Деньги – это долги
Богатый папа объяснил мне, что даже валюта не является инструментом управления капиталом; она является всего лишь долговым инструментом. Раньше каждый доллар обеспечивался золотом или серебром, но в настоящее время он стал лишь долговой распиской, оплата которой гарантируется налогоплательщиками выдавшей ее страны.
До тех пор пока остальной мир будет уверен в том, что американский налогоплательщик способен своим трудом оплатить эти долговые расписки, именуемые деньгами, все будут доверять доллару. Но если этот ключевой элемент доверия к деньгам внезапно исчезнет, экономика рухнет.
Хорошим примером могут служить германские марки Веймарской республики, которые полностью обесценились перед самой Второй мировой войной. Рассказывают, что однажды какая-то старушка катила тачку, полную марок, чтобы купить буханку хлеба. Когда она на минутку отвернулась, кто-то украл тачку, оставив груду бесполезных денег разлетаться по улице.
Таким образом, основную массу денег в настоящее время составляют «неразменные» бумажные деньги, которые нельзя конвертировать во что-то осязаемое типа золота или серебра. Деньги надежны лишь до тех пор, пока люди доверяют государству, которое их печатает.
Сегодня основная часть глобальной экономики базируется на долгах и доверии. До тех пор пока все мы будем держаться за руки и никто не будет нарушать строй, все будет хорошо.
Кто кому должен?
Возвращаясь к 1974 году, когда я учился покупать недвижимость на примере упомянутой ранее квартиры за 56 тысяч долларов, расскажу, как богатый папа преподал мне важный урок на тему подготовки сделок.
– Игра называется «Кто кому должен?», – сказал отец Майка. – Представь, что кто-то повесил на тебя свой долг. Скажем, ты пошел пообедать с десятью приятелями. Потом ты на минутку отлучился в туалет, а вернувшись, обнаружил, что все десять друзей сбежали и на столе лежит счет. Если ты собираешься играть в эту игру, тогда тебе нужно как можно лучше изучить ее, узнать ее правила, научиться говорить на том же языке и знать, с кем ты играешь. В противном случае не ты будешь играть в эту игру, а с тобой будут играть как с игрушкой.
Это всего лишь игра
Сначала меня разозлило то, что сказал богатый папа, но я продолжал внимательно слушать, стараясь постичь суть его слов. В конце концов он использовал контекст, который был понятен мне больше всего.
– Ты любишь играть в футбол, верно? – спросил он.
Я кивнул и сказал:
– Да, мне нравится эта игра.
– Ну вот, а я люблю другую игру, – сказал отец моего друга. – Моя игра – это деньги.
– Но для многих людей деньги – это не игра, – сказал я.
– Правильно, – подтвердил богатый папа. – Для большинства людей это средство выживания. Для них это игра, в которую их вынуждают играть, поэтому они ее ненавидят. К сожалению, чем более цивилизованными мы становимся, тем больше деньги становятся частью нашей жизни.
Отец Майка нарисовал КВАДРАНТ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА.
– Представь, что это теннисный корт или футбольное поле. Если ты собираешься играть в мире денег, тогда определись, где тебе хочется выступать: в команде Р, С, Б или И? На какой стороне корта ты хочешь быть: на правой или на левой?
Я указал на правую сторону КВАДРАНТА.
Если ты залезаешь в долги и идешь на риск, тебе должны за это заплатить
– Хорошо, – сказал богатый папа. – А теперь ты должен понять, почему нельзя ввязываться в эту игру, если ты веришь какому-то продавцу, когда он говорит, что сделка, на которой ты будешь терять 150 долларов в месяц на протяжении 30 лет, – это хорошая сделка потому, что государство вернет тебе налоговый вычет за потерянные деньги, и потому, что он надеется на рост цены недвижимости. С такими понятиями ты просто не сможешь играть в эту игру. Конечно, подобные мнения могут оказаться правильными, но на правой стороне КВАДРАНТА так не играют. Получается, что кто-то советует тебе залезть в долги, взять на себя весь риск и самому за это заплатить. Люди на левой стороне КВАДРАНТА считают это хорошей идеей, но люди на правой стороне так не думают.
Его слова с трудом укладывались у меня в голове.
