Все объединяемые в трест предприятия подчиняются одной головной компании, которая осуществляет единое оперативное руководство всем производственным комплексом и связанными с ним обслуживающими и торговыми фирмами.
Основное отличие трестов от других форм объединений состоит в том, что тресты характеризуются сравнительной производственной однородностью деятельности, что проявляется в специализации на одном или нескольких аналогичных видах продукции. В связи с чрезмерной централизацией управленческих функций и, соответственно, не всегда целесообразного ограничения самостоятельности его участников тресты в традиционной классической форме получили малое распространение. Но в модифицированной форме они используются в мировой практике, хотя и не занимают доминирующих позиций среди форм интеграции.
Такая форма объединения удобна для организации комбинированного производства, т. е. объединения в рамках одной компании предприятий разных отраслей промышленности, либо представляющих собой последовательные ступени обработки сырья, либо играющих вспомогательную роль.
Трест выступает предшественником более высоких форм объединения предприятий (например, концерна).
62. Концерн
Объединения хозяйственных организаций позволяют существенно повысить эффективность функционирования хозяйственных систем. Одной из форм объединения организаций является концерн.
Концерн – это объединение организаций, связанных посредством системы участия в капитале каждого участника, финансовых связей, договоров об общности интересов, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества в некоторых сферах хозяйствования. Концерн – это прежде всего финансово-экономическое целое, обусловленное органическим единством систем управления и финансового контроля. Это одна из самых жестких форм интеграции организаций (за исключением треста).
Характерные особенности концерна. При создании концерна централизуются многие функции – финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, социальная политика и др.
При этом головная компания концерна создается в виде холдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ.
В рамках концерна полностью контролируется текущая деятельность образующих ее компаний, хотя входящие в концерн компании фактически остаются самостоятельными юридическими лицами (в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ), а фактически подчинены единому хозяйственному руководителю.
Концерны подразделяются на несколько типов.
1. С позиции участия в капитале. По данному критерию выделяют: концерн подчинения (это концерн, организованный в виде материнской и дочерних компаний, такие концерны создаются, как правило, для объединения производств по технологической цепочке); концерн координации (концерн, состоящий из сестринских обществ, создаваемый путем взаимного обмена их акциями. В рамках
такого концерна все его члены оказывают взаимное влияние на проводимую им политику. Такой концерн создается в целях интеграции финансовой деятельности, инновационной, инвестиционной и кадровой политики, согласованного производственного функционирования и развития организации. В составе таких концернов могут присутствовать связанные технологические цепочки предприятий, и по своей сути он становится близок к такой форме интеграции компаний, как конгломерат.
2. По распределению полномочий. На основе данного критерия выделяют: субординационный концерн (концерн, в котором руководство происходит из определяющего влияния одного из предприятий); равноправный концерн (концерн, в котором существует единое руководство, но ни одно предприятие в отдельности не может оказывать определяющего влияния на другое, либо при наличии "запрещающего меньшинства", когда обе организации перекрестно владеют не менее чем 25 % акций друг друга, либо когда обе организации являются договаривающимися сторонами предпринимательского договора).
3. По механизму формирования. На основе данного деления выделяют концерны, которые могут создаваться как в результате горизонтального, так и вертикального объединения субъектов с особо выраженным профильным производственным ядром экономической деятельности.
4. В зависимости от характера интеграционных связей между участниками. По этому критерию принято выделять: вертикальный концерн (концерн, объединяющий организации их разных отраслей, связанных последовательностью технологического процесса производства готового продукта); горизонтальный концерн (концерн, объединяющий хозяйственные организации одной отрасли, производящие одну и ту же продукцию или осуществляющие производство одной и той же стадии).
63. Стратегический альянс
Организационные системы в некоторых случаях могут объединяться с целью получения выгодных условий своего функционирования. Разновидностью объединений организаций является стратегический альянс.
Стратегический альянс представляет собой соглашение о кооперации независимых фирм для достижения определенных коммерческих целей с целью приобретения синергии объединенных и взаимодополняющих стратегических ресурсов компаний (синергия – свойство системы изменять энергетический потенциал в результате изменения своего состава элементов). Стратегический альянс не является самостоятельным юридическим лицом. Кроме того, отдельные компании могут выступать участниками множества стратегических альянсов.
Характерные особенности стратегического альянса. Основой создания стратегических альянсов является горизонтальная и межфирменная кооперация. Данный вид хозяйственного объединения основан на заключении среднесрочных или долгосрочных, двусторонних или многосторонних соглашений. Стратегические альянсы сосредоточивают свои усилия и ресурсы по ряду основных направлений хозяйственной деятельности: в производственно-технологической сфере, в инновационной области, в организации совместного освоения новых рынков. Стратегический альянс рассматривается как временное соглашение между партнерами. Когда партнерство становится невыгодным, его следует сразу же расторгать. Однако опыт их функционирования показывает, что отдача от их создания не является немедленной, поскольку во многом результат зависит от доверия, существующего между компаниями, которое формируется не сразу.
