Еж понял
Достойная цель финансовой стратегии – создать источники дохода, которые будут приносить вам деньги независимо от того, работаете вы или нет. Деньги должны приходить к вам непрерывно. Тогда у вас есть шанс стать финансово независимыми. Человек, идущий на вершину, даже не достигнув ее, окажется существенно выше того, кто уютно устроился на болотной кочке. Микеланджело сказал, что массу проблем мы имеем не оттого, что ставим себе недостижимые цели и не достигаем их, а оттого, что ставим выполнимые и их достигаем.
Главная же особенность процесса накопления – чем раньше начнешь, тем раньше сможешь воспользоваться результатами. Это рассуждение при прочих равных условиях верно для любых методов инвестирования. Точно так же при прочих равных условиях на начальных этапах накопления скорость прироста средств обычно невелика. Это очень важно осознать, так как часто внутренним тормозом процесса инвестирования является мысль, стоит ли возиться ради каких-то 50 долларов в месяц. Нужно понять, что обычно без небольших сумм не бывает и значительных накоплений.
Прежде чем инвестировать, определите риски и возможные проценты ваших инвестиций. Если вам 20–40 лет, то доля рисковых операций может быть выше. Чем больше возраст, тем меньше должно быть рисков. Базовые правила частного инвестора просты и понятны. Необходимо их усвоить, и риски личных инвестиций резко снизятся. Самого лучшего варианта инвестиций не существует. Точнее говоря, он есть, но об этом можно судить только задним числом.
Вряд ли стоит отказывать себе во всем. Но, не превращаясь в Плюшкина, хорошо бы задумываться и о своей финансовой стратегии. Если большинство женщин хотят иметь шубы, пусть их получат. Однако зачем покупать шубу за 10 000 долларов, если можно приобрести за 2000 долларов? А нужно ли иметь больше одной? Покупать ли машину за 100 000 долларов, если можно приобрести за 30 000 или 50 000 долларов?
В управлении личными деньгами вы не финансовый менеджер и даже не генеральный директор. Вы собственник, и управление деньгами нужно вести как руководство своей частной собственностью. Для этого финансистом быть не обязательно, нужно быть хозяином. Говорят, что «на Диком Западе» есть правило: пошел работать – начинай думать о пенсии. Наверное, еще более интересная идея: начал работать – думай, как стать рантье, и своим трудом создавай источники нетрудовых доходов. Тогда и на пенсии жить можно, и до этого успеешь на солнышке поваляться, жизни порадоваться.
Глава 8 Деньги в банки (коммерческие)
Кредитно-финансовые учреждения выполняют очень важные и необходимые в рыночной экономике функции обслуживания движения денежных средств: их аккумулирование, продвижение, смену форм и инвестирование. Исторически основная функция этих учреждений заключается в организации работы посреднического механизма, обслуживающего и тех, кто располагает временно свободными денежными средствами, и тех, кто нуждается в привлечении капитала.
8.1. Достоинства и недостатки банковских депозитов
Первыми финансовыми учреждениями были банки; несколько столетий они безусловно доминировали. Появление иных типов организаций практически не оказало влияния на их положение. В развитых странах ситуация начала существенно меняться лишь во второй половине ХХ века: появились специализированные институты, изменилось их положение в экономике. Этот же путь проходят развивающиеся страны, и Россия не является исключением из общего правила. В начале 2009 года в России существовало около 1000 банков. При этом примерно на 200 банков приходится 80–90 % объема активных?/?пассивных операций.
Банки аккумулируют значительные средства граждан и предлагают их компаниям, как правило, в виде краткосрочных ссуд. Банки выполняют роль основных операторов на денежном рынке, т. е. обеспечивают все операции, совершаемые на нем. Практически у всех участников рынка – и у граждан, и у компаний – есть в банках счета, на которых хранятся принадлежащие им средства. Со счетов, открытых в банках, граждане оплачивают свои покупки и потребляемые услуги. На эти же счета граждане получают зарплату. На них же идет накопление сбережений. Компании тоже используют свои счета в банках. Любой гражданин может прийти в банк и открыть счет, либо текущий, либо срочный (депозитный). С текущего счета перечисляются средства. На срочный (депозитный) начисляются проценты. Банки также переводят денежные средства населения.
