Стадия восстановления кремния из тетрафторида кремния и перевод его в товарную форму, включает в себя следующие операции:
• взаимодействие газообразного тетрафторида кремния с магнием;
• разделение реакционной смеси на порошок кремния и порошок фторида магний;
• получение кремния в виде порошка сферической формы или в виде слитков.
Работоспособность технологии подтверждена экспериментами в Федеральном центре ядерной и радиационной безопасности РФ. Чистота кремния подтверждена сертификатом ФЦЯРБ.
Перспективные применения сферических монокристаллов
Сферические монокристаллы кремния позволяют организовать производство сферических солнечных элементов со следующими перспективами:
• увеличение фотопоглощающей поверхности (сфера имеет в 3–4 раза большую площадь поверхности по сравнению с плоскими фотоэлементами);
• снижение расхода кремния в пересчете на 1 Вт вырабатываемой энергии более чем в 10 раз;
• удаление дорогостоящих и высокоотходных операций выращивания монокристалла, резки, шлифовки и полировки пластин монокристаллического кремния;
• возможностью создания конструкционных материалов практически любого дизайна и габаритов за счет гибкости сферических фотоэлементов;
• отсутствие необходимости применения следящих за солнцем систем.
Наличие пространственных зазоров между сферическими гранулами кремния в солнечном элементе позволяет использовать это пространство для создания дополнительной физической структуры, которая бы играла не только роль механической матрицы, в которой расположены гранулы кремния и изолятора между противоположно заряженными областями СЭ, но и роль абсорбера-конвертора (обеспечивающего доставку дополнительной электромагнитной энергии для кремниевых элементов), т. е. дополнительную роль оптически активной матрицы.
Солнечный элемент на сферических кристаллах устроен следующим образом: монокристаллические сферы диаметром 30 мкм погружены в алюминиевый проводник и покрыты сверху прозрачным проводником. Для предотвращения пробоя между проводниками помещен слой прозрачного диэлектрика (рис. 1). Введение наночастиц серебра (20 нм) в изолятор между проводниками позволяет повысить КПД за счет эффективной утилизации ИК-спектра с помощью эффекта поверхностного плазменного резонанса (рис. 2).
Рис. 1. Фотоэлемент на гибких кристаллах
Рис. 2. Фотоэлемент с наночастицами
На технологию получен комплекс патентов в 2008 году:
• «Способ восстановления кремния» – № 2358906, выдан 27.12.2008;
• «Способ получения кремния» – № 2356834, выдан 27.12.2008;
• «Способ получения тетрафторида кремния» – заявка № 2007 122705, приоритет от 19.06.2007 (ведется переписка).
В 2008 году подана международная заявка по процедуре PCT: «Способ получения тетрафторида кремния, способ получения кристаллического кремния, установка для получения тетрафторида кремния, установка для получения кристаллического кремния», № PCT/RU 2008/000523.
Для защиты фотоэлементов на базе сферических кристаллов в 2008 году подана заявка на «Фотоэлемент» – № 2008145196 приоритет от 18.11.2008.
Трудовые соглашения с сотрудниками компании обеспечивают принадлежность текущей и будущей интеллектуальной собственности ЗАО Solar-Si.
Какова бизнес-модель?
Инвестор хочет получить обоснование, что форма реализации технологии в форме именно этого продукта (или услуги) является лучшим решением для проекта. Помните, сколько времени потеряли основатели A4Vision, выбирая применение компьютерному зрению между интернет-торговлей, пластической хирургией и системами безопасности?
Мы уже знаем, что инвестора интересует рост стоимости доли, которую он получит в обмен на инвестиции. Для него это самый главный критерий. Слава, возможность управления, офисы по всему миру и другие нефинансовые бонусы играют роль красивых бантиков на елке. Но без крепкого ствола елка завалится, и хорошо, если никого не прибьет.
По большому счету, у инвестора два варианта: вложить деньги в актив, который затем купит стратегический инвестор, или создать независимую компанию, акции которой можно продать на бирже.
