Энди, бывший футболист в американской футбольной лиге, начинает распознавать эти моменты, когда оказывается вне зоны. Как-то раз он поклялся себе не проиграть за месяц более 10 тысяч долларов. Очень скоро ему пришлось отправить торжественно принятое обязательство на запасной путь – на торговом счету у него было минус десять тысяч долларов. Еще через пару дней убыток вырос до пятнадцати тысяч. Энди сказал себе: "Надо постараться получить назад хотя бы часть этих денег, попробую купить больше акций". Он опять влез в рынок и быстро спустил еще четыре тысячи. Теперь он терял уже девятнадцать тысяч. "Придется подождать, буду терпеливым", – уговаривал он себя. Но ничего не помогало. Потеряв еще четыре тысячи, Энди сделал вывод, что день не стоит того, чтобы продолжать торговлю. "Тогда я сильно поранился, дав проявиться всем моим недостаткам. Иногда у меня есть уверенность в том, что смогу вернуть потерянное. В другие же дни понимаю, что такая тактика может привести к катастрофе".
Энди следует признаться самому себе в том что, не имея торгового плана сделки с высоким потенциалом прибыли, не стоит бросать кости в надежде на удачу – рано или поздно такое плохо заканчивается. Иногда рынок не предоставляет удобных возможностей, а может быть, Энди ищет их недостаточно глубоко для того, чтобы найти их. В такие дни Энди не стоит доказывать себе, насколько он силен. Ему намного разумнее взять паузу, если под рукой нет нормальной акции, торговле которой не сопутствовал бы риск потери больших денег.
Хороший трейдер умеет вовремя избавляться от эйфории или кошмара последней сделки и концентрироваться на настоящем. После серии успешных сделок можно позволить себе хорошее настроение, чашечку кофе и вкусное пирожное, но нельзя забывать об опасности чрезмерного расслабления, за которым следует отход от торгового плана.
Доминирование старых поведенческих моделей будет продолжаться до тех пор, пока вы не научитесь распознавать эмоциональные реакции и их воздействие на трейдинг. Если вы схожи по темпераменту с Энди, то будете "геройствовать" всю свою жизнь. Альтернатива для Энди, – надо самому суметь разобраться с этим аспектом собственной личности и убедиться в его дурном влиянии на результаты работы. Игра в трейдинг требует торговли вашей стратегией, а не чувствами.
Концентрация и убытки
Восстанавливая силы после убытка, помните о том, что из любого поражения можно извлечь полезный урок. Талантливые трейдеры уделяют больше внимания неудачам, а не успешным сделкам. Ключевую роль в понимании убытка играет его рассмотрение в позитивном свете. Задайтесь вопросом, что нового открылось вам в этой неудачно завершившейся сделке? Как можно превратить потери в прибыль? Вместо того чтобы казнить себя, рассмотрите возможность открытия длинной позиции после неудачной короткой или перспективу смены рыночного сектора. Возможно, настало время для перехода к выбору нового направления или новых акций.
Главное оставаться сосредоточенным на цели трейдинга и не поддаваться пораженческим настроениям. Продолжайте анализировать упущенные возможности, причины убытков, размышляйте над следующими шагами. Пределов совершенствования в трейдинге не существует.
Значимость концентрации
Не слишком ли много внимания уделяется вопросу концентрации? Дело в том, что я совершенно уверен: концентрация это ключевой момент превращения заурядного трейдера в великого мастера торговли. Развивайте способность концентрации, и вскоре придете к пониманию того, что ваши решения и действия являются важнейшими переменными величинами в этом бизнесе. Когда дела идут плохо, причина всегда в недостаточной степени концентрации. Она направляет в нужное русло весь ваш потенциал. Именно концентрация ответственна за все, происходящее в карьере трейдера, хотя для поверхностного взгляда это порой выглядит иначе. Чем лучше удается концентрироваться, тем более мощными и живыми будут ваши сделки.
Концентрация на лежащих перед вами задачах способствует поддержанию хрупкого равновесия между принуждением и страхом, с одной стороны, и спонтанностью и уверенностью в собственных силах, с другой. Отслеживание своих действий препятствует нарастанию напряжения по мере приближения к цели, ведь любое напряжение обычно результируется в ошибки. Подход "меньше – значит больше" особенно важен при наличии отрицательного опыта. Груз прошлых неудач тяжким бременем лежит на плечах трейдеров. В стремлении отыграться за прошлые поражения, можно легко перегнуть палку.
