Исходя из этого, мы можем точно утверждать, что спекуляции в нашем случае это не игра, а исследовательский процесс, основанный на определенных научных методах и требующий жесткой дисциплины.
Если вы вдруг подумали, что игра на бирже подобна игре в казино ставишь на красное и ждешь, выпадет или нет, то вы сильно ошибаетесь! Так как в казино все зависит от случая, а в спекуляциях должно все зависеть от вашего расчета!
Рассмотрим теперь основные понятия самого Международного валютного рынка.
Основными участниками Международного валютного рынка являются крупные банки, различные виды фондов, компании, участвующие в международной торговле и, конечно, частные инвесторы.
Крупные банки. Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции как для себя, так и для своих клиентов.
На мировых валютных рынках наибольшее влияние имеют крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это центробанки и такие банки, как Deutsche Bank, Bar- clays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие. Их основным отличием являются крупные объемы сделок, которые могут привести к значительным изменениям в котировке или в цене валюты.
Различные фонды. Инвестиционные, страховые пенсионные и хедж- фонды осуществляют операции на валютном рынке, чтобы покупать ценные бумаги иностранных государств и совершать спекулятивные сделки на самом Международном валютном рынке. Наиболее известен фонд Quantum Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции. Известный из-за самой, наверно, прибыльной операции за всю историю валютного рынка, которую провел Джордж Сорос в 1992 году и заработал за один день ни много ни мало
$1 млрд!
Экспортеры и импортеры компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устоичивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через крупные банки. К примеру, закупаем одежду в Америке (мы импортеры), нам потребуются доллары для приобретения товара.
Частные инвесторы это физические лица, которые проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы,
Международном валютном рынке с целью получения прибыли. Пример: мы хотим поехать в Швейцарию, соответственно нам понадобятся швейцарские франки.
Время работы Международного валютного рынка. Рынок начинает свою работу в 3 часа утра понедельника и закрывается только около 1 часа ночи пятницы по московскому времени.
То есть он круглосуточный. Почему? Дело в том, что наша Земля круглая, и вы это отлично знаете, и если на одной стороне земного шара день, то на другой в это время ночь.
А банки в своем большинстве в любой части света работают только днем по местному времени, и получается, что рынок никогда не прекращает работать. Давайте посмотрим, как это происходит (время московское).
Раньше всех на земле встают японцы, около 3:00, но в Стране восходящего солнца уже утро и банки начинают свои операции. В 1011 часов начинается день в Европе, в 16:00 наступает утро в Америке, а в 00:00 появляется еще один мировой финансовый центр, который будет работать до 9:00 утра это Австралия. И так повторяется с понедельника по пятни- цу. Этот график определил специальные названия торговых сессий в соответствии с той частью света, которая в определенный промежуток времени бодрствует и активно проводит операции.
Время, когда предыдущая торговая сессия еще не закончилась, а следующая уже началась, представляет интерес для спекулянтов, так как могут происходить значительные изменения курсов валют. Понятие «тонкий рынок» связано со временем, когда на рынке мало участников. «Тонким рынком» считается время обеда каждой торговой сессии, праздники и сессия Pacific.
Также принято делить торговые сессии по своей активности. Самая спокоиная сессия это тихоокеанская (Pacific), средними по активности принято считать европейскую (Europe) и азиатскую (Asia). А самая активная (ее даже называют агрессивной) американская (America), во время которой, совершается наибольшее количество сделок и наблюдаются значительные колебания курса. Для тех, кто только начинает изучение валютного рынка, американская сессия не самое подходящее время для совершения операций.
Помните, мы приводили пример, как получить прибыль на валютном рынке с рублем и долларом? И мы пришли к выводу, что рубль не подходит для операций на валютном рынке! Тогда какие валюты использовать для операций? Ведь в мире существует около 175 валют, какие же лучше использовать в целях спекуляций? Давайте разберем этот вопрос. На валютном рынке всего 11 валют подходят для таких операций, так как они обладают самой высокой ликвидностью и соответственно проблем с их покупкой или продажеи,̆ а также с частотой изменения их курса не бывает.
пенсии
гонораров, покупки и продажи наличной валюты. А также физические
лица, инвестирующие свободные денежные средства или управляющие ими на
Все валюты принято обозначать по международному стандарту ISO 4217: USD доллар США (US Dollar) (на финансовом жаргоне back, green back) EUR единая международная европеиская валюта (Euro) GBP англииский фунт стерлингов (Great Britan Pound) (на финансовом жар- гоне cable, так как первая операция, проведенная по купле-продаже валюты электронным способом, иными словами, по кабелю, была именно с фунтом) CHF швейцарский франк (Swiss Franc) (swiss, swissie жаргон., швейцарец) JPY японская йена (Japanese Yen)
AUD австралиискийдоллар (AustralianDollar) CAD канадскийдоллар (CanadianDollar) NZD новозеландский доллар (New Zealand Dollar) DKK датская крона (Denmark Kroner)
NOK норвежская крона (Norway Kroner) SEK шведская крона (Sweden Kronor)
SGD сингапурский доллар (Singapore Dollar) ZAR южноафриканский рэнд (South
Africa Rand)
Чем же обусловлена такая популярность и высокая ликвидность этих валют? Существует такое понятие, как валюта контракта, пример: две африканские страны торгуют между собой нефтью, в каждой из них своя местная валюта, но стоимость нефти они выражают в долларах, поэтому, чтобы одна страна купила у другой, ей сначала надо поменять свою местную валюту на доллары, а потом только совершить закупки. Еще пример: когда мы с вами говорим об иномарках, мы разве называем стоимость в рублях? Нет, в долларах или евро, и сами автодилеры закупают машины за доллары, а продают все равно за рубли. Таким образом получается высокая ликвидность этих валют, так как 80% всего международного товарооборота в мире выражается в одной из этих валют.
Как и любой товар, валюты имеют цену: ее называют котировкой (валютным курсом) это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.
На Международном валютном рынке принято, что любая валюта котируется против доллара США. Пример: 1 евро стоит сейчас 1 доллар.
Но возникает вопрос: а можно ли выразить доллар в евро и совершить операцию по этой цене? НЕТ, так нельзя, так как на рынке существует определенная жесткая стандартизация контрактов, или валютных пар:
AUD/USD EUR/USD GBP/USD NZD/USD USD/CAD USD/CHF USD/DKK
USD/JPY USD/NOK USD/SEK USD/SGD USD/ZAR
Это основные валютные пары. Основными их называют, так как участвует доллар США.
Как видно, принято часть валютных пар выражать в долларах, другую в иной валюте.
Подразделяются эти выражения на прямые и обратные котировки.
Прямая котировка показывает, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты. Примером таких котировок являются EUR/USD или GBP/USD.
Обратная котировка показывает, какое количество национальной валюты содержится в одном долларе, например USD/JPY или USD/CAD.
Национальной считается та валюта, чью цену (котировку) мы рассматриваем по отношению к доллару. На рассмотренных примерах это евро, фунт стерлингов, японская йена и швейцарский франк.
Ну а если мы захотим совершить операцию, например, за фунты купить швей- царские франки, возможно ли это сделать напрямую или только через имеющиеся валютные пары? ДА, возможно, так как существуют кроме основных валютных пар так называемые кросс- курсы. Примеры самых популярных кросс-курсов: