Мне не хотелось бы вдаваться в подробности схем оплаты на Уолл-стрит, тем более что во всех компаниях они разные. Отмечу лишь, что глава трейдингового деска пообещал Ленни заплатить вскоре крупную премию, размер которой напрямую зависел от состояния баланса его торгового счета. В какой ситуации вы бы не находились, всегда стоит помнить, что торговля на победу – единственная возможность остаться в деле. Торговля только ради удержания позиции всегда заканчивается печально. Приходится напрягаться для того, чтобы продолжать общаться с рынком.
Сет – еще один трейдер со схожими проблемами, выиграл около четверти миллиона долларов за три последних дня месяца. "Больше не хочу рисковать, это был мой самый удачный месяц", – сказал он мне. Но возврат к торговле небольшими лотами акций неизбежно приведет к потере уверенности, после чего Сету будет непросто вновь вернуться к большим объемам. В такой ситуации правильнее было бы не уменьшать объемы, а торговать прежними, но со всеми предосторожностями и строго соблюдая правила риск менеджмента.
С еще более серьезными проблемами иногда сталкиваются опытные трейдеры, для которых торговля перестает служить источником вдохновения и радости. Такое приключилось с Джеком, потерявшим мотивацию менеджером крупного хеджевого фонда. Он достиг своей точки торможения и уже не практикует упреждающий стиль торговли. В первую очередь ему необходимо осознать ситуацию, признавшись себе в том, что его трейдинг приобрел автоматический характер и утратил ориентированность на цель. Лишь после этого он получит шанс преодолеть деморализованность и вновь стать хозяином собственной судьбы. Джек должен определить себе достаточно высокую, но вполне достижимую цель и разработать стратегию ее достижения.
Ему придется иметь дело с неосознанным стремлением к психологическому удобству поддержания статус-кво, из-за которого он начал избегать рисков. Психологическая значимость почивания на лаврах превышает ценность риска, во имя неопределенного будущего результата. Здесь мы имеем дело с консервативным подходом, который причудливым образом сочетается с трейдингом, потворствуя силам инерции. Такое часто случается с достигшими успеха трейдерами.
Трейдеры вроде Джека, с точки зрения психологической корректировки нуждаются в приверженности поставленным целям для преодоления инерции и полной отдаче процессу работы. Приверженность цели помогает концентрации и контролю над эмоциональными и/или защитными реакциями. Попытка ухода от трейдинговых решений ради того, чтобы избежать беспокойства, неизбежно ведет к параличу. Джеку следует задействовать все свои таланты ради достижения максимально большей степени концентрации, которая поможет справиться с инерцией и сверхосторожностью.
Приверженность цели подразумевает постоянную сосредоточенность на работе и противодействие инстинкту толпы. Хороший трейдер способен на открытие позиции против тренда. Такие действия непросты с психологической точки зрения, но вместе с тем, иногда способствуют хорошему позиционированию вразрез настроению толпы. Подобные действия бывают особенно прибыльными, когда совершаются в районе крайних значений торгового цикла.
Для трейдеров типа Джека, серьезным стимулом является опасность слиться с бесцветным множеством заурядных участников рынка, что произойдет, если они не откажутся от инерционного стиля торговли. Такого рода мысли невыносимы для опытных трейдеров, они заставляют их идти на риск открытия позиции наперекор превалирующему на рынке движению.
Концентрация и восстановление
Психологическое восстановление после серии неудач включает в себя ряд мер, направленных на обретение типа мышления, характерного для успешных трейдеров. Трейдинг экстра-класса состоит из множества малых решений. Целью является, конечно же, увеличение торгового баланса и адаптация к постоянно изменяющимся условиям функционирования рынка. То, что хорошо работает сегодня, не обязательно сработает завтра. Лучшие трейдеры прекрасно справляются с бурным течением рынка. Они знают, поскольку правила игры постоянно меняются, нельзя все время быть правым. Главное продолжать торговать и двигаться вперед, чувствовать рынок и пользоваться предоставляемыми возможностями. Не беда, если прибыль невелика. В любом случае стоит продолжать торговлю и набираться опыта.
Одним из аспектов восстановления является ежедневная практика релаксации и концентрации. Упражнения на расслабление и визуализацию, о которых мы подробно рассказывали в предыдущих главах, помогут Вашему сознанию справиться с сомнениями и увеличат способность концентрации на следующем моменте.
Для вас, как для трейдера, ключевым аспектом восстановления является наблюдение за событиями и вашей реакцией на них, что позволит сосредоточиться на вашей торговой стратегии. Со временем вы осознаете всю значимость избавления от страхов и негативных эмоций.
После нескольких неудачных сделок полезно сделать перерыв в торговле, успокоиться и добиться состояния центрирования, а затем припомнить все подробности и чувства, связанные с совершенными вами в прошлом успешными сделками. Такого рода жизнеутверждающие, позитивные воспоминания благотворно влияют на внутренние ресурсы уверенности, помогают вновь обрести целеустремленное состояние духа. Поступая таким образом, вы разовьете выносливость и позитивный ряд ожиданий, который придаст смелости при работе с рассчитанными рисками. В результате вы трансформируете реактивное состояние сознания на упреждающее состояние сознания (проактивное).
Восстановление также предполагает мысленную проработку стратегии достижения целей и порядок ее имплементации. Стремитесь к конкретике. Например, определитесь с количеством акций, которым вы должны торговать для того, чтобы решить поставленные задачи, и показателями эффективности, на основании которых вы будете оценивать свою работу.
Для этого вам может пригодиться коэффициент Шарпа. По словам Гилберта (Gilbert), риск-менеджера крупной финансовой компании, – "Коэффициент Шарпа чрезвычайно полезен при определении уровня эффективности работы с точки зрения вашего умения генерировать некую прибыль, рискуя при этом определенным количеством денег. Имея опыт контроля над рисками потерь, к примеру, вы сможете со временем увеличить объем торгуемой суммы, сохраняя при этом тот же самый уровень риска. Анализ такого метода оценки показателя производительность/риск помогает разобраться со степенью адекватности принимаемых рисков объему капитала в управлении. Благодаря этому методу вы узнаете, не слишком ли осторожничает трейдер, отказываясь во избежание излишнего риска от возможностей исполнения прибыльных сделок".
Этапы восстановления
Протекающий в промежутке между сделками процесс восстановления можно разбить на отдельные этапы. На первом этапе – после того, как одна серия сделок закончена, а вторая еще не началась, происходит релаксация, которая длится 1-20 секунд. Вы очищаете сознание и вступаете в расслабленное медитативное состояние.
Затем наступает черед подготовительного этапа. Вы разрабатываете стратегию будущих сделок, после чего следует приступить к визуализации конкретных целей, таких как точки входа и выхода. Следующий этап подразумевает капитуляцию вас перед непосредственным действием. Здесь вы прерываете все мысли касательно способов торговли и начинаете действовать.
Прохождение этих этапов означает обретение позитивного настроя ума. Вы готовите и планируете вашу стратегию, определяетесь с временным моментом ее реализации, расслабляетесь, отпускаете прочь все мысли и концентрируетесь на совершаемых действиях. Независимо от того, как закроется позиция, она подвергается тщательному анализу, равно как и все ваши действия. Вы нуждаетесь в ясном понимании того, что и как надо исправить, чтобы добиться успеха в следующей сделке.
Использование креативности в процессе восстановления
Там, где к работе относятся как к игре, процветает творчество. Даже в процессе восстановления приходится совершать некие действия. Это даже важнее медитации. Сосредоточьте внимание на предпринимаемых вами конкретных действиях. Для этого хорошо подходят физические упражнения, они помогают оставаться в контакте с внешним миром и не слишком зацикливаться на внутренних переживаниях.
При трейдинге активны оба полушария мозга, что означает открытость, уязвимость, а также задействование бессознательных процессов. Поэтому физические упражнения, например езда на велосипеде, требующая постоянного и ритмичного нажимания на педали, лучше помогут вам включить в работу творческие центры, нежели навязчивые размышления относительно требуемого решения. Ритм упражнения стимулирует правое полушарие головного мозга, отвечающее за творческую активность, и дает отдохнуть уставшему от навязчивых мыслей левому полушарию.
Упражнения помогают вернуться в настоящее, быть здесь и сейчас. Такое состояние сознания подходит для трейдинга, который требует идти вместе с потоком, не слишком задумываясь о глубинных смыслах происходящего и о том, что вы делаете. Благодаря упражнениям можно торговать, руководствуясь интуитивными посылками, и не зависеть от осознаваемых мыслей.
Прогулки, игра в теннис, бег и плавание предоставляют визуальные образы спокойствия и обостряют ощущение гармонии с Вселенной. Хорошая спортивная тренировка поможет вам испытать чувство свободы и центрирования. Такого рода активность вызывает ассоциацию с достижением и успехом, осознание силы и полноценности. В такие моменты вы радуетесь жизни и учитесь ценить получаемое от трейдинга наслаждение больше, нежели приносимые им деньги.