Первый вариант предполагает быстрое и экономичное создание технологического актива, который затем будет интегрирован в существующую инфраструктуру крупной компании. Причем продажная цена в большинстве случаев заранее известна. Представьте себе, что вы строите объект недвижимости на продажу. Его цена будет определяться количеством квадратных метров и только. Отделка, назначение и т. д. – все это зависит от покупателя. Поэтому все затраты, не ведущие к увеличению количества квадратных метров, должны быть сокращены до минимума.
Второй вариант – создание полноценной компании – заставляет задумываться о долгосрочных целях. И, как мы знаем из истории Cybiko, заставляет задумываться о доступных ресурсах и сроке жизни «окна возможности».
Поэтому в ходе обсуждения бизнес-модели нужно сделать выбор между «быстро, но меньше» и «больше, но дольше и с большим количеством ресурсов».
Чтобы определиться, мои инвесторы задавали мне следующие вопросы. Что является продаваемой продукцией? Будет ли продажа сопровождаться какими-либо услугами? В чем уникальность продукции? Существуют ли особенности использования продукции? Существуют ли альтернативы использования продукции?
Каковы основные каналы и возможности реализации продукта? Сами? Через посредников? Как планируется продавать продукцию за рубежом? Каковы возможные риски с каналами продаж? Требуется ли плата за вход? С кем из покупателей вы уже общались? Есть ли статистика пробных продаж или подписанные контракты?
Каковы принципы ценовой политики? Что произойдет с ценами, когда вы выйдете на рынок? Ваши ответные действия на возможные инициативы конкурентов?
Каким образом будет осуществляться стимулирование продаж? Что лежит в основе побудительных позывов к покупке? Как именно ваш товар будет выделен из ряда ему подобных? На какие «болевые точки» будет давить стимулирование сбыта? Предполагаются ли скидочные программы, и как это скажется на экономике проекта?
Как предполагается развивать проект? Какова стратегия роста? Какие для этого потребуются инвестиции? В какие сроки? Из каких источников предполагается развитие проекта после первого раунда инвестиций? Существует ли структура и график потребления инвестиций? И, внимание (!), главный вопрос – какова предполагаемая стратегия выхода? Кто потенциальные покупатели? Каковы их мотивы? В какие сроки возможен выход? Какую стоимость будет иметь компания на момент выхода?
Другими словами, оценивая бизнес-модель, инвестор хочет узнать, сколько он заработает, продав свою долю через 3–5 лет.
В случае с Solar-Si мы рассматривали три основных варианта бизнес-моделей: производство и продажу кремния, продажу лицензий зарубежным партнерам для быстрого захвата рынка и собственное производство фотоэлементов из произведенного кремния.
Выдержки из бизнес-плана Solar-Si
Монокристаллический кремний в виде гранул сферической формы, (рис. 3) соответствует требованиям к кремнию солнечного качества по химическому составу (таблица 1).
Рис. 3. Внешний вид (а, х 50) и строение (б) сферических гранул монокристаллического кремния
Таблица 1. Содержание примесей в сферических гранулах кремния, изготовленных по технологии ЗАО Solar-Si (сертификационное заключение № 01/100-07 от 28 июня 2007 года, ФГУП «ФЦЯРБ»).
Гранулы кремния сферической формы могут быть использованы как непосредственно для изготовления солнечных элементов на сферических кристаллах Shperix (по методу ЗАО Solar-Si), так и для производства монокристаллов по принятой на сегодня технологии – изготовление монокристаллов кремния по методу Чохральского с последующей резкой слитков монокристалла на стандартные пластины солнечных элементов.
Гранулы монокристаллического кремния сферической формы также могут быть использованы для ростовых процессов монокристаллических слитков по методу Степанова (используется компаниями EverGreen Solar (США) и Q-Cells (Германия)).
Цены на кремний солнечного качества варьируются в зависимости от условий поставок: 70 $/кг за немедленную поставку и 60–70 $/кг на условиях долгосрочных контрактов.
Произведенный кремний будет реализовываться первое время на условиях срочных поставок, переходя на долгосрочные контракты по мере роста сотрудничества с постоянными покупателями.
Стратегия роста
Стратегия роста
Solar-Si планирует создание собственных заводов по производству солнечного кремния для продажи производителям пластин фотоэлементов.
