Создайте вызов, даже если это влечет за собой душевные неудобства. Именно так происходит рост. В этом есть что-то от спортивных тренировок. Вы продолжаете действие, пока не начинаете испытывать дискомфорт. Однако если вы работаете с тренером, он заставит вас продолжать и увеличит нагрузки – так наращивается мышечная масса. Если же вы предоставлены самим себе, то по всей вероятности, не станете перенапрягаться сверх меры. Иногда вы входите в зону по чистой случайности. Время от времени такое случается, но можно повысить вероятность этого, установив себе более высокую цель. Чрезмерные вызовы и трудновыполнимые задачи делают работу интересной. Постоянно приходится иметь дело с неизвестным, а в таких условиях очень сложно бывает добиться последовательности.
Во всех остальных случаях приходится ждать, вместо того, чтобы активно содействовать свершению. В ваших силах заставить это случиться, причем в должных масштабах – надо только установить ориентир и определиться со способом его реализации. Стандартный стиль нашей работы заключается в совершении неких хорошо нам известных действий и достижение привычного и удобного результата. Все, что находится по ту сторону этого, пугает нас как картинки ада. Все мы обучены избегать боли, ведя себя разумно. Однако наиболее безопасное место, не всегда является самым лучшим. Не вызывающие чувство психологического дискомфорта цифры не приводят к реализации вашего потенциала. Трейдингу присуще стремление не гнать во весь опор, а двигаться медленно, чтобы не попасть в аварию.
"Прекрасным примером рабочего напряжения является то, что мы сделали сегодня с акциями компании Кардинал Хелс (Cardinal Health)", – делится со мной впечатлениями о торговой сессии один трейдер. "Мы звонили пять раз, в конце концов, получили нужную информацию, которая позволила нам купить еще 15 тысяч акций. В противном случае, пришлось бы ограничиться всего 5 тысячами".
Этот трейдер сразу после выхода показателей о доходах компании бросился организовывать телефонные совещания вместо того, чтобы положиться на других. Самостоятельный анализ и дополнительная информация придает уверенности и позволяет лучше ориентироваться в происходящем на рынке. Вы более четко представляете себе причины, в силу которых происходит изменение цены. Информация, которую вы сумели найти, не является эксклюзивной и абсолютной, тем не менее, она помогает лучше чувствовать рынок. В результате, снижается степень неопределенности в процессе принятия решений.
Чем обширнее знание и качество информации, тем более умной становится торговля. Информация снижает риски и повышает качество работы в крайне сложных, непредсказуемых условиях функционирования рынка. При любом удобном случае размышляйте над тем, что еще можно сделать для улучшения результатов.
Трейдер сказал мне: "Я мог бы связаться еще кое с кем из аналитиков".
Я согласен. Сделав еще несколько звонков, можно расширить информационную сеть и повысить ценность получаемой информации. Не стоит забираться в раковину. Даже самая ничтожная удача приводит к росту уверенности.
"Конечно, время является ограничивающим фактором", – добавляет другой трейдер. "Приходится делать массу вещей. Иногда у деска нет свободного человека, который мог бы позвонить еще в одно место. Но суть дела от этого не меняется. Думаю, что мы работали бы лучше, будь у нас больше информации".
Он продолжает: "Возможно, мы не совсем верно подходим к этому. Стоило бы разработать конкретный порядок действий, разделить трейдеров на группы и поставить кого-нибудь во главе, пусть даже и не экспертов. Например, Мэрион пытается взять на себя функции эксперта по фармацевтическим компаниям. Тогда ей можно поручить управляющие больницами компании и другие смежные секторы. Если мы ожидаем новостей, относящихся к фармацевтике, она знает, кому звонить. Главное, что Мэрион владеет вопросом и способна понять комментарий эксперта. Какими-то еще секторами могут заняться Том, Джефф и я также".