– Взгляни на это с моей точки зрения, – продолжил богатый папа. – Ты готов заплатить 56 тысяч долларов за эту квартирку, поэтому подписываешь долговое обязательство и принимаешь на себя весь риск. Жилец платит меньше, чем стоит проживание в этой квартире. То есть ты частично оплачиваешь этому человеку его жилье. По-твоему, в этом есть какой-нибудь смысл?
Я отрицательно покачал головой:
– Нет.
– А вот как я предлагаю вести игру, – сказал отец Майка. – С этого момента и впредь, если ты согласишься залезть в долги и пойти на риск, тебе должны будут за это заплатить. Усвоил?
Я кивнул.
– Чтобы делать деньги, достаточно простого здравого смысла, – сказал богатый папа. – Высшая математика тут не нужна. Но, к сожалению, когда дело касается денег, здравый смысл встречается редко. Банкир советует тебе взять кредит, чтобы государство смогло вернуть тебе налоговый вычет. В этом нет никакого экономического смысла. Потом агент по недвижимости предлагает тебе подписать бумаги, потому что он сможет найти жильца, который будет платить меньше, чем платишь ты сам, но зато, по его мнению, квартира вырастет в цене. Если ты считаешь, что в этом есть смысл, значит, у нас с тобой разное представление о здравом смысле.
Я стоял и молчал. Я понял, о чем он говорил, и вынужден был признать, что меня так обрадовала сделка, которая показалась мне выгодной, что вся моя логика вылетела в форточку и я даже не попытался ее проанализировать. Привлекательная с виду сделка привела меня в эмоциональное возбуждение, распалила во мне жадность и лишила способности слышать то, что говорили цифры и слова документов.
Вот тогда богатый папа и сообщил мне важное правило, которому сам он следовал неукоснительно: «Прибыль создается в тот момент, когда ты покупаешь, а не когда продаешь».
Отец моего друга был твердо уверен в том, что любые долги или риски, которые он на себя брал, должны были иметь смысл с момента совершения покупки. Они должны были иметь смысл и в случае ухудшения экономики, и в случае ее улучшения. Он никогда не надеялся ни на налоговые уловки, ни на предсказания прорицателей. Сделка должна была иметь здравый экономический смысл как в хорошие, так и в плохие времена.
Я начал понимать денежную игру так, как видел ее он. Суть заключалась в следующем: находить тех, кто окажется должен тебе, и быть осторожным с теми, кому должен ты. И сегодня я все еще слышу его слова: «Если ты рискуешь и залезаешь в долги, позаботься о том, чтобы тебе за это заплатили».
У богатого папы были долги, но он был очень осторожен, когда их делал. «Если ты занимаешь деньги сам, смотри, чтобы долг был небольшим. Если же ты берешь в долг большую сумму, позаботься о том, чтобы ее выплатил кто-то другой».
Отец Майка смотрел на игру в деньги и долги как на игру, в которую вовлечены вы, я, каждый человек. В нее играют бизнесмены с бизнесменами и страны со странами. Для него это была всего лишь игра. Но для большинства людей деньги – это не игра, а средство выживания. И поскольку никто не объяснил им, в чем суть этой игры, они по-прежнему верят банкирам, когда те называют дом активом.
Факты важнее мнений
Богатый папа продолжал свой урок:
– Если ты хочешь преуспеть на правой стороне КВАДРАНТА, тебе нужно понимать разницу между фактами и мнениями. Ты не можешь слепо принимать финансовые советы, как это делают люди на левой стороне. Ты должен понимать цифры, потому что они сообщают тебе факты. Твое финансовое выживание зависит от фактов, а не от мнений, высказанных каким-нибудь другом или консультантом.
– Я не понимаю. Почему так важно отличать факт от мнения? Разве одно чем-то лучше другого?
– Нет, – ответил отец моего друга. – Просто нужно знать, когда что-то является фактом и когда – мнением.
Все еще не понимая, я стоял с растерянным выражением лица.
– Сколько стоит дом твоих родителей? – спросил богатый папа.
– Это я знаю, – быстро ответил я. – Мои родители подумывают о продаже, поэтому недавно пригласили агента по недвижимости, чтобы он провел оценку. Они сказали, что дом стоит 36 тысяч долларов. Это значит, что стоимость имущества моего папы выросла на 16 тысяч, потому что 5 лет назад он заплатил за него всего 20 тысяч.
– А теперь скажи, эта оценка и стоимость имущества твоего папы – это факт или мнение? – спросил отец Майка.
Я немного подумал над этим и понял, что он имел в виду.