Тот, кто не любит рисковать, но хочет сохранить накопленное, может воспользоваться срочным банковским депозитом. Банковских ставок обычно достаточно, лишь чтобы защитить сбережения от инфляции. Система обязательного страхования вкладов (в случае банкротства банка государство обязуется выплатить до 700 000 рублей) делает депозиты одним из самых безопасных инструментов. Вы не будете испытывать приступов душевного дискомфорта, неизбежных при затяжных спадах на фондовом рынке, у вложивших деньги в акции или в виде коллективного инвестирования. В 2007–2009 годах это было особенно наглядно: фондовый рынок стагнировал, паи в ПИФах обесценивались, а банковский процент потихоньку работал.
Преимущества банковских вкладов (депозитов):
• известность и традиционность данного способа вложения денег;
• фиксированность дохода (банк гарантирует возврат основной суммы и процентов по вкладу);
• серьезное регулирование банковских операций надзорными органами;
• большая устойчивость банков;
• наличие дополнительных видов сервиса (например, кредитных карт);
• возможность накопления «кредитной истории».
Недостатки банковских депозитов:
• невысокая доходность;
• потеря существенной части дохода в случае досрочного отзыва вкладов.
8.2. Проблемы выбора банка и типа депозита
Проблемы обмена денег, замораживания вкладов и мытарства банковских вкладчиков в 1998 году еще свежи в памяти народной. Полностью гарантировать себя от ошибки при выборе банка нельзя, но можно и нужно выстраивать алгоритмы сбора и анализа информации, позволяющие существенно уменьшить риск ошибки. Кое-чему россияне уже научились. Так, при выборе банка они прежде всего полагаются на бренд (51 %), молву (43 %) и предыдущий опыт (36 %). Лучше всего провести структурированный сбор и анализ информации по нескольким направлениям.
1. Сбор информации. Опрос знакомых, изучение информации в Интернете, анализ списка крупнейших банков.
2. Выбор критериев, подтверждающих надежность: известность имени, возраст банка (желательно, чтобы он уже существовал до 1998 года), отсутствие громких скандалов. Рейтинг банка – оценка надежности, которую дают независимые агентства. Самый высокий рейтинг – ААА, затем – АА, А, ВВВ, ВВ и т. д.
3. Выбор критериев, подтверждающих доходность и удобство обслуживания. В «родном» Сбербанке сервис будет вполне совково-социалистическим: очереди, раздраженные операционистки и т. д. В дочерних организациях западных банков тоже своя специфика. Вы для них мелочь, с которой нужно обращаться как с туземцами. Вообще вы должны быть счастливы, что вам дозволяют открыть счет в банке с мировым именем. Потом на ваш мобильный телефон (номер которого оставлен на всякий случай) будут непрерывно названивать разные юноши и девушки, навязчиво предлагая всяческие услуги. Никакие ваши требования не звонить на мобильный не подействуют – велели звонить, значит, будут звонить.
4. Выбор предпочтительного для вас типа депозита. Депозиты до востребования (средства на текущем счете) можно снять в любой момент, но и доходность практически отсутствует (в пределах 0,5 % годовых). Срочные депозиты (2–3 месяца, 6 месяцев, год) подразумевают вложения на оговоренный срок. Соответственно чем больше срок, тем больший процент вам выплатит банк.
5. «Зеленый дракон». Банкиры жалуются, что половина их рекламного бюджета уходит на рекламу услуг «Зеленого дракона». Частные банки помогают людям осознать потребность в услуге, но за ней они, как зомби, идут в Сбербанк. Как всякая государственная структура, Сбербанк может себе позволить не слишком заботиться о своих клиентах. Ставки по вкладам в Сбербанке не самые выгодные на рынке, качество обслуживания еще хуже. Но у людей есть иллюзия, что в Сбербанке держать деньги безопаснее. При сумме до 700 000 рублей формальная надежность всех банков, имеющих право на прием вкладов, абсолютно одинакова. Эту сумму Агентство по страхованию вкладов в случае отзыва лицензии возместит. А вкладов такого объема – более 90 %. Справедливости ради отметим: при масштабных потрясениях (как в 1998 м или 2008 году) Сбербанк все-таки может быть более надежным. Хотя мировой опыт показывает, что само государственное страхование вкладов является важным стабилизирующим элементом. Если государство скажет, что будет до конца сражаться за стабильность в банковской сфере, скорее всего сражаться не придется вообще.[60]
4. Выбор предпочтительного для вас типа депозита. Депозиты до востребования (средства на текущем счете) можно снять в любой момент, но и доходность практически отсутствует (в пределах 0,5 % годовых). Срочные депозиты (2–3 месяца, 6 месяцев, год) подразумевают вложения на оговоренный срок. Соответственно чем больше срок, тем больший процент вам выплатит банк.