Все это означает отказ от комфорта и безопасности, прощание с сомнениями. Вы самостоятельно решаете вопросы выбора цены покупок и продаж, волатильности и количества лотов, которое соответствует или даже превышает условия достижения цели.
Новый финансовый ориентир становится смыслом и целью трейдинга, задает направление движения. Кроме того, он служит мета-концепцией вашей торговли, в свете которой сделки перестают иметь хаотичный характер, теперь все они подчинены строгой и четкой перспективе будущего. Финансовый ориентир связывает воедино разрозненные сделки, наполняет смыслом весь порядок ваших действий, вследствие чего торговля избавляется от хаотичности. Теперь вы можете позволить себе расслабиться в процессе работы, отказавшись от стремления контролировать рынок. Вы нацелены на новый, более высокий уровень психологической целостности, называемый йогами "просветлением".
Мы в состоянии сосредотачиваться только на ограниченных объемах информации в любой отдельно взятый момент времени. Новая финансовая цель поможет усилить и обострить внимание посредством концентрации на конкретных информационных данных. Присутствие вашего "Я" в связанных с трейдингом текущих переживаниях будет расти неуклонно. Цель детерминирует то, что вы позволяете себе думать, чувствовать и помнить о событиях на рынке. Она становится руководящим принципом вашей работы.
Выбор цели
Цель способствует конкретизации вызова, вследствие чего более полно используются внутренние ресурсы. Задача состоит в уходе с проторенной дорожки и мотивации себя на приложение максимально возможных усилий.
Каким образом выбирается цель? Это во многом зависит от объема капитала в вашем распоряжении. Задайте себе вопрос: "Насколько я могу его увеличить?". Затем рассчитайте, сколько надо зарабатывать в день, чтобы достичь намеченной суммы за определенный период времени.
Вот как настраивает свой целевой ориентир Сэнди:
"Для начала я отматываю пленку в обратном направлении и анализирую прошлые результаты. Допустим, у меня на счету достаточно денег, и я должен каждый день зарабатывать энное количество долларов для того, чтобы добиться привычного уровня доходности. Я никогда не добьюсь этого, торгуя акциями компании КейЭлЭйСи (KLAC), но акции Уол-Март (Wal-Mart), Форд (Ford), ДжиЭм (GM), ИЭмСи (EMC) или Силикон Графикс (Silicon Graphics) могут пригодиться, если я не ошибусь с направлением. Надо будет вести себя осторожно и не лезть в пекло поперек крупных взаимных фондов. Стоит один раз попытаться, и распрощаешься со всем заработанным за месяц. Однажды я потерял за три дня 1.7 миллиона, стараясь угадать их намерения. Самое ужасное, что я подбил несколько своих коллег составить мне компанию... Это стало хорошим уроком, теперь я ощущаю ответственность за то, чтобы пребывать в настоящем времени. Возможно, у меня руки будут чесаться сделать что-нибудь еще, но я предпочитаю работать по заранее составленному плану. Только так у меня получится добраться до поставленной цели. В таком ключе должны рассуждать о торговле и другие трейдеры".
Вы можете опасаться что, взвинчивая цель, рискуете оказаться в другой лиге. Такое действительно возможно, но в этом заключается правда вызова. Очень многое зависит непосредственно от ваших решений. Возможно, вы скоро серьезно увеличитесь в размере, впрочем, риск падения также присутствует в этом деле. Ставки реально высоки. Надо сосредоточить внимание на сильных сторонах вашего трейдинга – это поможет добиться желаемого результата. Уже нельзя отказаться от борьбы и перейти на арбитражные сделки. Чем дольше продолжается игра, тем лучшим трейдером вы становитесь благодаря концентрации.
