для банков возросшими рисками невозвратов. "Никакая ставка не компенсирует убыток банка в случае неплатежеспособности заемщика из-за увольнения с работы", – отмечает член правленияАльфа-банкаАлексей Марей.
Глава 4
РЕАЛЬНЫЙ КРИЗИС
Кризис пришел в реальный сектор. Предприятия останавливают конвейеры, гасят домны, сворачивают новые проекты. Увольняют сотрудников. Снижают им зарплату. Нет кредитов – нет денег. Возникает порочный круг: кризис ликвидности – падение производства – безработица – снижение платежеспособного спроса…
Промышленный рост теряет убедительность
Официальная публикация Росстата о состоянии ПРОМЫШЛЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА в августе 2008 года показала, что относительно высокий рост в промышленности предыдущего месяца (4,7 %) становится все более неустойчивым. Число отраслей, "вытягивающих" динамику промпроизводства, сокращается.
Подробный анализ данных Росстата свидетельствует о том, что ситуация в промышленности более напряженная и менее устойчивая, чем это видно из общих показателей. Владимир Сальников из Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) указывает, что "значительно сузился спектр позиций, которые "вытягивают" рост". В сфере добычи полезных ископаемых это рост добычи угля на 9,3 % на фоне спада добычи нефти и газа (на 1,1 % и 0,7 % соответственно). В производстве и распределении электроэнергии, газа и воды – ускоренный рост выработки электроэнергии тепловыми станциями (на 6,9 %) при падении в гидроэлектроэнергетике на 12,7 %.
Самой настораживающей выглядит динамика обрабатывающих отраслей. Все заметнее замедление производства стройматериалов: производство кирпичей в августе выросло всего на 1,5 %, железобетонных изделий и конструкций снизилось на 1 %, а цемента – на 11,5 %. Сказываются последствия замедления жилищного строительства и инвестиций в основной капитал, соглашается Владимир Сальников. Впрочем, он напоминает, что падение потребления отечественного цемента отчасти связано с ростом его импорта.
Продолжение роста обрабатывающих отраслей сосредоточено в нескольких сегментах, преимущественно в машиностроении. Как бывало и раньше, очень высокие темпы роста продемонстрировало производство газовых турбин и генераторов (в 3,3 и 2,5 раза соответственно). Их вклад в расчеты Росстата непропорционально велик, скачки производства этого оборудования с длинным производственным циклом приводят к большим флуктуациям индекса. Какова была бы динамика промпроизводства без этого фактора, в ЦМАКП оценить еще не успели. Впрочем, рост отмечен не только в энергетическом, но и в транспортном машиностроении: в частности, быстро растет производство вагонов – как грузовых, так и пассажирских (на 20,5 % и 18,9 % соответственно). Быстро растет производство автомобилей – за восемь месяцев с конвейеров уже сошло 193 тыс. грузовых и 987 тыс. легковых автомобилей, за аналогичный период прошлого года эти показатели были на 6,9 % и 19 % меньше.
"Раз растущих секторов стало меньше, значит, риск замедления стал выше", – рассуждает Владимир Сальников. Замедление темпов роста инвестиций и проблемы с доступом предприятий к кредиту, по его словам, скажутся на динамике промышленного производства лишь через несколько месяцев. Если в результате финансового кризиса остановится авто– и потребительское кредитование, под ударом могут оказаться самые быстрорастущие отрасли. О похожих рисках предупреждает иGoldman Sachs– Рори Макфаркуар пишет в ежедневном отчете: "Данные о промпроизводстве поддерживают прогноз довольно мягкого замедления темпов роста ВВП до 7 %. Однако отток капитала и напряженная ситуация с ликвидностью могут привести к более серьезному замедлению".
Капитал напугали капитально
Опубликованные Банком России данные о международных резервах показывают, что с 12 по 19 сентября, в разгар кризиса, чистый ОТТОК ЧАСТНОГО КАПИТАЛА из России составил около $10 млрд, а с 8 августа – момента начала войны в Южной Осетии – от $20 млрд до $50 млрд. Столь масштабное его бегство вполне может рассматриваться как главная причина кризиса на российском финансовом рынке.