5. «Зеленый дракон». Банкиры жалуются, что половина их рекламного бюджета уходит на рекламу услуг «Зеленого дракона». Частные банки помогают людям осознать потребность в услуге, но за ней они, как зомби, идут в Сбербанк. Как всякая государственная структура, Сбербанк может себе позволить не слишком заботиться о своих клиентах. Ставки по вкладам в Сбербанке не самые выгодные на рынке, качество обслуживания еще хуже. Но у людей есть иллюзия, что в Сбербанке держать деньги безопаснее. При сумме до 700 000 рублей формальная надежность всех банков, имеющих право на прием вкладов, абсолютно одинакова. Эту сумму Агентство по страхованию вкладов в случае отзыва лицензии возместит. А вкладов такого объема – более 90 %. Справедливости ради отметим: при масштабных потрясениях (как в 1998 м или 2008 году) Сбербанк все-таки может быть более надежным. Хотя мировой опыт показывает, что само государственное страхование вкладов является важным стабилизирующим элементом. Если государство скажет, что будет до конца сражаться за стабильность в банковской сфере, скорее всего сражаться не придется вообще.[60]
Еж понял
В рыночной экономике банки – основа кредитно-финансовой системы. Они призваны быть символом стабильности и надежности. Это существенно снижает их возможности в качестве источника высокого дохода. Одновременно это увеличивает ценность банковских депозитов как способа хранения некоторой части ваших резервов. История современной отечественной банковской системы насчитывает около 20 лет. За это время уже успел накопиться определенный опыт взаимодействия с клиентами. Начала формироваться репутация. Поэтому прежде чем что-либо предпринимать, оглянитесь по сторонам: возможно, частный банк, находящийся неподалеку, даст вам куда больше, чем привычная сберкасса.
Глава 9 Проделки желтого дьявола: инвестиции в драгоценные металлы
Традиционно инвестиции в драгоценные металлы, в частности в золото, считаются одними из самых надежных. Однако не стоит думать, что это просто: купил слиток золота или серебряную монетку – и все. В таких случаях обращать внимание нужно не только на потенциальную доходность вложений, но и на риск.
9.1 Достоинства и недостатки вложений в драгоценные металлы
Вложения в золото общепризнанны во всем мире. Они привлекают своей надежностью. В России при проведении этих операций клиент должен заплатить НДС. Если же вы будете продавать кредитной организации слиток, никто вам уплаченный ранее НДС не вернет! Получается, что заработать удастся, только если золото подорожает примерно на 20 %. Иначе – убыток. Есть ряд способов этих вложений.
Во-первых, можно купить драгметаллы в слитках. Ряд банков предлагают слитки золота массой от 5 до 1000 г, слитки серебра массой 1000 г чистотой 99,99 %. Слитки реализуются на основе котировок мирового рынка.
Во-вторых, можно приобрести и «нематериальные» драгметаллы. Так, некоторые банки открывают счета в золоте, серебре, платине и палладии. Драгметаллы зачисляются на такие счета в условных граммах, а НДС не взимается. Курс, по которому проводятся операции, зависит от текущих мировых цен и объема сделки. Ставки по таким депозитам составляют 1–2 % в зависимости от срока. Стоимость металлов на счете будет меняться вместе с изменением котировок на мировом рынке. Минимальный вклад – 1000 г.