– И то и другое – мнения. Верно?
– А теперь скажи, эта оценка и стоимость имущества твоего папы – это факт или мнение? – спросил отец Майка.
Я немного подумал над этим и понял, что он имел в виду.
– И то и другое – мнения. Верно?
Богатый папа кивнул:
– Очень хорошо. Большинство людей испытывают финансовые трудности, потому что всю жизнь принимают финансовые решения, руководствуясь мнениями, а не фактами. Вот лишь несколько примеров подобных мнений:
• «Ваш дом является активом».
• «Цены на недвижимость всегда растут».
• «Голубые фишки – это самые лучшие ваши инвестиции».
• «Чтобы делать деньги, нужны деньги».
• «Акции всегда приносят больше дохода, чем недвижимость».
• «Вам нужно диверсифицировать портфель ценных бумаг».
• «Чтобы разбогатеть, нужно быть бесчестным человеком».
• «Заниматься инвестициями рискованно».
• «Играть нужно наверняка».
Я глубоко задумался. Мне стало ясно, что почти все сведения о деньгах, которые я получал у себя дома, были всего лишь мнениями людей, а не фактами.
– А золото является активом? – спросил богатый папа, выводя меня из задумчивости.
– Да, конечно, – ответил я. – Это единственные настоящие деньги, которые выдержали испытание временем.
– Вот видишь, ты опять пришел к тому же, – улыбнулся отец моего друга. – Ты только и делаешь, что повторяешь чье-то мнение о том, что является активом, вместо того чтобы проверить факты. По моему собственному определению, золото является активом только в том случае, если ты покупаешь его дешевле, чем продаешь, – медленно проговаривая каждое слово, сказал он. – Иначе говоря, если ты купил его за 100 долларов, а продал за двести, значит, оно было активом. Но если ты купил одну унцию золота за 200 долларов, а продал за сто, то в этой сделке золото было пассивом. Только реальные цифры способны сообщить тебе факты. В сущности, единственная вещь, которая является активом или пассивом, – это ты сам, поскольку только ты можешь принять решение, которое делает золото активом (или пассивом). Вот почему так важно иметь финансовое образование. Я очень часто видел людей, которые приобретали прекрасный бизнес или объект недвижимости и превращали его в финансовый кошмар. Многие люди делают то же самое со своей личной жизнью. Они берут заработанные тяжелым трудом деньги и всю жизнь создают из них финансовые пассивы.
Я еще больше смутился, почувствовал себя задетым за живое и хотел вступить в спор. Ход моих мыслей забавлял богатого папу.
– На этом попадались многие, потому что не знали фактов. Ежедневно я слышу ужасные истории о людях, которые потеряли все свои деньги, потому что считали мнение фактом. Использовать чье-то мнение для принятия финансового решения полезно, но ты обязательно должен знать разницу. Миллионы людей принимают жизненно важные решения на основании мнений, которые передаются из поколения в поколение. А потом они удивляются тому, что им приходится бороться за финансовое выживание.
– Каких мнений? – спросил я.
Усмехнувшись, отец Майка ответил:
– Ну что ж, позволь привести тебе несколько общепринятых мнений, которые всем нам хорошо знакомы.
• «Тебе следует выйти за него замуж. Он будет хорошим мужем».
• «Найди стабильную работу и держись за нее всю жизнь».
• «Врачи зарабатывают кучу денег».
• «У них большой дом. Наверное, они богатые люди».
• «У него великолепная мускулатура. Должно быть, он здоровый человек».
• «Это красивый автомобиль. Вот только леди за рулем немного старовата».
• «На свете недостаточно денег для того, чтобы всех сделать богатыми».
• «Земля плоская».
• «Люди никогда не смогут летать».
• «Он умнее своей сестры».
• «Облигации надежнее акций».
• «Люди, совершающие ошибки, глупы».
• «Он никогда не продаст так дешево».
• «Она никогда не согласится со мной встречаться».
• «Заниматься инвестированием рискованно».
• «Я никогда не разбогатею».
• «Я не учился в колледже, поэтому никогда не сделаю карьеру».
• «Тебе нужно диверсифицировать свои инвестиции».
• «Тебе не следует диверсифицировать свои инвестиции».
Отец моего друга продолжал до тех пор, пока я не устал слушать его примеры.
– Ну, все, хватит. Я услышал достаточно. Так в чем же суть?