Компания планирует отработать производство в промышленных масштабах – стендовая установка, инвестиции $669 000, опытное производство мощностью 50 т/год, инвестиции $4,5 млн, после чего привлечь $50 млн чтобы увеличить производство до 1000 т/год, что даст капитализацию в $925 млн и возможность выхода на IPO.
Дальнейшее развитие возможно через организацию производств мощностью 2500 т/год и 5000 т/год в РФ, а также за рубежом. Заводы минеральных удобрений, на которых есть кремнефтористоводородная кислота, имеются более чем в 20 странах, включая США, Канаду, Китай, Бразилию. Логичным продолжением проекта является создание компании по производству солнечных элементов на базе сферических монокристаллов, получаемых на первой стадии производства.
В секторе фотовольтаики четко прослеживается стремление к вертикальной интеграции. Компании – производители солнечных элементов стараются интегрировать в себя производителей солнечных пластин, производителей сырья и реселлеров на локальных рынках.
Успешные выходы на IPO немецких (Q-Cells), китайских (Yunli, Trina, LDK) и американских игроков сектора фотовольтаики позволяют с уверенностью заявлять о возможности выхода на биржу при достижении капитализации более $500 млн.
Каков операционный план?
Когда технология разработана, рынок очевиден, и остается, казалось бы, только взять и сделать, начинаются проблемы. Того не хватает. Здесь подвели. Там не досмотрели.
Чтобы защитить себя от подобного головотяпства, инвестор обязан проанализировать и оценить вопросы, связанные с реализацией проекта. В частности, меня спрашивали, где и как будет размещено предприятие? Есть ли необходимость в ремонте площадки и подготовке инфраструктуры? Нужен ли официальный проект или другие официальные разрешения для организации производства? Как они будут получены? Какое оборудование планируется закупить? Какова его стоимость? Кто изготовители? Какое сырье, где и как планируется закупать? Кто поставщики? Где и как будет храниться запас реагентов? Нужен ли отдельный склад? Где и как будет храниться и как будет отгружаться готовая продукция? Как обстоят дела с производственным персоналом? Какова средняя ставка оплаты, и как она коррелирует со средним уровнем затрат в данном регионе? Подобраны ли кандидаты на ключевые позиции? Будет ли завод против привлечения сотрудников по совместительству?
В вопросах, связанных со сбытом, меня спрашивали про каналы продаж и стратегию продвижения продукции. Спрашивали, общались ли мы уже с потенциальными клиентами и какие отзывы получили. Интересовались, планируем ли мы какие-либо маркетинговые акции. Кто и как будет отслеживать эффективность маркетинговых кампаний? Кто и как будет работать с потребителями? Предполагается ли использование альтернативных каналов продаж?
И, конечно же, инвестора интересовал план работ по дальнейшему развитию технологий. Планируем ли мы ограничиться производством кремния или собираемся создавать фотоэлементы на его базе? Как, кем и когда будут проводиться исследовательские работы? Заложен ли для этого бюджет в общем объеме инвестиций или планируется реинвестировать прибыль? Кому будут принадлежать права? Какие существуют соглашения на этот счет? Каким образом предполагается внедрение?
Приготовьтесь, что инвестор будет стараться сократить сроки запуска проекта. Связано это с тем, что он обещает своим вкладчикам определенную доходность. А она, как известно, рассчитывается путем деления дохода на срок реализации. Поэтому то, что можно сократить, должно быть сокращено. А деньги будут заведены в проект не ранее момента, когда инвестор убедится, что все организовано до начала работ.
Особое искусство в планировании сроков реализации проекта заключается в том, что нужно спланировать работу таким образом, чтобы, с одной стороны, срок был минимальным, с другой стороны, заложены временные резервы на непредвиденные работы. Как пройти между Сциллой и Харибдой?
Для оптимизации сроков я люблю использовать сетевые графики и параллельно ведущиеся работы. Календарный график работ лучше всего отображает финальный результат. В нем можно наглядно представить все основные этапы реализации проекта и знаковые события (milestones) в процессе жизнедеятельности компании.
Выдержки из бизнес-плана Solar-Si
Подобран пул площадок для размещения. С заводами согласованы условия поставок сырья, аренды помещения и возможности привлечения трудового персонала. Готова технологическая часть проекта производства. Подобраны проектные институты для привязки проекта к площадке и согласований. Выбраны основные заводы-изготовители оборудования и поставщики реагентов.