В-третьих, можно приобрести золотые монеты (или серебряные, платиновые и палладиевые), выпускаемые Банком России. Они подразделяются на две категории: памятные (коллекционные) и инвестиционные. Памятные– монеты, выпускаемые «по случаю» ограниченными тиражами и предназначенные в первую очередь для нумизматов. Они имеют коллекционную стоимость, поэтому в отдаленной перспективе могут принести хороший доход, хотя операции с ними облагаются НДС. Инвестиционные – монеты, отличающиеся более крупными тиражами, качеством чеканки (немного ниже), а главное – отсутствием НДС на операции с ними.
Цена продажи слитков в российских банках, как правило, на 20–25 % выше мировой. Купив, скажем, золотой слиток, вы сможете продать его банку либо перекупщику. По мнению специалистов, в России отсутствует цивилизованный вторичный рынок драгоценных металлов. Если речь идет о продаже золота перекупщикам, то потери могут составить от 100 до 300 рублей за грамм, так как частник купит у вас слиток по цене золотого лома. Банк приобретает слитки по цене, которая заведомо ниже первоначальной.
Чтобы избежать НДС, можно открыть «металлический» счет – от обычного он отличается тем, что номинирован в золоте. То есть вложенные деньги сразу привязываются к стоимости золота, и размер вашего вклада меняется в зависимости от изменения цен на драгметалл. Это выгодно и тем, что, помимо дохода от роста цены, вы сможете получать проценты. Главное – чтобы ваш банк не обанкротился. Эти счета не входят в систему страхования вкладов. Кроме того, их владельцы лишены одного из удовольствий держателей золота – чувствовать в своих руках благородную тяжесть.
Достоинства вложений в драгоценные металлы:
• надежность;
• прозрачность.
Недостатки вложений в драгоценные металлы:
• низкая доходность;
• отсутствие инвестиционной составляющей;
• налогообложение.
9.2. Стратегии инвестирования в драгоценные металлы
Первая стратегия– спекулятивная – считается самой доходной и рисковой. Конечно, любителю пытаться каждый день отслеживать котировки и совершать десятки сделок не стоит. Частному инвестору это и не по силам, и не по карману. Прибыль в 0,1 %, которую можно получить на ежедневных сделках, можно заметить только при очень больших объемах.
Вторая стратегия – вложение в драгметалл как страховка от экономической и политической нестабильности. Золото – тихая гавань для инвестора, где можно «пересидеть» эти проблемы.
Третья стратегия – золото как средство сбережения. Определенную часть свободных средств (примерно 5—10 %) можно «конвертировать» в драгоценный металл на длительный срок. Правда, гарантировать конкретную доходность вам никто не сможет.
Четвертая стратегия– покупка золотых изделий. Самым очевидным для большинства и самым неудачным способом вложиться в золото является покупка изделий. Даже если взять самые простые по технологии производства кольца без камней, цепочки, нужно быть готовыми пойти на дополнительные расходы. Удорожание металла из-за работы и налогов составит не менее 5 %. Кроме того, такие изделия не слишком ликвидны, т. е. их непросто продать.
Специалисты рынка драгметаллов делают осторожные оценки перспектив таких «золотых» вложений. Граждане, скупающие в «долгий ящик» золото или серебро, металлы, из которых традиционно изготавливаются дорогие ювелирные украшения, упускают из виду как минимум один важный момент: в цене украшений стоимость драгоценного металла не является единственной составляющей. При определении конечной стоимости изделия оценивается работа мастера, соответствие дизайна тенденциям моды и т. д. В результате вполне возможно, что лет через десять вы продадите ваши кольца или серьги всего лишь как лом.
Еж понял
Золото иногда и в самом деле блестит и служит надежным убежищем для денег в смутные времена. Из него также получаются роскошные часы и украшения. Но в нормальной ситуации инвестировать в золото малоэффективно, потому что такие вложения не приносят ни процентов, ни дивидендов. К тому же хранение драгоценного металла стоит денег. Достаточно наглядным примером вложений в драгметаллы являются серебряные ложки, столь любимые нашими бабушками, дедушками и родителями. Когда-то это был способ сбережения. Продав такую ложку, семья могла пару недель иметь средства для пропитания. Времена изменились. Сегодня за такую ложку в ломбарде вы получите эквивалент небольшого батона колбасы.