Нет нужды начинать новую игру, если речь идет о совершенствовании в игре, которой вы уже давно увлечены. Существует тонкая грань между развитием дополнительных профессиональных навыков и внезапным отклонением от движения к цели. Не переключайтесь на другие вещи. Вместо метаний из стороны в сторону стоит сконцентрироваться на том, что у вас лучше всего получается. Если вы управляете деском или владеете собственной трейдинговой фирмой, поделитесь опытом со своими трейдерами. Вы в состоянии посодействовать их профессиональному росту, дав поторговать на вашем счету. Заплатите людям для того, чтобы они забыли о собственных рисках, и дайте им ощутить масштаб больших задач. Каждому трейдеру, работающему с вами, можно поручить отдельный сегмент рынка. Отбирайте тех, кто готов работать со счетами компании и желает быть членом единой команды. Более подробно мы поговорим об этом в девятой главе.
Наблюдая ваши сокровенные мысли
Что вы говорите себе, перед тем, как приступить к торговле? Взвешиваете ли вы шансы за и против?
"Я стараюсь сосредоточиться в первую очередь на сохранении денег", – говорит трейдер по имени Сид. В большинстве случаев ему приходится закрывать позиции с убытком, поскольку его сознание настроено на негативные параметры. Он сосредоточен на объекте концентрации, в данном случае – на убытке. Подобный подход прямо противоположен торговле на победу. Лучше создавать позитивное самосбывающееся пророчество.
Такого рода мысли и переживания оказывают воздействие на торговлю, поэтому они заслуживают повышенного внимания. Если у вас в голове вертятся негативные мысли, надо попытаться изменить их и изыскать способ получения удовольствия от трейдинга. Не травмируйте психику мыслями типа: "А что, если я проиграюсь?", "Вдруг мне не повезет сегодня?". Думайте о другом: "Как мне стать больше?", "Что сделать, чтобы день получился прекрасным?". Потеряв часть денег, понизьте порог риска. Обращайте внимание на внутренние мысли. Поразмышляйте над тем, достаточно ли агрессивно вы торгуете? Может быть, вы ударились в другую крайность, и ведете себя как азартный игрок? Выберите, какую ни будь хорошую мысль, в которую с охотой поверите, сказав себе: "Это чертовски прекрасная идея".
Агрессивные действия, если они подтверждаются движением рынка, заставляют вас чувствовать себя на коне. Это лучшее, что можно пережить в трейдинге. Такие переживания придают уверенности и помогают справляться с прессингом.
Усталость и неуверенность повышают вероятность совершения плохих сделок. Наберитесь терпения. Соберитесь и ждите шанса, вспомните игру великих бейсболистов – Вейда Боггса (Wade Boggs) или Тони Гвинна (Tony Gwynn). Дождитесь момента и будьте готовы к нему, рано или поздно, он обязательно наступит. Терпение и выдержка особенно важны, когда рынок открывается вниз, и вы тут же оказываетесь в текущем убытке вместе с купленными накануне акциями. Не позволяйте утреннему убытку влиять на вашу способность суждения. Не уходите домой, сидите и ждите удобного случая. Увидев хорошую возможность для открытия позиции – не тяните кота за хвост. Естественно, никто не гарантирует прибыль, поэтому входите в рынок разумным количеством акций. Слишком осторожничать также не стоит, тем более, если инстинкт говорит в пользу позиции.
Самое главное это быть способным на быстрое решение и не терять времени на бессмысленные колебания. Не уподобляйтесь трейдеру Дейлу, которого охватывает нерешительность каждый раз, когда он обнаруживает возможность совершения сделки. Он неизменно обнаруживает, что эта акция уже достаточно перегружена открытыми по ней позициями. Такого рода колебания всегда сопровождаются публичным самобичеванием, которое привлекает всеобщее внимание к его неудачам. Если он действительно собирается вырасти в большого игрока, ему придется избавиться от привычки наносить самому себе поражения во имя того, чтобы раз за разом оказываться "правым" в то, что он "оказался неправ".