Попытка делать что-то, отличается от делания. Попытка подразумевает усилие и борьбу, тогда как делание означает, чуть ли не бессознательную веру в достижение успеха. По сути, делая "меньше", а не "больше", вы действуете мягко и осторожно, снижая вероятность ошибок на почве чрезмерных усилий.
Концентрация отдает предпочтение размеренным и мягким усилиям. Концентрация позволяет добиться большего эффекта за счет меньших усилий. Надо отказаться от резких, напряженных движений и принимать вещи такими, какие они есть. Концентрация приводит к тому, что вы смотрите на происходящее "мягкими глазами" (то есть, не препятствуете потоку мыслей и внешних впечатлений, которые воспринимаются органами чувств, без какого бы то ни было сосредоточивания на них).
Развертывание событий
Если вы распрощаетесь с прошлым, зависимостью от других и потребностью в поддержании некоего публичного имиджа, если вы сумеете жить, фокусируясь на задачах и абстрагируясь от ожиданий, то мир превратится в место, где возможно буквально все, где жизнь увлекательна и полна радости. Постигнув суть концентрации, вы начинаете получать удовольствие от нахождения в рынке. Жизнь становится приключением, она уже не протекает в режимах "а что если" и "если бы только". Действуя в состоянии концентрации, вы отказываетесь от попыток контролировать жизнь и позволяете событиям беспрепятственно развертываться перед вами . Единственное, что требуется от вас – настроить жизнь на волну вашего собственного выбора, а затем сосредоточиться на незначительных переключениях и корректировках стоящих перед вами задач, дабы при движении не отклоняться от курса.
Точно так же вы управляете автомобилем или самолетом. При развороте небольшого самолета нужно сконцентрировать мысли на повороте в нужном направлении, а затем медленно и плавно повернуть влево штурвал управления. То же самое и при вождении машины, вы все время слегка корректируете движение легкими поворотами руля, даже когда двигаетесь прямо. Доверившись интуиции, вы сливаетесь в единое целое со своими действиями. Регулируя время от времени движение, вы действуете на уровне инстинкта, не тратя при этом времени на размышления о результате или о том, насколько хорошо выглядите за рулем автомобиля. То же самое относится и к торговле в состоянии полной концентрации. Вы берете с собой в поездку свой разум, но полагаетесь в основном на опыт. Вы полностью захвачены настоящим и торгуете с максимальной отдачей.
С чего начать?
Сосредоточьтесь на том, что делаете сегодня. Как и насколько серьезно можно улучшить планируемые на сегодня действия, ваши отношения с коллегами, брокерами и начальством? От чего нужно отказаться во имя повышения качества сделок? От каких мнений, подходов, претензий, обид, надежд следует освободиться, чтобы Ваша жизнь и торговля протекали бы просто, без излишних усилий и негативных реакций?
Иными словами, сосредоточьтесь на средствах, а не на конечной цели. Концентрируйтесь на прилагаемых вами усилиях, а результат сам позаботится о себе.
Концентрация и страх
Силы, затрачиваемые на защитные реакции, негативно влияют на уровень концентрации. Беспокойство относительно возможной неудачи естественным образом фиксирует внимание на результате. Как следствие, у вас возрастает вероятность совершения ошибочных действий, ибо вступает в силу правило самосбывающегося пророчества, согласно которому за ожиданием провала неминуемо следует провал. В таких случаях, вы либо отказываетесь от цели, либо начинаете искать сигналы о неизбежной катастрофе, после чего резко вырастает напряжение. Озабоченность неудачей может возникнуть и тогда, когда поставленная задача превышает ваши возможности.
Поскольку отказ от защитных реакций вызывает подчас серьезное беспокойство, следует уметь делать это без ущерба для центрированности. Например, бывает полезно признаться себе в одолевающей вас тревоге, скрывать которую не только бессмысленно, но и вредно. Постепенно можно научиться отделять страх и негативные ощущения от вашего истинного "Я".
Признание в том, что испытываешь страх, подчас оказывается хорошим инструментом борьбы с ним. Экономия сил, растрачиваемых на попытки скрыть страх, приводит к снижению чувства тревоги. Сосредоточившись на особенностях и длительности восприятия конкретных эмоций, а также на вызываемых ими мыслях, можно рассеять страх, который возникает при попытке подавить чувства. Концентрация даже на том, что порождает страх, приводит к существенному снижению амбивалентности и нерешительности. В результате преодолевается стрессовое состояние.
Что происходит при потере концентрации
Стремление избавить себя от ощущений беспокойства, напряжения и путаности сознания, естественным образом ведет к концентрации на усилиях по избавлению от них. К сожалению, в процессе работы трейдеры нередко отвлекаются от выполнения поставленной задачи.
К потере концентрации приводит недостаточная приверженность видению, скатывание к негативному мышлению, отрицание и желание самооправдаться. Такого рода упущения ведут к отказу от торгового плана, нежеланию доверять и сотрудничать с другими, недостаточной концентрации на деталях, которые следует учитывать при реализации сделки, и неспособности нести ответственность за процесс торговли. Причем, трейдеры обычно не склонны признаваться в том, что неудаче предшествовала потеря концентрации.
Если за относительно результативным периодом торговли следует черная полоса, значит, вам наскучила работа, вы уже не отдаетесь ей целиком и не пользуетесь помощью своих коллег. Возможно, причина заключается в том, что плодотворному сотрудничеству вы предпочли стремление доминировать в общении с работающими в вашем офисе трейдерами.
Имеете ли вы обыкновение привлекать людей к работе, а затем отказываться от их услуг? Или же вы являетесь руководителем проекта и должны обеспечить его успешную реализацию даже тогда, когда важные функции делегированы другим? Уровень концентрации понижается при отказе от креативности, когда вы начинаете почивать на лаврах.
Когда такое происходит, концентрацию можно усилить посредством переосмысления видения будущей цели. В таких случаях бывает полезно рассмотреть возможные сценарии действий вместо того, чтобы продолжать руководствоваться сковывающими движение непреложными истинами. Будьте готовы к переосмыслению целевых ориентиров и обсуждению того, что требуется для их реализации. Никого не стоит обвинять в собственных неудачах. Когда дела идут из рук вон плохо, не сдавайтесь и не миритесь с поражением. Не обвиняйте в несостоятельности ни себя, ни кого бы то ни было. Лучше посмотрите на то, что делаете и что не делаете. Сосредоточьтесь на недостатках вашего трейдинга и задумайтесь над способами их устранения. Будьте внутренне готовыми признать изменения и ошибки. Возьмите на себя полную ответственность за происходящее. Потеря концентрации и снижение импульса присущи инвестиционному бизнесу, поэтому не стоит останавливаться на них слишком долго. Сам факт наличия такого рода проблем не несет в себе ничего исключительного и трагического, вы просто что-то упустили или не справились с какими-то конкретными задачами. Нет смысла винить в этом себя или других. Надо разобраться с тем, что вам недостает и продолжить движение вперед.
При потере концентрации и провалах необходимо понять, что вам мешает.
Психологический аспект неудач после успеха
Вы никогда не задумывались, почему за победой часто следует полоса неудач? Как правило, причиной является потеря концентрации. Легче заработать деньги и потерять их, нежели заработать и сохранить.
Типичный образец психологии потерь после прибыльных сделок являет собой Энди, бывший член американской сборной по футболу. "После фантастически удачного дня я почти всегда проигрываю", признается он. "Когда победа уже близка и до цели рукой подать, когда начинаю верить в то, что стою на правильном пути, то всегда начинаю метаться из стороны в сторону и теряю концентрацию. В прошлом месяце я почти каждую сессию закрывал в плюс. Это был лучший месяц в моей карьере. Затем вдруг меня осенила идея, которая показалась очень умной. Я открыл непривычно большую позицию, и рынок развернулся. В этот момент я был занят разговором по телефону. Все обвалилось, а мне не удалось быстро отреагировать на разворот рынка".
Восемь вопросов на тему потери концентрации
1. Что хронически мешает Вашему продвижению в трейдинге?
2. Чего вы боитесь?
3. Какой именно ваш жизненный принцип препятствует работе?
4. Что заставляет вас сойти с пути?
5. Что из вашего прошлого препятствует успешной торговле?
6. Каким образом периодически посещающие вас сомнения ограничивают ваши возможности?
7. Считаете ли вы одной из причин неудач нечетко сформулированный план действий?
8. Обладаете ли вы внутренней готовностью целиком отдаться задаче достижения цели?
"Отчасти причина в том, что я выключился из происходящего, выпал из движения", – признается Энди. "Это происходит, когда начинаю думать, что знаю о происходящем. На самом деле, не имеет никакого значения то, что я знаю, а что нет. Вместо того чтобы подчинить действия движению цены, я уверился в том, что мне все известно. Когда ситуация начала развиваться не по моему сценарию, следовало действовать, а не рационализировать движение рынка против себя. Когда рынок ведет себя не так, как я рассчитывал, надо уносить ноги".