Согласно опубликованным данным ЦБ, с 12 по 19 сентября международные резервы РФ снизились с $560,3 млрд до $559,4 млрд. За самую кризисную за последние годы неделю на российском финансовом рынке резервы снизились всего на $0,9 млрд. Гораздо более сильное падение было зафиксировано между 8 и 15 августа ($16,4 млрд) и 5 и 12 сентября ($13,3 млрд). С 8 августа резервы снизились на $38,1 млрд.
Часть этих "потерь" условна и связана с переоценкой золота, различных валют и облигаций в портфеле ДБ. На 1 сентября золотая часть российских резервов стоила около $13,1 млрд. Около 50 % остальных резервов вложено в активы, номинированные в долларах, около 40 % – в евро, оставшиеся 10 % в основном в фунтах стерлингов. Рост стоимости золота и курсов основных мировых валют к доллару приводит к переоценке резервов в сторону повышения, снижение – наоборот. По кросс-курсу ЦБ (через рубль) с 8 августа по 19 сентября курс евро к доллару снизился на 7,4 %, фунта стерлингов – на 6,8 %. Это означает, что чуть более половины общего снижения резервов в $38,1 млрд объясняется именно курсовой динамикой. Использование других курсов (в оценках Goldman Sachs используются данные Reuters на конец дня пятницы) приводит к различным оценкам.
Однако российский экспорт по-прежнему превышает импорт – и торговое сальдо, и текущий счет платежного баланса положительны. При отсутствии оттока капитала валюта должна была поступать в страну, а международные резервы должны были вырасти. Источник в Минэкономики на днях дал оценку, из которой следует, что положительное торговое сальдо в августе составляло $16 млрд, а первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев говорил, что текущий счет в августе был равен $8 млрд. Оба показателя примерно на $3 млрд ниже июльских.
Сделанные на основании этих данных оперативные оценки чистого оттока капитала сильно различаются.
Анна Задорнова из Goldman Sachs в сегодняшнем ежедневном обзоре дает оценку чистого оттока капитала с 8 августа по 19 сентября в $52 млрд. При этом, по оценке банка, только с 12 по 19 сентября страну покинуло $9,5 млрд. Оценки Михаила Хромова из Центра стратегических исследований Банка Москвы (ЦСИ) скромнее. По его расчетам, чистый отток за 12–19 сентября составил $10–12 млрд, с начала сентября – $15–19 млрд, с 8 августа – $20–25 млрд. Наши расчеты дают оценку чистого оттока около $10 млрд за последнюю неделю и около $30 млрд с 8 августа.
Впрочем, первый заместитель главы ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что в сентябре чистый отток капитала из РФ будет "на уровне августовского". В августе ЦБ оценивал его в $4,6 млрд, аналитикам цифра представляется заниженной. По словам представителей Банка Москвы, более точную картину происходившего можно будет восстановить "только на основе оценок платежного баланса и балансов банков за сентябрь". Пока же на основании данных из открытых источников можно только констатировать необычно высокий объем операций на валютной бирже между 15 и 19 сентября. По данным ДБ, только 18 сентября объем торгов с расчетами "завтра" на ЕТС превысил $7 млрд. Это указывает на то, что отток капитала в необычных для нынешних условий объемах в середине сентября неоспорим.
Разумеется, отток капитала существовал и в июле, и в августе 2008 года. Он был спровоцирован не только мировым финансовым кризисом и войной в Грузии, но внутриполитическими событиями: в первую очередь, делом Мечела – после того как премьер Владимир Путин предложил "пригласить доктора" к его основному акционеру, вырос оборот на валютных торгах. Однако обвальным отток капитала стал не в разгар военных действий России на Кавказе и не в результате падения фондовых индексов в США и Европе. Очевидно, инвесторам потребовалось время, чтобы полностью оценить ситуацию, вывести средства из срочных инструментов – скорее всего, оперативные решения владельцами денег принимались в начале сентября уже после принятия стратегического решения о выходе из российского рынка.