Молодой трейдер, которого зовут Боб, склонен к колебаниям. Обычно его колебания заканчиваются входом в рынок уже после того, как цена прошла достаточное расстояние. Ему также придется осознать, что открывать позицию следует тогда, когда понимаешь, что это может принести прибыль.
Еще один важный аспект торговли – принятие решений при открытых позициях. Нельзя сидеть сложа руки и наблюдать за разворотом рынка против вашей позиции, в таких ситуациях лучше ее закрыть. Причем, приняв решение о закрытии сделки, не стоит сидеть и ждать, пока вы абсолютно уверитесь в своей правоте, решили – закрывайте. Не ждите новых подтверждающих принятое решение сигналов, иначе вы окажетесь позади движения. Все время продолжайте принимать решения.
Выбор торгового метода
Определитесь с торговым методом, соответствующим Вашему стилю и темпераменту. Возможно, вы желаете торговать только какими-то определенными секторами – авиакомпаний, хай-теков или банковский. Возможно, вы не собираетесь ограничивать себя одним торговым методом и единственным источником информации. В любом случае, имеет смысл опробовать как можно большее число методов и их комбинаций, пока не остановите выбор на каком-то одном методе или комбинации методов. Один мой знакомый супертрейдер любит повторять: "Все великие трейдеры обладают собственным стилем торговли, но ни один из этих стилей не высечен из гранита – всем им свойственна гибкость".
Во время работы с группой трейдеров на семинаре, старший трейдер небольшого дилингового центра Рик, выдал следующую рекомендацию относительно разработки торговой стратегии: "Какова ситуация? Как поживает сегодня индекс Доу? Какие акции дешевеют, а какие – дорожают? С какими акциями собираетесь сегодня работать Вы? У вас должен быть наготове список из примерно 50 компаний. Найдите в нем две-три акции, которые двигаются вместе с рынком. Какие акции ведут себя хорошо? Если вы выступаете за команду быков и выставили крупный ордер на покупку, не отрывайте взгляда от цены этой акции. Снова и снова штудируйте список, пока не обнаружите возможность покупки пяти тысяч акций. Если вы медведь и рассчитываете на скорое падение рынка, обращайте внимание на короткие продажи. Каждый раз, когда доходите до конца списка, возвращайтесь к его началу".
Рик продолжает: "Каждый раз, начиная неделю со списка из пятидесяти акций, уже к среде или четвергу вы кое-что обнаружите. Анализируйте графики и собирайте информацию по акциям. Продолжайте сканировать ваш список. Подорожала ли сегодня акция или наоборот, упала в цене? Не расставайтесь с ней до конца сессии. Отслеживайте все, что можно. Серьезные движения обязательно предоставят возможность для действия. Наблюдайте за тем, как изменяются объемы предложения цены по акциям в вашем списке. Если объемы растут, если вам по душе действовать – какой смысл выжидать? Тем более что индекс S&P подрастает. Купите немного акций. Если вы горячий парень – купите пять тысяч, если не очень горячий – две тысячи. И все время просматривайте список. Пробегайте по нему каждые 15 минут".
Выбирая старый торговый метод, надо было делать акцент не на действенность самой методологии, а на вашей потребности в уверенности. Отдаете ли вы предпочтение техническому анализу, фундаментальному анализу или электронным моделям трейдинга – это в некоторой степени зависит от ваших жизненных принципов, которыми вы руководствуетесь. Склонны ли вы верить словам о вечном повторении событий, рассчитываете ли на повторяемость моделей изменения цены? Если да, вам стоит положиться на технический анализ.
Гибкость и любознательность подталкивает людей на изучение фундаменталий. Это особенно верно, если ваш тип личности склонен к слуховым восприятиям, и вам нравится добывать информацию из разговоров с экспертами и аналитиками. Подчас получаемые в процессе такого общения сведения бывают довольно важными, кроме того, выслушивание различных мнений обучает искусству делать собственные выводы.