Поскольку ваши физические тренировки способствуют концентрации, целеустремленности и лучшей реакции на внешние события, отображаемые на экране компьютера, было бы неплохо начинать торговлю сразу после утренних спортивных занятий. Они не должны быть слишком сложными. К примеру, пешая прогулка от дома до офиса способствует нелинейному мышлению. На креативности и работе правого полушария позитивно скажутся полученные во время прогулки разнообразные сенсорные впечатления.
Любой трейдер в состоянии припомнить моменты, когда торговля протекала как по маслу – все выходило само собой, без видимых усилий. Такие дни принято называть счастливыми. Они наступают тогда, когда вы открыты и центрированы. Повышенный уровень вашей чувствительности интенсифицирует способность обработки сложной информации, спонтанной реакции на показания тиккера, и ваши х внутренних креативных центров.
Сознательный подход
Суть сознательного подхода к восстановлению и подготовке к следующей сделке или торговой сессии заключается в обретении должного состояния сознания. Речь идет о сосредоточении на настоящем. Важно также научиться принимать сильные и слабые стороны своей работы. Отказавшись от высасывающей энергию игры на сохранение счета, когда главной задачей считается не потерять деньги, вы полнее отдадитесь трейдингу. Признание собственных сильных и слабых сторон научит вас постановке жестких вопросов и производству действий, необходимых для достижения успеха.
Часть вторая
Применение психологии на практике
Глава 6. Приверженность цели – обещание результата и увеличение риска
Обещания, но не гарантии
Обязательство предполагает готовность обещать достигнуть требуемого результата в отсутствие каких-либо гарантий реализации цели. Просто пообещать такое, взяв при этом на себя определенный риск, значит выплеснуть огромное количество энергии, направленной на достижение ваши х финансовых целей.
Эмерсон (Emerson) пишет о некоторых аспектах личности, проявляющихся без какого-либо трения и напряжения. Выражая приверженность чему-либо, вы мужественно заявляете вслух о собственных намерениях и о том, кем хотели бы стать.
Приверженность цели и отдача ей, по мнению выступавшего в цирке более ста лет назад силача Джо Гринштейна (Joe Greenstein), необходимы для преодоления того, что он называл "невозможностью мышления". Он верил в существование присущей всем нам Жизненной Силы, которая остается незадействованной, поскольку с самого рождения мы привыкаем к "невозможности мышления". Человек постоянно обращается к себе со словами: "Я не могу сделать это", "Это до добра не доведет" и так далее. Согласно Гринштейну, тоненький голосок внутри нас – это инстинкт самосохранения – он не позволяет увидеть наши истинные способности. Все мы обладаем умственным и физическим потенциалом, границы которого выходят далеко за пределы наших собственных оценок, однако для их осознания надо избавиться от обусловленности "невозможности мышления". Достижение успеха станет возможно, только после преодоления инстинкта самосохранения. Гринштейн верил в почти абсолютную достижимость всего, при условии задействования скрытых физических и умственных резервов.
Ничто так ярко не иллюстрирует важность уверенности в благоприятном результате, как количество бегунов, сумевших преодолеть магический четырехминутный барьер дистанции в одну милю после того, как 6 мая 1954 года Роджер Баннистер (Roger Bannister) сумел взломать его. До этого покорение мили за четыре минуты, как писал позже Баннистер, было "неким Эверестом, пресекавшим все попытки покорения, – ужасным свидетельством тщетности человеческих усилий". После того, как Баннистер сумел взобраться на эту высоту, она перестала быть неприступной. К концу 1978 года 274 легкоатлета сумели пробежать милю быстрее, чем за четыре минуты.
Взятое на себя обязательство – финансовая цель, которую вы желаете достигнуть – является обещанием. Обещание приводит к разрыву между тем, где вы находитесь и желаемой целью. Такой разрыв становится источником творческого напряжения. При правильном поведении напряжение не подавляет Вас, а служит стимулом обнаружения доселе неизвестных путей достижения поставленных целей. Приверженность конкретной цели – наиболее важный аспект торговли на победу, поскольку она генерирует больше энергии, нежели любая другая составляющая торговли. Но понять это нелегко. На одной из наших регулярных встреч Сэнди, профессионал высшего класса, сделал особый акцент на значении приверженности и самоотдачи: "У начинающего трейдера года три уйдет на то, чтобы по-настоящему понять это. Здесь речи нет о том, чтобы оказаться калифом на час – это всегда связано с удачей", – отметил он. Это связано с преодолением инерции и нежелания отдаваться игре на 100 процентов.