Банки переписывают штатное расписание
10.10.2008. Крупнейшие БАНКИ сокращают персонал -ВТБ 24 объявил об этом первым из госбанков, аргументировав свои действия пересмотром объема выдачи розничных кредитов.
Председатель правления ВТБ 24 Михаил Задорнов заявил о пересмотре тактики развития розничной сети, отметив, что в следующем году банк "вряд ли будет открывать" новые отделения. "Действующая сеть позволяет нам выдавать в полтора раза больше кредитов, чем позволяют источники ресурсов, – заявил Михаил Задорнов. – Мы оценим объем ресурсов, на который можем рассчитывать на замедляющемся рынке, и в итоге сократим лишний персонал". Как нам сообщили в ВТБ 24, с прошлой недели в банке действует мораторий на прием новых сотрудников.
О масштабном сокращении персонала в связи с коррекцией планов по выдаче кредитов госбанки заявляют впервые. На прошлой неделе стало известно о том, что Сбербанк отказывается от планов по увеличению кредитного портфеля, объявив приоритетными надежность и гарантию возврата выданных кредитов. В Сбербанке заявили, что "пока конкретных планов по сокращению численности персонала нет", при этом подчеркнув, что "сокращение объемов выдачи кредитов и численность персонала между собой не связаны".
В начале сентября, когда финансовый кризис на российском рынке начал развиваться, многие участники рынка заявили о повышении ставок по розничным кредитам и сокращении объемов кредитования. Первым стал ХКФ-банк, заявивший о сокращении штата в связи с отказом от ипотеки и автокредитования. Сокращения в региональной розничной сети проводит Банк Москвы. От приема новых сотрудников отказался Кредит Европа банк. В Альфа-банке на 70 % сократили планы по приему на работу на следующий год сотрудников бэк-офисов. По словам гендиректора кредитного брокера Кредитория Михаила Бусыгина, банки будут сокращать численность сотрудников, отвечающих за продажу ипотеки и автокредитов. По словам директора департамента розничных продаж Русского ипотечного банка Алексея Дороша, достаточно одному из крупнейших игроков заявить о сокращениях, и его примеру последуют все участники рынка.
По прогнозам представителей кадровых агентств, масштабные сокращения в банковском секторе неизбежны. "В сентябре резко увеличилось количество резюме от сотрудников фронт-офиса, отвечающих за розничные продажи, сейлз-подразделений, – констатирует старший консультант банковской практикиWard HowellМария Янковская. – Банки в свою очередь сократили объем размещенных заказов на прием сотрудников этих подразделений примерно на 40 %". Одновременно, по словам госпожи Янковской, вырос спрос на специалистов по риск-менеджменту и работе с проблемной задолженностью.
Паевые реинвестиции
1.11.2008. Частные инвесторы опустошают ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (ПИФы) – в октябре пайщики вывели из них 2,3 млрд руб., с начала года отток превысил 12 млрд руб. Лишившись денег клиентов, мелкие и средние управляющие компании будут вынуждены заморозить свою деятельность, отмечают эксперты.
По нашей оценке, основанной на данных Investfunds.Ru, в октябре частные инвесторы вывели из ПИФов 2,3 млрд руб. Почти четвертая часть этого оттока – 563,27 млн руб. – пришлась на управляющую компанию Тройка Диалог. Ее ПИФ облигаций Илья Муромец стал также лидером по выводу средств пайщиков среди всех категорий фондов. "У нас самый большой объем активов открытых фондов, соответственно, и отток оказался больше, чем у остальных компаний", – пояснил результаты вице-президент Тройки Диалог Андрей Звездочкин. В тройке лидеров по оттоку средств частных инвесторов также управляющие компании Альфа-капитал (-295,38 млн руб.) и БФА (-295,38 млн руб.). По словам гендиректора Альфа-капитал Михаила Хабарова, аналитики компании "предвидели масштабное падение и сознательно посоветовали клиентам фиксировать результат еще в сентябре". Связаться с представителями БФА накануне публикации не удалось.