Имейте в виду, что торговый метод всего лишь инструмент. Эффективность его работы во многом зависит от вас и вашей веры в действенность метода, которая придает уверенности и позволяет торговать разумно.
Обзаведясь торговым методом и разобравшись с техникой управления деньгами, можно уже начинать иметь дело с каждодневными капризами рынка, вашими эмоциональными реакциями и другими присущими процессу трейдинга вызовами. Это наиболее важная часть игры, отделяющая мастеров от обычных трейдеров.
Создание структуры исполнения
Ваши цели должны помогать определению стратегии их достижения. Вы вступите на путь наименьшего сопротивления, добившись того, чтобы торговая стратегия без видимых усилий порождала бы поток сделок. Нет нужды продолжать бороться ради достижения намеченного результата. Ваша торговля целиком подчиняется требованиям, необходимым для выполнения взятых на себя обязательств. Вы продолжаете выявлять недостатки своей работы, но при этом не идентифицируете ошибки с проявлениями собственной личности. Анализ сделок протекает без особых эмоций, вы вносите поправки в свои действия, приводя их в соответствие с целями. Вы по-прежнему полностью сосредоточены на стоящих перед вами задачах, любые просчеты используются в качестве обратной связи, для возвращения в состояние центрирования.
Приверженность цели и адекватные ей действия помогают изыскать необходимые внутренние резервы выносливости и упорства. Избавившись от двойственности "хорошего" и "плохого", вы начинаете видеть рынок таким, каким он является на самом деле. Вы стоите на верном пути, ведущем к материализации результатов из чувства приверженности цели.
Каждый день предоставляет возможность для полной отдачи выполнению обязательств. Проблемы и конфликтные ситуации воспринимаются как возможность для роста и самореализации. В конце концов, вы начинаете приветствовать их появление.
Определившись с целью, надо понять, что вам нужно для того, чтобы подчинить торговлю задаче ее достижения. Разобравшись с целевым ориентиром и этапами его достижения, не столь важно продолжать постоянно думать о конечном результате. Стратегия подчинена достижению цели, но ваше сознание отнюдь не одержимо ею. В конце дня, рабочей недели или месяца все результаты сверяются с целевым ориентиром Вам становится ясно, сумели ли вы приблизиться к цели, если да, то благодаря каким именно действиям. В случае неудачи необходимо разобраться в ее причинах и исправить выявленные недостатки. Всегда следует сверять рабочие результаты с тем, насколько четко и дисциплинированно вы следовали правилам вашей торговой стратегии.
Мы обсуждали этот аспект торговли с Максом, чрезвычайно успешным трейдером, стабильно зарабатывающим каждый месяц по 300 тысяч долларов.
Анализ его прошлых сделок показал, что хорошее самочувствие Макса всегда выражается в росте самонадеянности, после чего вся его стратегия вылетает в трубу. Он своими руками разрушает порядок действий, приведший к успеху. Ослабишь дисциплину и глазом не успеешь моргнуть, как тебя выбросит с трассы. В конце концов, ему пришло осознание: следует выработать стратегию, от которой будет непросто отказаться. Сложность в том, что ему пришлось перестраиваться на ходу, в процессе работы, сохраняя при этом все, что содействовало успешной торговли. Смысл игры заключался в повышении уровня осознания всех мыслей, которые препятствовали объективному восприятию рынка, окрашивая показания тикера в субъективные цвета.
Макс так прокомментировал свою склонность останавливаться, достигнув 300-тысячного рубежа месячной прибыли: "Я должен был признаться себе в этой слабости и решиться на более длительное пребывание в рынке. Моя проблема состояла в страсти к преждевременному закрытию прибыльных позиций. Я должен научиться цепляться за них. Больше не буду продавать акции, цена которых поднимается".
На самом деле, он стал покупать еще больше акций. "Я пытаюсь принимать в расчет настоящее, а не смотреть на позицию с точки зрения нереализованной прибыли", – говорит Макс.