Причины формирования стратегических альянсов. Причины формирования стратегических альянсов весьма разнообразны. Основными причинами являются: снижение неопределенности и рисков деятельности, стабилизация развития (в долгосрочных отношениях с критическим партнером объединяются их опыт и ресурсы); облегчение доступа на рынки со сложившимися структурами рынков и определенным менталитетом благодаря взаимной поддержке участников; взаимопередача технологий, знаний и ноу-хау, осуществление совместных исследований, обучение персонала; совместная научная разработка и производство наукоемкой и капиталоемкой продукции. В рамках стратегических союзов проводится совместная координация стратегического планирования и управления. Что помогает проводить согласование долгосрочных партнерских отношений с выгодой для каждого участника. Преимуществом стратегических альянсов является то, что они достаточно подвижны, свободны для партнеров, более ориентированы в будущее, снижают неясность и неопределенность в отношениях партнеров, увеличивают стабильность в снабжении ресурсами и распределении продукции и услуг.
Известны случаи, когда в стратегический альянс вступали не только поставщики и клиенты, но и конкуренты.
Поэтому альянсы оказывают влияние на конкурентную борьбу, поскольку объединившиеся организации направляют свои усилия в большей степени против общих конкурентов, чем друг против друга.
Значение стратегических альянсов для экономики. Формирование стратегических альянсов представляет собой один из наиболее быстрых и дешевых путей реализации глобальной стратегии. Это является причиной того, что стратегические альянсы являются наименее ограничиваемыми в законодательном порядке способами проникновения на рынок.
Условием эффективного существования стратегического альянса является долгосрочная координация политики, которая укрепляет доверие партнеров и их стремление к сотрудничеству, к реализации индивидуальных целей всех участников альянсов.
64. Ассоциация
Ассоциация представляет собой добровольное объединение (союз) независимых организаций (производственных, научных, проектных, конструкторских, строительных и т. д.). Как правило, ассоциация является органом с чисто номинальной взаимной ответственностью. Все участники ассоциации являются самостоятельными юридическими лицами и несут ответственность лишь по своим обязательствам перед партнерами только в пределах имущества и денег, которые были добровольно переданы ими в коллективное пользование в рамках ассоциации. За результаты деятельности ассоциации никто из участников не несет ответственности. Ассоциация также юридически не несет ответственности за результаты деятельности вошедших в нее организаций, если это специально не оговорено в уставе.
Основная цель создания ассоциации – рост эффективности работы в соответствующей сфере посредством повышения эффективности работы отдельных организаций. В рамках ассоциации для достижения поставленной цели могут быть частично централизованы некоторые функции: материально-техническое обеспечение; сбыт и внешнеэкономические связи; маркетинг; капитальное строительство и т. д.
Механизм ассоциации. Организации, входящие в ассоциацию, координируют свою деятельность лишь в какой-либо одной сфере, которая по условиям ассоциации является предметом сотрудничества и обсуждения. Все участники ассоциации самостоятельно осуществляют планирование своего развития.
Иногда проводится согласование планов отдельных участников с партнерами по ассоциации (по установленному перечню показателей) и составляется объединенный план. Его выполнение может являться предметом сотрудничества и контроля в ассоциации.
Хозяйственный совет. Коллективным органом управления в ассоциации является хозяйственный совет. В его состав могут входить директора организаций и прочие специалисты. Периодичность проведения совета – два раза в год. Хозяйственный совет ассоциации вправе избирать правление, которое и образует исполнительную дирекцию.
Функциями хозяйственного совета являются определение и корректировка основных направлений совместной деятельности ассоциации; подготовка и утверждение нормативных документов, регулирующих взаимоотношения внутри ассоциации; согласование планов деятельности участников; утверждение инвестиционной, налоговой и коммерческой политики участников; контроль исполнения программ технического развития организаций, входящих в ассоциацию; организация прямых внутренних и внешних хозяйственных связей между предприятиями.
Финансовый механизм ассоциации. В структуре аппарата управления ассоциации создаются соответствующие подразделения, которые частично субсидируются организациями-участниками. Однако они могут действовать на праве хозяйственного расчета по договорам с организациями, в т. ч. и участниками. Основными источниками дохода ассоциации являются не только субсидии, поступающие на его содержание от учредителей, но и средства, полученные за выполнение заключенных договоров, в т. ч. со сторонними заказчиками.
Практика существования ассоциаций. Опыт функционирования ассоциация показывает, что в их составе часто образуются централизованные инвестиционные фонды различного назначения. Иногда создаются конкретные целевые фонды для финансирования отдельных целевых программ, принятых участниками ассоциации. В целях оказания финансовой помощи организациям, входящим в ассоциацию, может создаваться централизованный страховой фонд. Такой фонд образуется на добровольных началах в доле, согласованной и принятой на правлении. Направления расходования средств фонда устанавливаются в смете, которая принимается правлением ассоциации.