Сэнди продолжает: "Вы не желаете отдаваться делу полностью, потому что попросту не готовы лечь костьми за идею. Решимости хватает на несколько телефонных разговоров и анализ некоторого объема информации. На самом деле, вы понятия не имеете что делать и пропускаете начало движения по акции, которую отслеживали. Конечно, вы упустили ее, и теперь остается лишь казнить себя – "Боже, я же мог сделать это!". Суть в том, что вы получили то, что получили. Может быть, вы желали взять у рынка два с половиной или три пункта прибыли? Так в чем же проблема? Поразмышляйте над этим. Наверное, стоит проанализировать всю вашу работу и отношения с другими людьми во имя приведения их в соответствие с поведением рынка".
Сэнди говорит: "Нельзя слишком увлекаться облигациями и индексом S&P, забывая при этом об акциях, по которым открыта позиция. Вы же знаете, что теряете время с облигациями и с индексами, но вам недостает самодисциплины, чтобы сказать себе: "С меня довольно, больше не буду заниматься этим". Вы заняты бесконечным обсуждением причин неудач и всего, что мешает делать деньги. Что общего между торговлей двумя контрактами на индекс S&P и результатами трейдинга за год? Абсолютно ничего. Чистейшей воды бахвальство и возможность похвалиться – "Ах, как я угадал с индексом!". Можно купить десять тысяч акций Ситикорпа (Citicorp), сделать прибыль два доллара на акцию и получить тот же результат. Но если вы собираетесь торговать 40-50 контрактами на индекс S&P, это другое дело. В таком случае, игра стоит свеч и времени, ведь ваши м дневным финансовым ориентиром будет тысяч тридцать".
Приверженность в том смысле, в каком я употребляю это слово, означает обещание результата, но при отсутствии каких бы то не было свидетельств того, что задача будет выполнена. Таким образом, вы ставите себя в положение, единственным достойным выходом из которого станет достижение обещанного результата.
Взятие на себя обязательств является упреждающей тактикой. Вы обещаете показать определенный финансовый результат в течение определенного периода времени, – скажем, за год, – после чего сообразовываете каждодневную работу с целевым ориентиром. При перестройке торговой стратегии в соответствии с целью, главной задачей является не столько ее реализация, сколько создание атмосферы, благоприятствующей принятию мощных решений. Как это работает?
Суть упреждающего трейдинга заключается в полностью осознанной приверженности финансовой цели, отказ от привычных, ставших шаблонными задач и осуществление конкретных действий, которые направлены на реализацию цели. Это означает обретение состояния сознания, при котором Вы, еще не приступив к работе, определяете комбинацию факторов, соответствующих задаче достижения цели. Надо заранее решить, что речь идет о прибыли 10 или 20 тысяч долларов в день, определившись с этим, следует выстраивать торговлю с учетом ориентира. Вместо того чтобы сидеть и ждать, когда рынок преподнесет вам возможность на блюдечке, проявите активность и заставьте мир отдать вам то, на что претендуете. Это путь, который приведет вас к следующему большому уровню.
Слишком много людей обещают "сделать все, что возможно", не понимая простой истины – "все, что возможно" ограничено ваши м представлением о возможном. Я предлагаю остановиться на реально больших и трудно достижимых цифрах, а потом напрячь все силы и торговать в направлении цели. Выбор финансового ориентира лимитирован лишь вашим воображением. Вместо того чтобы ждать, когда вас посетит чувство уверенности и убежденность в собственном потенциале и достижимости цели, начинайте торговать на выбранном вами уровне, а позже придет и уверенность.
Поразмышляйте над тем, что следует сделать для работы на таком уровне. Если нацеливаетесь на выигрыш миллиона долларов в течение определенного числа дней, подсчитайте, сколько вам придется для этого зарабатывать каждый день. Может быть, придется иметь дело с более крупными позициями, или дольше оставаться в рынке, или же анализировать больший объем информации по торгуемым вами акциям? Для достижения такого масштаба необходимо выполнить определенную работу, которая поможет вам чувствовать себя комфортнее. В ваши намерения не входит приступать к работе уже после достижения приятного самочувствия. Так не бывает. После перехода на следующий, более высокий уровень торговли должно пройти некоторое время до обретения уверенности. Если в вас присутствует убежденность, вы находитесь в зоне, то это значит, что вы выросли как трейдер. Настоящий успех приходит при выходе на новый уровень торговли.