Вместо того чтобы действовать, Энди позволил себе снизить концентрацию. Он говорит: "В тот день проиграли многие. Как я потом понял, была какая-то группа, продававшая большие объемы против тренда. Движение цены вниз было коррекционным, но очень сильным. Когда все продают, надо быть вместе с рынком. Каждый раз, когда я веду себя иначе, приходится закрывать сделки с убытком".
Многие трейдеры теряют деньги в последний час торговой сессии, особенно если речь идет о массивных коротких позициях на быстром рынке. К концу дня вы уже истощены ментально и физически, что не способствует бдительности. Вы ощущаете себя, как после изнурительной военной кампании, и все же необходимо найти в себе силы на перегруппировку перед закрытием торгов, которое может оказаться щедрым на быстрые движения. Этим движениям способствуют компьютеризированные торговые программы институций, которые давят на рынок своими ордерами в любом направлении, внутридневные трейдеры ликвидирующие открытые сегодня позиции и трейдеры открывающиеся в расчете на движение следующего дня. Конец торговой сессии всегда отличается достаточно высокой степенью напряжения, возможно даже более высокого, чем начало дня, ведь на исправление ошибок остается крайне мало времени.
Совершенно необходимо сохранять концентрацию до окончания рабочего дня и внимательно следить за развитием событий. Речь идет не только о закрытии имеющихся позиций, возможно, имеет смысл открыться и оставить позицию на ночь. Каким будет завтрашний день? Что станет катализатором движения рынка? Ожидается ли выход важных экономических данных, докладов о доходах компаний, сообщений о слияниях? Внимательно относитесь ко всем этим вещам, и особенно внимательно – к акциям компаний, которыми вы торгуете. Конец рабочего дня провоцирует на ошибки, ибо вы устали, испытывает сильное желание расслабиться, начинаете эмоционально реагировать на результаты торговой сессии, начинаете дистанцироваться от происходящего на рынке или уже заняты мыслями о вечере в домашнем кругу.
Важно продолжать оставаться собранным в продолжение последнего часа торговой сессии, особенно если вы перегружены короткими позициями, а графики выглядят неоднозначно. Если скажем, акции компании Майкрон (Micron) подорожали в течение дня на 37%, а в конце дня отдали назад 36%, может быть вы не столь уж уверены в необратимости последующего роста и стоит изменить отношение к этой акции? Как случилось, что вы пропустили такое мощное движение? Если причина сугубо технического характера, ее будет трудно исправить, поскольку движение не укладывается в привычные для вас рамки. В таких случаях торговля вызывает ощущение дискомфорта. Всегда надо стараться разобраться в том, в чем вы не особенно сильны. Каким образом можно продлить время нахождения в рынке с открытой позицией?
Многие трейдеры несут потери сразу после крупных прибылей, потому что не считают себя достойными победы над рынком. Что им остается делать? Они быстро капитулируют перед рынком и возвращают ему деньги, восстанавливая тем самым высшую справедливость. Трейдеры типа Энди чувствуют себя слишком хорошо, они в восторге от прибыльных сделок, что немедленно приводит к ослаблению дисциплины и потере контроля. Они начинают верить в собственную неуязвимость, в особую благосклонность госпожи Удачи и теряют всякую осторожность. Потеря концентрации приводит к тому, что они забывают о непостоянстве и коварстве рынка.
Как вы повышаете уровень ожиданий, приводя его в соответствие с новым уровнем мастерства? Какие шаги вы предпринимаете для этого? вы сумели додуматься до хорошей идеи, неплохо ее реализовали и получили прибыль. Идея сработала. Теперь следует заняться генерированием новых идей, их воплощением, преодолением чувства страха и принятием того, сколь вы хороши – в противном случае все оборачивается потерей денег.
Что следует предпринять для достижения следующей цели? Изучите ситуацию. Сосредоточьте на ней все внимание, определитесь с порядком действий и контролируйте ваши действия. Удостоверившись в том, что повторяющаяся модель поведения позволяет не покидать нужную зону, вы ощутите внутреннюю потребность совершения неких конкретных действий, направленных на достижение новых целей. По ходу дела важно отдавать себе полный отчет в малейших поползновениях отступить от намеченного курса и занять оборонительную позицию после серии успешных сделок.
Именно об этом я рассказывал молодому трейдеру Ленни, который работал в большой финансовой компании. Прибыль по его счету стабильно увеличивалась, но он продолжал получать все ту же базовую зарплату, что и при поступлении на работу. "Я больше не собираюсь рисковать ради прибыли, так как мои доходы не зависят от того, сколько я заработал", – достаточно откровенно заявил он мне в ответ на мои доводы в пользу экспансии. "Какого черта мне убиваться, не получая за это финансового вознаграждения?"