– Я думал, ты никогда меня не остановишь, – улыбнулся богатый папа. – Суть в том, что жизнь большинства людей определяется их мнениями, а не фактами. Для того чтобы изменить жизнь человека, ему нужно сначала изменить свои мнения, а затем начать искать факты. Если ты научишься читать финансовые отчеты, то сможешь увидеть факты, касающиеся финансового успеха человека или компании, а не просто мнения – свои или чужие. Как я уже сказал, одно не лучше другого. Для того чтобы быть успешным, особенно в финансовом отношении, ты должен знать эту разницу. Если ты не можешь проверить какой-то факт, значит, это не факт, а мнение. Если человек не умеет читать финансовые отчеты, у него развивается финансовая слепота и ему приходится полагаться на чужое мнение. Когда мнения используются как факты, это приводит к финансовому безумию. Если ты хочешь находиться на правой стороне КВАДРАНТА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА, тебе нужно знать разницу между фактами и мнениями. Мало есть на свете уроков важнее этого.
Я сидел и молча слушал, изо всех сил стараясь понять то, что он говорил. Очевидно, это была простая концепция, но все же это было больше, чем в тот момент мог воспринять мой мозг.
– Ты знаешь, что такое «надлежащее усердие»? – спросил отец Майка.
Я отрицательно покачал головой.
– Проявить надлежащее усердие – значит хорошо выполнить домашнюю работу и выяснить, какие утверждения являются мнениями, а какие – фактами. Когда речь идет о деньгах, большинство либо ленится, либо ищет легких путей, поэтому не проявляет надлежащего усердия. Но есть еще люди, которые так боятся совершить ошибку, что сначала проявляют надлежащее усердие, а потом ничего не делают. У такого чрезмерного надлежащего усердия есть даже научное название – «аналитический паралич». Главное, что от тебя требуется, – это тщательно изучить факты и мнения, а затем принять решение. Как я уже говорил, сегодня большинство людей испытывают финансовые трудности только потому, что слишком часто выбирают легкие пути и принимают жизненно важные финансовые решения, основываясь на мнениях (часто принадлежащих представителям квадрантов Р или С), а не на фактах. Если ты хочешь стать успешным представителем сектора Б или И, то тебе нужно уметь точно определять эту разницу.
В тот день я не смог в полной мере оценить урок богатого папы, но в моей жизни действительно было мало уроков, которые пригодились мне больше, чем этот.
Спустя годы, в начале 1990‑х, отец Майка наблюдал за стремительным ростом фондового рынка. Он прокомментировал это явление следующим образом: «Вот что происходит, когда высокооплачиваемые наемные работники или работающие сами на себя люди с большими гонорарами, которые платят чрезмерно большие налоги, сидят по уши в долгах и владеют только бумажными активами, начинают раздавать советы инвесторам. Миллионы людей вскоре пострадают из-за того, что следуют мнению людей, которые считают, что знают факты».
Уоррен Баффет, самый выдающийся американский инвестор, как-то сказал: «Если вы играете в покер и через 20 минут не знаете, кого обуют, значит, обуют вас».
Почему люди испытывают финансовые трудности
Скоро большинство людей действительно будут сидеть в долгах с дня завершения учебы до самой смерти. Вот картина финансового положения типичного представителя американского среднего класса:
Финансовый отчет кого-то другого
Если теперь вы понимаете эту игру, то можете догадаться, что перечисленные выше пассивы должны занять место в колонке активов какого-то другого балансового отчета:
Каждый раз, слыша: «Минимальный первый взнос. Незначительные ежемесячные выплаты» или «Не волнуйтесь. Государство вернет вам налоговый вычет за эти потери», вы понимаете, что кто-то заманивает вас в эту игру. Если вы хотите быть финансово свободными, то вам должно хватить ума не поддаться соблазну.
У большинства людей нет никого, кто был бы им должен. У них нет реальных активов (того, что приносит деньги в их карман), и часто они должны всем вокруг. Вот почему такие люди цепляются за стабильную работу и сражаются с финансовыми трудностями. Если бы не работа, они разорились бы в мгновение ока.
По статистике среднего американца отделяет от банкротства менее трех зарплат.
Люди стремятся к лучшей жизни и терпят поражение в игре, потому что с ними играют краплеными картами. Но они все равно считают свой дом, автомобиль, клюшки для гольфа, одежду, загородный домик и прочую всякую всячину своими активами.