65. Холдинг
В теории организации формы объединения организаций являются самостоятельными объектами исследования. Одним из таких объектов является холдинг.
Холдинг – это объединение организаций, основанное на том, что одна компания владеет контрольными пакетами акций других компаний с целью осуществления по отношению к ним функций контроля и управления. Холдинг является управленческим и финансовым ядром современных корпораций, конгломератов и иных организационных структур рынка.
Характерные особенности холдинга. Холдинг может держать под контролем значительное число компаний, различающихся по сферам деятельности и отраслевой принадлежности, суммарный капитал которых может значительно превышать активы материнской компании. Главным органом управления холдинговой компании выступает общее собрание акционеров, а ее исполнительным органом является правление. Правление холдинга, состоящее из директоров подконтрольных дочерних обществ, направляет политику и осуществляет контроль холдинговой системы в целом на основе пакетов акций, которыми оно владеет. Головная компания вырабатывает стратегию, формулирует цели развития, осуществляет координационные и коммуникационные связи между субъектами холдинговой системы, ведет единое финансовое руководство для оптимального распределения и использования финансовых ресурсов и привлечения капитала, подбор и утверждение высшего управленческого персонала, аудиторскую деятельность, управление всеми видами ресурсов. Вопросы тактики находятся в компетенции ее дочерних обществ, имеющих самостоятельность в принятии решений.
Преимущества холдинга. Холдинговые компании обладают следующими преимуществами: холдинг является более простым с юридической точки зрения и сравнительно менее дорогостоящим способом обретения контроля над другой фирмой по сравнению со слиянием, поглощением или покупкой активов другой фирмы; при создании холдинга материнская компания учитывает мнение дочернего общества; создание дочерних обществ, контролируемых холдингом, дает возможность компании в целом получить необходимые юридические основания для проникновения на рынки стран, в которых деятельность подобных корпоративных структур ограничена.
Холдинги различаются по следующим критериям:
1) по характеру деятельности. На основе данного критерия холдинги подразделяются на чистые и смешанные, или оперативные. Так, чистые холдинги ограничивают свою хозяйственную деятельность только контрольно-управленческими функциями по отношению к дочерним обществам. Смешанные холдинги, кроме того, могут выполнять и разнообразные функции, связанные с различными видами предпринимательства в промышленной, торговой, транспортной и других сферах. Диверсифицированная холдинговая компания – это холдинговая компания, дочерние общества которой не имеют между собой функциональных и технологических связей и относятся к разнообразным отраслям экономики. В данном случае холдинговая компания ведет исключительно финансовое управление деятельностью дочерних обществ, а все остальные вопросы решаются управленческим персоналом каждого дочернего общества в рабочем порядке самостоятельно;
2) по формам собственности. На основании данного критерия холдинги подразделяются на государственные, частные и смешанные государственно-частные структуры. Государственные холдинги выполняют разнообразные задачи, которые ставятся государством перед хозяйствующими субъектами, входящими в холдинг, в соответствии с национальными интересами. Государственные холдинги могут организовываться в различных отраслях путем создания субхолдингов.
66. Финансово-промышленные группы
Одной из форм объединения организаций является финансово-промышленная группа. Финансово-промышленные группы (ФПГ) – это форма объединения хозяйственных организаций, которая представляет собой диверсифицированную многофункциональную структуру, образующуюся как результат объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций для максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, роста конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения системы технологических и кооперационных связей, повышения экономического потенциала участников.
Характерные особенности ФПГ. Структура управления ФПГ отличается децентрализацией управления при одновременном повышении удельной эффективности организационных структур отдельных звеньев, входящих в группу, четким конкретным распределением полномочий и ответственности, надежными механизмами принятия согласованных управленческих решений. Путем включения научно-исследовательских и опытно-конструкторских подразделений в структуру ФПГ сокращаются сроки внедрения научно-технических разработок в массовое производство. Путем организации единой маркетинговой службы ликвидируются разрывы в снабженческо-сбытовой цепочке, в результате чего ускоряется оборот капитала.
Существуют следующие способы создания финансово-промышленных групп:
1) по инициативе участников. Данный способ является наиболее распространенным и заключается в добровольном объединении капиталов отдельных участников и учреждении акционерного общества, представляющего собой вновь созданную организационную структуру со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической и хозяйственной ответственностью;
2) добровольное объединение. Состоит в добровольной передаче участниками создаваемой финансово-промышленной группы пакетов своих акций в подчиненное управление одному из участников группы, в основном банку или финансово-кредитному институту;
3) инициированное объединение. Данный способ заключается в приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий и организаций, в результате чего они становятся участниками финансово-промышленной группы. Такое приобретение пакетов акций редко носит добровольный характер и может быть связано с распространенными в настоящее время процессами слияний и поглощений одних компаний другими.