Работы по запуску стендовой установки пройдут в Зеленограде (завод ЭЛМОС), в течение 6 месяцев. Полученные образцы продукции получат сертификат чистоты ГИРЕДМЕТа.
Работы по запуску опытно-промышленного производства пойдут в три параллельных потока:
• проектные работы (сертификация, согласования);
• изготовление оборудования;
• подготовка площадки.
Запуск завода предполагается на 24-й месяц.
Последующие 12 месяцев работы позволят выпустить и продать первые партии кремния, спроектировать следующую очередь завода и привлечь инвестиции следующего этапа (см. календарный план работ).
Основные потребители монокремния находятся за рубежом (Германия, США, Япония). В России и странах СНГ имеются такие заводы по производству солнечных элементов, как: Подольский химико-металлургический завод (г. Подольск), ЗАО «ЭЛМА» (г. Зеленоград), ЗАО «ЭЛМА – Фитол» (г. Зеленоград), ОАО «Солнечный ветер» (г. Краснодар), ОАО «Квазар» (г. Киев).
Компанией Solar-Si были проведены переговоры с вышеуказанными предприятиями и получены соответствующие письма о готовности приобрести произведенный кремний общим объемом более 50 т, что превышает мощность первого завода.
Также были проведены переговоры с компаниями EverGreen Solar (США) и Q-Cells (Германия). Особый интерес был проявлен к гранулированной форме кремния для ростовых процессов по методу Степанова, используемого компаниями. В отличие от кремния, поставляемого в чушках и требующего предварительного дробления, гранулированный кремний Solar-Si можно сразу использовать в производстве и дозировать с высокой степенью точности.
Для реализации объемов кремния на последующих этапах развития производства компания планирует использовать практику долгосрочных контрактов.
Финансы, или Как это будет в цифрах?
В этом разделе нам нужно ответить инвестору на два простых вопроса: сколько нужно вложить и сколько он заработает.
Чтобы ответить на вопрос инвестора, «какими будут заработки», нужно спрогнозировать объем продаж. Для этого перемножьте количество проданных товаров и услуг на их цену. Если будут скидки, учтите их. Для будущих периодов к полученным цифрам текущих продаж добавьте ваши предварительные договоренности с покупателями. Полученные результаты сведите в таблицу продаж.
Понимая, что доходов без расходов не бывает, следующим шагом инвесторы просят расписать затраты. Операционные. Накладные. Капитальные.
Операционные затраты, или себестоимость, – это сумма, в которую нам обходятся отгружаемые товары или оказываемые уcлуги. Идеально, если мы все перезаказываем, тогда в графе «Себестоимость» будет стоять закупочная цена. Однако даже здесь могут появиться дополнительные расходы в виде доставки, оплаты грузчиков и т. д. (призадумайтесь). Если же товар и услуга производится самими разработчиками, то нужно суммировать все производственные расходы: материалы, труд, амортизацию, аренду помещения и т. д.
При подсчете очень быстро сталкиваешься с фактом, что не все затраты можно четко списать на каждый конкретный товар. Эти расходы называются накладными. Чаще всего эти затраты группируют в три базовые категории: расходы, связанные с продажами, расходы, связанные с разработкой новой продукции и развитием, и административно-управленческие расходы. Подсчитав графу «Итого накладных расходов», можно узнать, сколько денег в месяц сжигает созданный бизнес, даже если никакой деятельности не ведется. Я называю это шилом в заднице, а венчуристы – burn rate.
Разница между доходами и расходами называется «грязной» прибылью. «Грязной» – потому что ее еще предстоит уменьшить на сумму процентов по кредитам (если есть), амортизации и налогов.
Дополните полученными данными таблицу продаж, и у вас получится Отчет о прибылях и убытках:
Если время между приходом денег за товар и его оплатой исчисляется днями, то можно в принципе вышеперечисленным и ограничиться. Если же товар нужно закупать заранее, а клиенты платят со значительной отсрочкой, нужно выявить необходимую оборотную сумму. Если товаров и клиентов много, попросите вашего бухгалтера составить Отчет о движении средств. Аналогично нужно поступить и с длительными контрактами.